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下周的驱动很清晰,美联储9月16-17号议息会议,25bp降息大概率落地这是节奏分水岭,不过这点没有必要提了每次都讲没啥意义了!
资金面上,ETH现货ETF多日净流入,BTC ETF也有大额进场,稳定币市值逼近3000亿美金,其中大部分还是在以太坊上发的,流动性没问题。
基本面这块也对ETH有利:Dencun之后L2成本下来了,币本位应用场景开始铺;期货OI比8月高点回落了18%,杠杆风险消化得差不多;GENIUS稳定币法案落地,直接利好ETH上的DeFi和RWA。
逻辑很简单,新增资金最先去的肯定是最干净、最有确定性的主线,现在还是ETH。后面能不能带动L2、再质押扩散出去,就看资金外溢和叙事能不能接住。
节奏预期:FOMC降息落地→ETH率先走强→带动L2和再质押→BTC跟随但相对弱势。(这个驱动不是对于降息那么几天去看,因为短期可能会出现利润兑换的现象)