移动平均收束扩散法（异同移动平均线指标）│炒币中活用的技术分析

加密市场与传统金融市场有许多相似之处。价格对供需平衡和经济环境的变化敏感反应，个别虚拟币资产也常常表现出与传统金融商品类似的走势。

由于每种虚拟币资产都有其独特的技术特征和价值主张，投资者可以通过积累丰富的市场经验和新闻分析，以及实际的交易经验，巧妙地将基本面分析与技术分析相结合，从而进行更高精度的市场预测。

本文将详细解说在众多技术分析工具中尤为重要的“移动平均收敛发散法（MACD指标）”，从基础到实践。

移动平均收敛发散法（MACD指标）的概要

移动平均收敛发散法（MACD：Moving Average Convergence Divergence）是将短期和长期的指数平滑移动平均线结合起来的非常强大的技术分析工具。该指标的最大特点在于通过计算两个不同周期的移动平均线的差异，可以清晰地把握市场的趋势方向。

MACD之所以优于其他指标，是因为它不易受到短期市场噪音的影响，能够在中长期投资判断中更准确地预测市场趋势。这使得投资者能够识别出本质的市场流动。

MACD线＝短期指数平滑移动平均线 － 长期指数平滑移动平均线

信号线=任意期间内MACD线的移动平均线

在Gate平台上，您可以从图表右上角的“指标”中选择“MACD”，然后在烛台图表的下方显示MACD指标。

该指标由MACD线（蓝色DIFF）和信号线（红色DEA）两条线组成，两者的差值以绿色或红色的柱状图表示。

此外，还可以通过移动图表和MACD指标之间的调整条来调整MACD显示区域的大小。

MACD指标的优点和缺点

使用MACD指标的最大优点在于能够清晰地定义当前市场趋势，有效地避免高风险的逆势交易。特别是能够更准确地预测中长期的上升和下降趋势的开始和结束时机，使投资者能够集中注意力于本质的价格波动，而不被市场的短期噪音所干扰。

另一方面，MACD作为一种中长期稳定性较高的技术指标，对于市场的剧烈波动和频繁出现的买卖信号表现出相对迟钝的反应。因此，需要理解它在短时间内频繁进行买卖的高频交易策略（如日内交易）并不一定适用的特性。

MACD指标的实用活用法

与蜡烛图模式相结合的移动平均线（MA）不同，MACD指标有效地排除了市场频繁波动的噪音，因此成为一种更具独特性的模式分析和市场预测专用指标。

1. 黄金交叉与死亡交叉

作为MACD指标的特性，MACD线和信号线交叉的频率相对较少，但一旦交叉发生，往往会成为市场大幅波动的前兆。因此，与其他技术指标结合的交叉分析在投资判断中是极其重要的材料。

黄金交叉：上升趋势的迹象

MACD线（蓝色DIFF）从下往上穿过信号线（红色DEA）现象被称为金叉。这个交叉通常被视为市场上涨趋势开始的强烈信号。

死亡交叉：下跌趋势的警告

相反，如果MACD线（蓝色DIFF）从上往下穿过信号线（红色DEA），则会形成死亡交叉。这通常是市场下跌趋势开始的重要警告信号。

例如在BTC市场，2022年2月28日4小时图表上出现了黄金交叉，BTC的价格大幅上涨。

此外，在2022年3月3日，4小时图表出现了死叉，BTC的价格急剧下跌。

2. MACD指标的设置(12, 26, 9 )

目前，许多虚拟币资产交易所都采用MACD(12,26,9)的设置作为标准规格。这些数值将短期周期设置为12天，长期周期设置为26天，差的简单移动平均设置为9天。

这种特定组合被广泛采用的背景是，传统股票市场基于每周6天、每月平均26个交易日的交易制度发展而来的历史原因。

此外，在许多交易平台上，用户可以通过从图表界面的设置中选择“MACD”，根据用户的投资风格和分析需求自定义MACD指标的设置值。

MACD数值（棒图部分）会围绕零轴上下波动。当其位于零轴之上时，短期EMA（12日）高于长期EMA（26日），这表明市场存在上升动能。相反，当其位于零轴之下时，可以解读为下降动能占主导地位的情况。

3. MACD指标的背离

在正常的市场环境中，价格趋势与MACD指标往往朝同一方向移动。然而，当市场发生剧烈波动时，可能会出现MACD无法跟随价格走势的情况。结果，二者之间会出现偏离（背离），这被认为是趋势转变的重要预兆。

熊市背离（Bearish divergence）：指的是价格持续上涨的同时，MACD指标却显示出下降趋势的现象。这种情况表明，支撑价格上涨的交易量或市场参与者的意愿不足，成为警告未来可能出现大幅价格下跌的重要信号。一般来说，背离的幅度越大，预期下跌的规模也越大。

看涨背离（Bullish divergence）：指的是价格持续下跌的同时，MACD指标却显示上升趋势的状态。这个现象暗示着市场可能即将触底，转向上升趋势，是一个积极的信号。通常来说，背离的幅度越大，后续上涨的动能越强。

まとめ：利用MACD指标的有效投资策略

MACD指标在虚拟币资产投资中被广泛认可为极为有用的技术分析工具，尤其在构建中长期投资策略时，其真正的价值得以体现。然而，针对短期市场波动或突发市场事件，其反应往往较为迟缓，这也是事实。

要充分利用MACD指标，以下几点是非常重要的。

• 与其他指标的组合: 通过与RSI（相对强弱指数）或布林带等其他技术指标结合，可以进行更高精度的分析。
• 结合基本面分析: 让我们考虑项目的技术进步、合作伙伴关系、监管趋势等基本面因素。
• 把握市场情绪: 社交媒体的动向和投资者心理的指标也是重要的判断依据
• 风险管理的彻底: 无论分析多么出色，设置适当的止损线和管理头寸大小都是必不可少的。

加密市场日益发展，新的趋势和分析方法不断出现。在牢固理解MACD指标的基础上，持续学习以应对市场变化，将是长期投资成功的关键。