日本迎来数位金融时代：邮政银行最快 2026 年推出 DCJPY 存款代币

日本邮政银行近日透露，计划于 2026 年支援转换「DCJPY 存款代币」，将 1.2 亿个帐户存款代币化，用于即时的结算与投资交易。搭配首款日圆稳定币即将出台，种种创举都象征着日本正走在金融数位化的道路上。

存款代币登场：日本邮政银行领跑金融数位化

日本邮政银行 (ゆうちょ银行，Japan Post Bank) 拥有超过 180 兆日圆存款 (约 1.29 兆美元)，是日本规模最大的零售银行。

日经新闻报导，该行预计自 2026 财年开始，开放让客户把存款转换成 DCJPY 存款代币。这些代币将于许可型区块链 (permissioned blockchain) 上使用，并直接代表银行存款，与日圆 1:1 等值。

日本邮政表示，相比传统银行体系需耗时数日的结算流程，DCJPY 的应用将使交易缩短至接近即时，为使用者带来前所未有的便利。

交易所 DeCurret 与金融巨头 MUFG 背书

在技术方面，DCJPY 存款代币由日本交易所 DeCurret 推出，获得包括三菱日联金融集团 (MUFG) 与 SBI 等金融巨头支持。该网路于 2024 年 9 月推出，旨在最佳化全国的资产结算与传输效率。

目前唯一确定的官方铸币银行是 GMO 青空网银 (GMO あおぞらネット银行)，现已完成多次概念验证 (PoC) 测试。未来，日本邮政银行的加入将大幅提升此网路的影响力，使其成为全国规模化的金融数位化基础设施。

扩大应用：从证券投资到地方政府津贴

在用途方面，存户将能够随时把存款转换为 DCJPY 代币，并进一步购买代币化证券，预期收益率约为 3% 至 5%。这对于长期偏好稳定储蓄的部分日本家庭来说，提供了一个全新的投资入口。

同时，结算时间由数日缩短至几乎即时，将降低资产配置的摩擦成本，有望吸引需要频繁操作的族群，使其进一步参与资本市场。

除此之外，DCJPY 也被设想为地方行政的数位化工具。DeCurret DCP 表明，政府未来的补助金或津贴有望直接以 DCJPY 发放，提升行政效率。

如果计划落地，DCJPY 将不只是银行工具，更会渗透至公共服务层面，推动日本社会全面迈向数位化。

存款代币 ≠ 稳定币：制度与广度的差异

虽然看似相同，但存款代币与稳定币有着明显差异。存款代币由银行直接发行，代表真实存款，只在受控的许可型网路上流通；而稳定币则常见于公链，由发行商与托管商背书，应用范围更广。

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值得注意的是，日本金融厅 (FSA) 今年秋天也将核准首个由日本金融科技公司 JPYC Inc. 发行的日圆稳定币 JPYC，并考虑修订税制以鼓励加密货币交易，甚至连 SBI 都带头推动包括 BTC 与 XRP 的现货 ETF。

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种种举措显示日本正全方位推进数位资产政策，试图在国际金融科技竞赛中取得优势。

日本金融数位化走向关键转折点

随着日本邮政银行计划加入 DCJPY 网路，存款代币的商业化应用也迈入新的阶段。不仅能改善证券结算效率，还可能成为连结银行存款、数位资产与公共服务的桥梁。

未来几年，日本将同时迎来存款代币、稳定币、加密 ETF 与税改等多重创新与政策利好，预告着数位金融对传统金融的迅速更迭。

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