当资产泡沫破裂时：您需要知道的事项

资产泡沫在市场历史上有一个恶劣的习惯。股票、房地产或加密货币的价格远远超过其实际价值时——这就是风险出现的时候。

泡沫的结构

气泡通过可预测的周期形成：

1. 触发因素 – 新事物激励市场 (新技术，低利率，新兴行业)
2. 攀登 – 投资者强烈恐惧错过，价格迅速飙升
3. 欣快症 – 每个人都相信价格只会上涨，投机狂潮四起
4. 获利了结 – 智能资金开始卖出
5. 崩盘 – 恐慌性抛售来袭，价格大幅下跌

仍然刺痛的历史教训

2008年住房危机：美国的抵押贷款放贷变得鲁莽。没有收入的人们贷款买他们买不起的房子。当违约率激增时，整个系统崩溃——全球损失达到1.5万亿美元。

1997年亚洲金融危机：泰国房地产泡沫在铢崩溃后破裂。高杠杆投资意味着廉价资金一夜之间消失。经济严重下滑。

互联网泡沫：互联网炒作将估值推向了天际。当现实来袭时，$5 万亿的市场价值消失了。

资产泡沫的类型

• 股市泡沫 – 公司估值脱离盈利
• 房地产泡沫 – 房价超出租金收益的螺旋上升
• 商品泡沫 – 原油、黄金、金属因投机而飙升
• 信贷泡沫 – 便宜的资金导致不可持续的借贷
• 加密泡沫 – 数字资产因纯粹的炒作而上涨

什么实际上触发了泡沫？

• 上升的利率扼杀了廉价信贷
• 盈利未达预期
• 意外冲击 (地缘政治、疫情、监管)
• 主要投资者开始抛售头寸
• 情绪从贪婪转向恐惧

如何保护您的投资组合

✓ 积极多元化 – 不要将所有鸡蛋放在一个容易破灭的篮子里

✓ 避免投机性反弹 – 如果每个人都在谈论它，请保持怀疑

✓ 使用定投 – 随着时间的推移投资小额资金，而不是在高峰时一次性投入大额资金

✓ 保持现金储备 – 当市场崩溃产生折扣时，你会希望有干粉可用

✓ 做好调研 – 理解你所购买的内容，而不仅仅是价格趋势

✓ 设置止损 – 保护自己免受连续损失

底线

泡沫是不可避免的。狂热和恐慌是人类行为的一部分。但你不必被残骸所困。保持信息灵通，保持多元化，并记住：如果一个投资听起来好得令人难以置信，那可能确实是这样。