去中心化金融马尾 – 将科技金融前端与去中心化金融后端集成

科技金融公司通常提供卓越的用户体验，但受到传统金融基础设施的制约，这些基础设施是孤立的、缓慢的、昂贵的且缺乏灵活性。相比之下，去中心化金融 (DeFi) 提供快速、经济高效且可互操作的基础设施，但缺乏主流的可及性。

提议的解决方案是一个“去中心化金融马尾”：将科技金融的用户友好前端与去中心化金融的高效后端结合在一起。

去中心化金融的必然性

科技金融对传统金融系统的依赖限制了它们控制成本和扩展产品供应的能力。这些传统基础设施不仅维护成本高昂，而且还存在潜在风险。通过过渡到去中心化金融等自主、可信的中立公共基础设施，科技金融可以克服这些限制。

去中心化金融的优势在稳定币领域显而易见。虽然传统国际电汇费用在 $30–$50 之间，并且需要几天时间，但稳定币交易只需几秒钟就能结算，费用仅为几美分。除了支付之外，去中心化金融提供 24/7 的交易、借贷和借款基础设施，提供即时结算、开放访问和深厚的流动性。

通过将其合规准备好的前端与去中心化金融基础设施集成，科技金融公司可以专注于提供卓越的用户体验。这种集成不仅促进了创新，还推动了链上的更多流动性，形成了一个增强去中心化金融马尾模型的正反馈循环。

拥抱主流采用

当前的去中心化金融生态系统已证明其在科技金融整合方面的可靠性。许多协议现在通过不可变的、治理最小化的设计安全地管理数十亿的贷款。这个基础设施为科技金融公司提供了更大的操作控制，这是一个关键因素，正如Synapse破产事件所强调的，该事件使得Yotta用户的资金被锁定，而这些资金原本被认为是由FDIC保险的。

机构对去中心化金融的采用也在上升：

• 贝莱德通过Securitize对一个基金进行了代币化
• Stripe以10亿美元收购Bridge，以增强其稳定币解决方案，和
• 美国正在探索建立一个战略比特币储备。

这些发展表明向去中心化金融整合的实质性转变。

展望未来

在未来几年，我们可以预见科技金融公司会发布更多产品，如加密货币抵押贷款、链上储蓄账户和即时国际支付。这些服务将由智能钱包和账户抽象技术提供支持，确保用户体验到类似Web2的界面。早期采用这一模式的公司可能会在竞争中获得显著优势。

然而，去中心化金融的开放基础设施确保即使是后来者也能从现有的网络效应中受益，而无需从头开始。

一些怀疑论者认为，科技金融和传统机构的参与可能会由于合规要求而妨碍去中心化。虽然这个担忧是合理的，但监管面向用户的应用程序而不是基础协议更为实际。为了使这种方法有效，协议必须保持可信的中立。

一个可信的中立机制遵循四项原则：

• 它不偏向特定的个人或结果。
• 它是开源的，具有公开可验证的执行。
• 它简单易懂。
• 它不经常改变。

像 HTTP 和 SMTP 这样的协议 exemplify 了可信中立系统的力量——它们是免费的、开放的和不受监管的，只有客户端受到监管。将同样的逻辑应用于去中心化金融可以确保其与科技金融的可持续整合。

本文基于Morpho Labs的联合创始人Merlin Egalite的观点文章，最初在其他地方发表。