I. Was ist ein Head-and-Shoulders-Top?

Ein Kopf-Schulter-Top entsteht, wenn der Preis deutlich steigt und der Trend drei Spitzen bildet, wobei die beiden äußeren etwas höher sind als die mittlere Spitze. Die drei Gipfel werden von links nach rechts als linke Schulter, Kopf und rechte Schulter bezeichnet. Das Volumen eines Head-and-Shoulders-Tops nimmt häufig allmählich ab, wie in der folgenden Abbildung dargestellt:

II. So erkennen Sie das Kopf-Schulter-Oberteil

1. Es findet in einem starken Aufwärtstrend mit einer starken Rallye und einem großen Volumen statt.

2. Beim Kopf-Schulter-Top-Muster steigt und fällt der Preis am Ende des Aufwärtstrends dreimal und bildet drei offensichtlicheSpitzen . Von diesen ist der mittlere Gipfel (Kopf) der höchste und die beiden äußeren Gipfel (linker Kopf und rechter Kopf) sind niedrig und ungefähr gleich.

3. Die Tiefstwerte für das Retracement der linken Schulter und des Kopfes sind grundsätzlich gleich. Die Verbindung der beiden Tiefpunkte durch eine gerade Linie ist die Halslinie des Kopf-Schulter-Oberteilmusters. Der letzte Rückgang des Preises effektiv unter die Nackenlinie markiert die Bildung des Kopf-Schulter-Top-Musters.

4. Die Lautstärke nimmt bei jedem Anstieg zu und bei jedem Abfall ab. Allerdings nimmt die Gesamtlautstärke von der linken Schulter über den Kopf bis zur rechten Schulter schrittweise ab.

III. Die technische Bedeutung des Head and Shoulders Top

Ein Kopf-Schulter-Top ist ein Umkehrmuster der technischen Analyse, das oft das Ende eines bullischen Marktes bedeutet. Es scheint auch an der Spitze eines mittelfristigen Aufwärtstrends zu stehen.

Der effektive Ausbruch der Neckline deutet auf eine mögliche Umkehr des aktuellen Aufwärtstrends in einen neuen Abwärtstrend hin, der als Verkaufssignal gewertet wird.

IV. Anwendung des Kopf-Schulter-Oberteils

Wir wissen, dass ein Kopf-Schulter-Top ein Umkehrsignal ist, was einen Leerverkauf oder einen Verkauf bei der Spitze bedeutet. Im Folgenden sind drei gängige Verkaufspositionen im realen Handel aufgeführt.

1. Wenn sich das Kopf-Schulter-Top-Muster bildet, fällt der Preis unter die Nackenlinie und schließt mit einer durchgezogenen negativen Linie, was bedeutet, dass es sich bei der Position um eine Verkaufsposition 1 handelt. Händler sollten sich darüber im Klaren sein, dass die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass der Markt weiter fallen wird, wie in der folgenden Abbildung dargestellt:

1. Wenn sich das Kopf-Schulter-Top-Muster bildet, fällt der Preis unter die Nackenlinie, die zweite Erholung stabilisiert die Nackenlinie nicht und fällt dann erneut, um eine durchgehende negative Linie zu schließen, was bedeutet, dass es sich bei der Position um eine Verkaufsposition 2 handelt. Das genaue Signal zeigt an, dass die Wahrscheinlichkeit eines Marktrückgangs höher ist, wie in der folgenden Abbildung dargestellt:

1. Wenn sich das Kopf-Schulter-Top-Muster bildet, der Preis die Nackenlinie berührt und weiter fällt und unter das vorherige Tief fällt, dann ist diese Position ein Verkaufssignal 3, wie in der Abbildung unten dargestellt.

Fassen wir nun die Regeln für die Anwendung eines Kopf-Schulter-Top-Musters zusammen.

Als erstes müssen die drei wichtigen Komponenten des Kopf-Schulter-Top-Musters bestätigt werden: die linke Schulter, der Kopf und die rechte Schulter sowie die Halslinie, die als wichtige Referenzlinie für Leer- oder Long-Verkäufe dient. Während sich der Markt weiter verändert, finden wir einen Ausbruch aus der Neckline.

1. Verkaufsargument 1: Der Preisverfall sprengt den Nacken
2. Verkaufsargument 2: Der Preisverfall sprengt erneut den Nacken

3. Verkaufsargument 3: der Preisausbruch in der Nähe des vorherigen Tiefs

4. Head and Shoulders Top kann wie folgt auch verwendet werden, um zukünftige Abwärtsbewegungen mit technischen Mitteln vorherzusagen.

Wenn die Neckline durchbrochen wird, können Händler eine vertikale Linie vom höchsten Punkt des Kopfes zur Neckline ziehen und dann die gleiche Länge ab dem Punkt messen, an dem die rechte Schulter den Ausbruch der Neckline vollendet, und dieser Preis ist das Minimum Ausmaß des künftigen Preisrückgangs, wie in der folgenden Abbildung dargestellt:

V. Handelsbeispiele

1. BTC Head and Shoulders Top-Beispiel

Die Grafik zeigt ein 4-Stunden-Chart von BTC. Von Ende 2020 bis Mai 2021 startete BTC einen starken Bullenmarkt und stieg von 10.000 $ auf maximal 64.000 $, was einer Steigerung von mehr als 600 % entspricht. Als die Bullen allmählich schwächer wurden, bildete sich an der Spitze der hohen Schwankung ein Kopf-Schulter-Top-Muster, und dann wurde mit einem starken Rückgang die Nackenlinie bei 47.000 $ durchbrochen, was einen einjährigen Rückgang einleitete.

1. Ein fehlgeschlagenes Kopf-Schulter-Top kann auftreten, wenn der Preis an der Nackenlinie stark unterstützt wird, wie in der Abbildung unten dargestellt.

Ein Preisdurchbruch durch die Nackenlinie, gefolgt von einer starken Unterstützung und einem schnellen Anstieg, um eine solide positive Linie zu schließen, könnte zu einer gescheiterten Kopf-Schulter-Top-Formation führen. Händler sollten in Zukunft mit Leerverkäufen vorsichtig sein.

VI. Zusammenfassung

Unabhängig davon, ob das Kopf-Schulter-Top an der Spitze eines langfristigen Trends oder an der Spitze eines mittelfristigen Trends erscheint, ist ein Ausbruch aus der Halslinie ein Hinweis auf eine Trendumkehr. Der Trend weist Trägheit auf und ein bestätigter Trend wird im Allgemeinen weiterhin in Richtung Trägheit verlaufen, sodass ein Ausbruch aus der Neckline als echtes Verkaufssignal angesehen wird. Obwohl dies ein Vergleich mit dem Höchststand ist, ist der Preis erheblich gesunken, aber der Abwärtstrend beginnt gerade erst, Händler, die nicht leerverkauft haben, verkaufen weiter.

Beachten Sie, dass es eine Weile dauern kann, bis der Futures-Handel perfektioniert ist. Wenn Sie jedoch das Gelernte anwenden, werden Sie den Kontraktmarkt besser beherrschen. Klicken Sie auf die Vertragsplattform Gate.io und registrieren Sie sich , um Ihre Reise zum Futures-Handel zu beginnen.

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