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交易心理学与系统设计:市场中真正赚钱的是什么

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如果你一直在进行加密交易,你可能注意到了一个事实:表现最好的交易者不一定是最聪明的数学天才。他们是那些有纪律的人。

沃伦·巴菲特说得对:“成功的投资需要时间、纪律和耐心。”听起来很基础,但大多数交易者失败是因为他们无法保持冷静。比尔·利普舒茨证明了这一点——如果交易者有50%的时间只是袖手旁观,他们会赚到更多的钱。

心理陷阱

这里有一个让人不舒服的事实:你的大脑实际上是为了在市场中亏损而设计的。当价格下跌30%时,恐惧感袭来,你会惊慌出售。当价格上涨200%时,FOMO袭来,你会追高。这就是为什么吉姆·克莱默说“希望是一种只会让你损失金钱的虚假情感”——你看到毫无价值的山寨币,告诉自己“也许这次可以。”

真正的过滤器?风险管理。不是波动性。不是交易频率。

保罗·都铎·琼斯冷静分析:以5:1的风险收益比,你可以错80%的时间仍然不会亏损。就是这样。这就是游戏。业余者考虑的是上升空间。专业人士则痴迷于下行风险。

什么使幸存者与清算受害者分开

边缘案例:

  • 快速止损 (维克多·斯佩兰迪奥:人们亏钱的原因是他们不及时止损)
  • 仓位管理 (Ed Seykota: 如果你不能承受小的亏损,最终你将遭受所有亏损中的母亲)
  • 情感脱离 (杰夫·库珀:交易者对持仓形成情感依赖,并找到"全新的理由"来继续亏损交易)

托马斯·巴斯比的观察是金句:“我见过交易员们使用在特定环境下有效但在其他环境下失败的系统。我的策略是动态的,始终在演变。” 你大多数的回测胜利在实盘市场条件下会崩溃。

残酷的诚实

杰西·利弗莫尔:“投机游戏不适合愚蠢的人、精神懒惰的人、情绪不稳定的人或想要快速致富的冒险者。” 伯纳德·巴鲁克补充道:“股市的主要目的是让尽可能多的人变得愚蠢。”

但这里有个关键点——约翰·梅纳德·凯恩斯警告道:“市场可以在你保持偿付能力的时间更长地保持非理性。”即使你的理论是完全正确的,如果你过度杠杆化,仍然会被清算。

还有一件事

兰迪·麦凯的规则应该纹在你的显示器上:“当我在市场中受伤时,我会立刻离开……因为一旦你受伤,你的决定就会变得远不如客观。” 你最糟糕的交易总是在你已经受伤的时候发生。

不舒服的现实:没有魔法公式。即使是巴菲特也承认"投资于质量,而不是价格",同时又说"广泛的多样化仅在投资者不理解自己在做什么时才是必要的"。金融界最聪明的人彼此之间不断矛盾。

他们不矛盾的是:纪律每次都战胜才华。


是什么名言改变了你的交易方式?

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