美国银行监管机构公布支付稳定币框架

在美国稳定币监管方面已克服一项关键障碍：两大银行监管机构发布了《美国稳定币创新指导与建立国家创新法》（(GENIUS法案)）的实施草案。联邦存款保险公司（FDIC）和货币监理署（OCC）已公开征求意见，发布了关于银行发行支付稳定币的申请、许可和监管流程的提案通知（(NPRMs)）。

发生了什么？

1. FDIC草案

联邦存款保险公司（(FDIC)）董事会批准了一项实施GENIUS法案申请条款的草案规则。
该规则允许受保存款机构通过关联公司发行支付稳定币。
在FDIC监管下的州银行和储蓄协会必须向FDIC申请，获得其关联公司被批准为“授权支付稳定币发行人”后，方可开展此类活动。
草案规定，申请将根据法律第5节的法律因素进行评估，规定了具体的时间框架，拒绝的申请将设立申诉机制。审查期为自在联邦公报公布之日起60天。

2. OCC草案

货币监理署（(OCC)）提出了针对国家银行、联邦储蓄协会和联邦分行的全面监管框架。
该草案在OCC公告2026-3中公布，涵盖“授权支付稳定币发行人”(PPSI——经批准的银行关联公司)、联邦合格发行人、州合格发行人以及在OCC管辖下的外国支付稳定币发行人(FPSI)。
该规则旨在建立许可、监管和执法框架。OCC正在征求公众对200多个问题的意见，内容涉及允许的活动、储备资产、许可流程和资本要求。意见征集期同样为60天。

草案范围

受影响对象：国家银行及其子公司、联邦储蓄协会、联邦分行以及在FDIC监管下的州银行。此外，还包括OCC管辖范围内的外国和州合格发行人。
监管内容：申请和批准流程、评估标准、时间表、申诉权利。OCC方面：许可、监管、储备资产结构和资本要求。
不在范围内：反洗钱（(AML)）和制裁合规义务不在这些草案的覆盖范围内；预计会有单独的相关法规。

下一步是什么？

这两个草案在公布于联邦公报后，将进入60天的公众意见征集期。监管机构将评估收到的意见，并制定最终规则。一旦流程完成，美国将首次建立通过银行子公司发行支付稳定币的明确法律程序。

此举将“驱动创新”的GENIUS法案的主张付诸行动：它为银行开辟了可预期的申请路径，同时监管机构将储备质量、消费者保护和金融稳定性与监管框架联系起来。