هل صندوق Inspire Small/Mid Cap ETF (ISMD) هو صندوق قوي في الوقت الحالي؟

صندوق متداول ذكي بيتا، صندوق Inspire Small/Mid Cap ETF (ISMD) الذي تم إطلاقه في 02/28/2017، ويقدم تعرضاً واسعاً لفئة Style Box - All Cap Blend من السوق.

###ما هي صناديق ETF ذات الذكاء الاصطناعي؟

لقد هيمنت صناعة ETF لفترة طويلة على المنتجات المستندة إلى مؤشرات موزونة برأس المال السوقي، وهي استراتيجية تم إنشاؤها لتعكس السوق أو شريحة سوقية معينة.

لأن مؤشرات الوزن السوقي توفر وسيلة منخفضة التكلفة ومريحة وشفافة لتكرار عوائد السوق، فإنها تعمل بشكل جيد للمستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق.

ومع ذلك، يعتقد بعض المستثمرين في إمكانية التفوق على السوق من خلال اختيار الأسهم الاستثنائية، ويختارون نوعًا مختلفًا من الصناديق التي تتبع استراتيجيات غير قائمة على الوزن: بيتا الذكية.

تتبع هذه النوعية من المؤشرات نفس العقلية، حيث تحاول اختيار الأسهم التي لديها فرص أفضل لأداء المخاطر والعائد؛ تعتمد الاستراتيجيات غير المعتمدة على الوزن الرأسمالي على اختيار معين من الخصائص الأساسية، أو مزيج من هذه الخصائص.

تقدم مساحة بيتا الذكية للمستثمرين العديد من الخيارات المختلفة، بدءًا من الوزن المتساوي، الذي يُعدّ من أبسط الاستراتيجيات، إلى الاستراتيجيات الأكثر تعقيدًا مثل الوزن القائم على الأساسيات وتقلبات الزخم. ومع ذلك، لم تتمكن جميع هذه المنهجيات من تحقيق عوائد ملحوظة.

###راعي الصندوق & المؤشر

تديرها Inspire، وقد جمعت ISMD أصولًا تزيد عن 220.18 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من صناديق ETF ذات الحجم المتوسط في صندوق الأنماط - جميع الأحجام المختلطة. تسعى هذه الصناديق، قبل الرسوم والنفقات، لمطابقة أداء مؤشر Inspire Small/Mid Cap Impact Equal Weight.

يختار مؤشر Inspire Small/Mid Cap الأوراق المالية من عالم الأوراق المالية المحلية الصغيرة والمتوسطة الحجم المتداولة علنًا للشركات التي لديها درجة تأثير Inspire تبلغ صفر أو أعلى.

###التكلفة & المصاريف الأخرى

يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة نفقات ETF. ستنتج المنتجات ذات التكلفة الأقل نتائج أفضل من تلك ذات التكلفة الأعلى، بشرط أن تظل جميع المقاييس الأخرى كما هي.

نفقات التشغيل على أساس سنوي هي 0.57% لـ ISMD، مما يجعلها متساوية مع معظم المنتجات النظيرة في هذا المجال.

عائد توزيعات الأرباح المتداول على مدى 12 شهرًا لـ ISMD هو 1.16%.

###تعرض القطاع وأفضل الحيازات

تقدم ETFs تعرضاً متنوعاً وبالتالي تقلل من مخاطر الأسهم الفردية، ولكن من المهم أيضاً التعمق في ممتلكات الصندوق قبل الاستثمار. معظم ETFs هي منتجات شفافة جداً والعديد منها يكشف عن ممتلكاته يومياً.

يمتلك هذا ETF أكبر تخصيص في قطاع المالية - حوالي 18.7% من المحفظة. وتكمل القطاعات الصناعية وتكنولوجيا المعلومات المراكز الثلاثة الأولى.

تستمر القصة مع أخذ الحيازات الفردية في الاعتبار، حيث تمثل مركبة Bbh Sweep (BBHETFMM) حوالي 0.39% من إجمالي أصول الصندوق، تليها Viasat Inc (VSAT) و Commscope Holdin (COMM).

تشكل الحيازات العشر الكبرى حوالي 3.15% من إجمالي الأصول المدارة.

###الأداء والمخاطر

عائد ETF حوالي 4.53% وكان مرتفعًا حوالي 4.48% حتى الآن هذا العام وفي العام الماضي ( اعتبارًا من 09/02/2025)، على التوالي. لقد تم تداول ISMD بين 29.72$ و 40.75$ خلال هذه الفترة الأخيرة التي استمرت 52 أسبوعًا.

يمتلك ETF بيتا قدره 1.06 وانحراف معياري قدره 21.17% خلال فترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 504 حيازة، فإنه يعمل على تنويع المخاطر المتعلقة بالشركات بشكل فعال.

###بدائل

إن صندوق Inspire Small/Mid Cap ETF هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز شريحة Style Box - All Cap Blend في السوق. ومع ذلك، هناك صناديق ETF أخرى في هذا المجال يمكن أن ينظر إليها المستثمرون.

يتتبع صندوق Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) مؤشر FTSE US ALL CAP CHOICE INDEX بينما يتتبع صندوق iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) مؤشر MSCI USA ESG Focus. يمتلك صندوق Vanguard ESG U.S. Stock ETF أصولًا بقيمة 11.11 مليار دولار، وصندوق iShares ESG Aware MSCI USA ETF يمتلك 14.2 مليار دولار. يتمتع ESGV بنسبة مصاريف تبلغ 0.09% وESGU تتغير بنسبة 0.15%.

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطورة أن ينظروا في صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية التي تستند إلى وزن رأس المال السوقي والتي تهدف إلى مطابقة عوائد صندوق نمط - جميع أحجام الدمج

###الخلاصة

لمعرفة المزيد عن هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، ابحث عن منتجات تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ مقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز ETF الخاص بـ Zacks.

هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني

إلهام ETF للأسهم الصغيرة والمتوسطة (ISMD): تقارير أبحاث ETF

هذه المقالة نُشرت في الأصل على موقع Zacks Investment Research (zacks.com).

زاكس للأبحاث الاستثمارية

عرض التعليقات