加密货币对冲游戏：你应该知道的7种策略

我已经交易加密货币多年了，让我告诉你——对冲是我希望自己早些理解的东西。这不仅仅是华尔街人士的花哨策略；它基本上是你在这个数字资产的狂野西部中的财务防弹背心。

对冲不是为了赚大钱——而是为了在市场对你不利时不被击垮。把它想象成为你的房子购买保险。你不指望你的房子会烧掉，但如果真的发生了，你会很高兴你有保险。

对冲到底是什么鬼？

对冲是风险管理的基础知识。你采取的头寸将抵消你主要投资的潜在损失。就是这么简单。

在我看来，加密货币的对冲是这样运作的：

1. 你的钱包里有一些硬币
2. 你意识到 "哦糟糕，这个市场看起来不稳定"
3. 你采取对冲头寸来保护自己

加密货币中的对冲是如何运作的

多年来，我尝试了许多对冲方法，有些比其他方法更成功。以下是七种在加密荒野中确实有效的方法：

期货合约

这是我常用的方法。如果我持有价值$10K 的比特币，但对下跌感到紧张，我会做空BTC期货。美妙之处在于，如果比特币崩盘，我的期货头寸赚钱，而我的持有资产贬值——抵消了损失。

大型交易平台使这一切变得相当简单，尽管某些地区限制访问这些产品。在深入了解之前，务必检查当地法律。

期权合约

期权赋予你在设定价格买入或卖出的权利(，而不是义务)。我将看跌期权作为我的比特币储备的“崩溃保险”。它们需要提前支付溢价，但在几次市场崩溃中救了我一命。

差价合约 (CFDs)

通过差价合约（CFD），您是在对价格波动进行投注，而实际上并不拥有任何东西。当我无法直接做空我持有的代币时，我用它们来对冲。只需注意——某些差价合约提供商非常可疑，而且费用可能非常高。

永续合约

这些就像没有到期日期的期货。杠杆选项让你用最少的资本控制一个大头寸。我曾经使用过永续合约来对冲，当我不想处理合约到期日期时，但要小心——如果市场朝着不利于你对冲的方向波动，它们可能会迅速清算你。

卖空

借入加密货币以高价出售并低价回购 - 经典的做空。我很少使用这种方法，因为借款费用会侵蚀利润，但在其他选项不可用时，这种方法是可行的。

稳定币

最简单的对冲方式 - 当你感到看跌时，将波动的加密货币转换为稳定币。在下行趋势中，我将我的投资组合中相当大的一部分停放在稳定币中，避免了一些严重的回撤。只需记住，即使是稳定币也不是无风险的(看着你，UST)。

多样化

不要把所有的鸡蛋放在一个加密货币篮子里。我持有BTC、ETH以及几个其他项目，这些项目的波动往往彼此不同。当比特币下跌时，有时我的山寨币会保持稳定甚至上涨。

一个真实的比特币对冲示例

让我来向你介绍我的方法：我持有$10K 价值的比特币，每个币的价格是$50K 。市场看起来不稳定，所以我购买了$500 的看跌期权，给我权利以今天的价格出售。

如果BTC暴跌到$40K，我会行使我的期权以$50K卖出，大幅限制我的损失。是的，无论如何我都损失了$500 的溢价，但与目睹我的头寸价值流失$10K 相比，这算是便宜的保险。

没有人告诉你的缺点

对冲并不是一帆风顺：

• 这需要花钱 - 额外费用、手续费和利息都会侵蚀收益
• 完美的对冲几乎不存在 - 你可能仍然会有一些风险敞口
• 对手风险是真实存在的 - 我见过平台在波动期间冻结
• 监管不断变化 - 今天可用的东西明天可能就不可用了
• 一些对冲工具的流动性很差

我辛苦学到的对冲技巧

在犯了很多错误之后，我学到了这些：

1. 清楚了解每个对冲所承担的风险
2. 将您的投注分散在不同的对冲方法上
3. 保持简单 - 复杂的策略通常适得其反
4. 永远不要对冲超过必要的范围 - 这也限制了你的上行空间

最后的想法

对冲多次拯救了我的投资组合，但这需要真正的知识和技能——而不仅仅是在交易应用上点击按钮。学习术语，理解杠杆，并始终为您的主要头寸和对冲制定退出计划。

为了上帝的缘故，请使用止损。我已经吃过这个亏好多次了，真不想再承认了。