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今天不再提醒

过去两年美股像开了挂——AI概念满天飞,降息预期托着估值,科技股市盈率高到离谱也没人在意。但2026年,这套玩法可能要失效了。



为什么这么说?因为市场正在从「愿意听故事」变成「只看实际业绩」。

先说AI这块。之前只要公司发布会上提两句机器学习、大模型,股价就能拉一波。但现在投资者不傻了——你到底用AI省了多少成本?提升了多少利润率?拿不出数据的公司,2026年会被资金用脚投票。这不是技术泡沫破裂,而是定价逻辑在变:从「概念溢价」回归到「结果定价」。

再看美联储那边。降息不降息已经不是重点,关键是市场信不信鲍威尔的判断。如果相信通胀受控、经济软着陆,那企业敢扩张、资金敢进场;但要是觉得美联储在「画饼」,估值立马就得往下砍。这种心理博弈比真实利率变化更致命。

还有个容易被忽略的点:全球资金正在认真考虑分散配置。印度的数字经济、中东的主权基金、欧洲的绿色转型、东南亚的供应链重组……这些地方开始展现出真实回报。美股过去十年靠「唯一选择」吃红利,但2026年可能是资金第一次大规模问自己:我是不是该分散点?

说白了,2026的美股不会简单涨或跌,而是会进入一个「大洗牌阶段」——那些只会讲PPT的公司会被踢出牌桌,真正能用技术提升效率、用数据证明价值的企业才能留下来继续被高估值定价。这不是熊市,是筛选机制启动了。
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BlockchainBardvip
· 10小时前
哎呀又来讲故事vs数据这套,早就看腻了。问题是有多少人真的会甘心割肉啊? --- 讲个响亮,等到26年再说吧。现在还是钱多话不多的时代呢 --- 中东主权基金分散配置?醒醒吧,美联储印钞机才是唯一真理 --- 说得好听,其实就是在等一波暴跌来抄底。没毛病 --- AI那块确实该有些紧张感了,不过别低估了资本讲故事的能力... --- 2026年啥时候啊,操心现在的通胀不行吗,下周就要破产了我 --- PPT公司被踢出局?拜托,华尔街最喜欢的就是讲故事的CEO
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兔子洞太深vip
· 10小时前
哈,讲故事时代真的要完了,现在投资者都变成了"秀才",就等着看你的数据单子 坦白说,那些只会吹AI的公司确实该慌了,拿不出实际利润提升的都是在作梦 美联储这一套心理战术比什么都狠,信心一崩估值直接腰斩,鲍威尔的画饼艺术也该升级了 不过最有意思的是——全球资金终于开始看别的地方了,美股这个"唯一真理"地位可能真要动摇...印度、中东、东南亚这波机会被忽视太久了 2026年就是大筛选,讲PPT的滚蛋,有真本事的留下来,市场终于要"看脸"了
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币圈资深幸存者vip
· 10小时前
讲得没错,但我觉得2026可能来得更早...现在已经有苗头了
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GasFee_Nightmarevip
· 10小时前
又来一个2026年魔咒预言?讲得好听,其实就是赌鲍威尔的脸色呗
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rugpull_ptsdvip
· 10小时前
讲PPT的该死了,早就看腻了
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