黄金ETF因9月美联储降息而即将飙升

当前的经济形势凸显了不断上升的不确定性和投资者脆弱的信心。美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔研讨会上的近期言论、持续的地缘政治摩擦以及不断上升的通胀预期，为黄金提供了强劲的助力，强化了其避险吸引力，并导致黄金价格的上冲行情。

强劲的基本面指标可能会将黄金的涨幅延续到2025年末和2026年，增强增加投资组合配置的理由。

这就是为什么黄金ETF仍然是投资者一个有吸引力的选择。

美联储鸽派意外提升黄金前景

据路透社报道，鲍威尔上周五在杰克逊霍尔的讲话暗示，下个月的会议上可能会讨论降息，这将推动黄金价格上涨。

美元的价值往往与美联储的利率调整呈反向移动。美联储的降息使得美元对外国投资者的吸引力降低，因为这会削弱美元。

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了解更多 由 Money.com 提供支持 - 雅虎可能会从上述链接中赚取佣金。根据 CME FedWatch 工具，市场预计九月降息的可能性为 87.3%，较鲍威尔在杰克逊霍尔演讲前的 75% 增加。市场还估计十月降息的可能性为 93.6%，以及十二月降息的可能性为 98.7%，根据 CME FedWatch 工具。

根据路透社的报道，巴克莱、法国巴黎银行和德意志银行等几家主要经纪公司现在预测，美联储将在9月份降息25个基点。

美元走弱将进一步助推黄金

此外，黄金价格与美元的价值呈反向关系，而2025年美元的疲软为黄金带来了顺风。美元疲软通常会导致对黄金的需求增加，从而推动其价格上涨，因为持有其他货币的买家购买黄金变得更加实惠。

根据Trading View，美国美元指数(DXY)在过去六个月内下降了约7.79%，年初至今下降了约9.79%。在过去五天内，DXY下降了0.37%。

不利的通胀预期使黄金成为首选对冲工具

在较长的投资周期中，黄金能够保持其购买力，超越通货膨胀，并因其历史上与其他资产类别呈负相关的趋势而实现投资组合的多样化。

除了暗示九月份会降息，鲍威尔上周五还强调了对通胀加剧的担忧。

根据路透社的报道，通胀预期正在上升，消费者的12个月通胀预期从上个月的4.5%跃升至8月的4.9%。长期预期则从3.4%上升至3.9%。

继续阅读## 还有什么在推动黄金的看涨论调？

各国央行正越来越多地加强其黄金储备，持续的央行购买可能会推动黄金价格上涨。

持续的地缘政治和经济不稳定使得投资于黄金成为一种有吸引力的投资策略。采用长期被动投资策略成为投资者应对短期市场风暴的首选方法。

此外，随着对人工智能稳定性日益增长的担忧，尤其是在OpenAI首席执行官Sam Altman的评论和麻省理工学院NANDA项目的报告之后，资产多样化变得愈加重要。黄金为投资者提供了一种经过验证的方式来平衡风险和保护投资组合 ( 阅读：通过ETF实现多样化，在波动市场中保持领先 )。

值得考虑的ETF

投资者可以增加对贵金属的投资，以潜在地提升投资组合收益，并更好地为未来不确定的市场环境做好准备。

投资者不应该因黄金价格可能下跌而感到气馁。相反，他们应该采取"逢低买入"的策略。鉴于日益增加的宏观经济不确定性和地缘政治波动，黄金仍然是所有投资者的重要对冲工具，无论其投资主题如何。

投资者可以考虑 SPDR 黄金股票 GLD、iShares 黄金信托 IAU、SPDR 黄金迷你股票信托 GLDM、abrdn 物理黄金股票 ETF SGOL 和 高盛物理黄金 ETF AAAU 来增加他们对黄金的投资曝光。

在一个月的平均交易量为837万股的情况下，GLD是流动性最高的选择，适合主动交易策略。然而，在当前环境中实施主动策略可能不是最有效的方法。

GLD的资产规模也达到了1026.7亿美元，是其他选项中最大的。所有基金的表现基本一致。过去一个月，基金收益约为0.33%，过去一年收益约为35.6%。

关于年费，GLDM和IAUM是最便宜的选择，分别收取0.10%和0.09%的费用，这使得它们更适合长期投资。

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