في 11 سبتمبر، استمر سوق التمويل اللامركزي في اتجاه التعافي، حيث تجاوز إجمالي القيمة المقفلة 1,567 مليار دولار، ونمت البروتوكولات الرائدة بشكل مستقر، وأصبح نشاط تداول Solana مرة أخرى في الصدارة. يعزز الإعلان عن آلية عملة Linea توقعات القيمة الطويلة الأجل، بينما يبرز التوسع المستمر لـ Pendle و Ethena الطلب على العائدات المستقرة والآليات المبتكرة. أشعل حدث TGE لـ Meteora حماس المجتمع، ولكن حادثة هجوم Nemo تذكر السوق بأن الأمان لا يزال موضوعًا أساسيًا لا يمكن تجاهله في التمويل اللامركزي. على المدى القصير، قد يستمر السوق في النشاط تحت تأثير تركيز السيولة وآليات التحفيز، ولكن إدارة المخاطر لا تزال محور اهتمام المستثمرين.
إجمالي TVL في التمويل اللامركزي: حوالي 1,567.41 مليار دولار، ارتفع 1.83% في 24 ساعة.
حجم التداول في DEX لمدة 24 ساعة: حوالي 159.8 مليار دولار، بانخفاض قدره 5.5% مقارنة بالأسبوع الماضي، والمراكز الثلاثة الأولى هي: Uniswap (31.88 مليار دولار)، PancakeSwap (21.13 مليار دولار)، Meteora (9.9584 مليار دولار).
بروتوكولات شائعة وأداء على السلسلة
بناءً على TVL ، فإن بيانات بروتوكولات التمويل اللامركزي العشرة الأوائل هي كما يلي:
（المصدر：DeFiLlama）
من بين ذلك، كانت بيانات البروتوكولات ذات التصنيف العالي كما يلي:
Aave: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 405.91 مليار دولار، ارتفاع يومي بنسبة 2.37%، الرسوم خلال 24 ساعة حوالي 3.2 مليون دولار؛
Lido: القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) حوالي 382.84 مليار دولار، ارتفاع يومي بنسبة 2.44%، والرسوم خلال 24 ساعة حوالي 2.9 مليون دولار؛
EigenLayer: TVL حوالي 190.22 مليار دولار، زيادة يومية 1%، الرسوم خلال 24 ساعة حوالي 38.2 ألف دولار؛
Ethena: إجمالي القيمة المقفلة حوالي 134.15 مليار دولار، زيادة يومية بنسبة 0.77%، الرسوم لمدة 24 ساعة حوالي 74,000 دولار؛
Pendle: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 120.87 مليار دولار، ارتفع بنسبة 1.31% في يوم واحد، والرسوم خلال 24 ساعة حوالي 54,000 دولار.
تحليل أخبار المشروع
1، استوديو DeFi Solido يكمل تمويل بقيمة 800,000 دولار، بقيادة Supra و Cashaa، بالإضافة إلى مشاركة HELLO Labs و Spartan Ventures و K10 Capital. ستُستخدم الأموال التي تم جمعها لدفع توسع منتجات Solido، والتدقيق الأمني، والتكامل العميق مع تقنية Supra، واعتماد المطورين المدفوع من المجتمع.
2، وفقًا لصفحة Polymarket، ارتفعت فرصة فوز عملة Hyperliquid المستقرة USDH في المزاد إلى 90%، بينما انخفضت فرصة فوز Paxos إلى 8% في المرتبة الثانية.
3، مؤسس Consensys، والمؤسس المشارك لـ Ethereum، Joseph Lubin نشر على وسائل التواصل الاجتماعي قائلاً: "امتلاك Linea يمنحك فرص مكافآت إضافية، أساساً مكافآت عملات أخرى؛ بعضها من Consensys، وبعضها من البروتوكولات التي نتعاون معها. MetaMask و Linea يعملان معاً لوضع آلية ذات صلة لتحقيق هذا الهدف. امتلاك عملة LINEA يدل على أنك عضو في المجتمع، وقد تشارك في الأنشطة مثل البناء، والستيكينغ، والاستخدام."
في المستقبل، قد يحصل المستخدمون الذين يحتفظون بعدد معين من العملات لفترة زمنية معينة على توزيع إضافي للعملات، كلما زاد العدد ومدة الاحتفاظ، زادت المكافأة.
4، وفقًا لما كشفه olimpio (@OlimpioCrypto)، أعلن Scroll DAO رسميًا عن تعليق آلية الحكم الخاصة به، وقد استقال قائد DAO Eugene رسميًا هذا الأسبوع. وأشار Haichen، أحد مؤسسي Scroll، إلى أن الفريق يعمل على "إعادة تصميم الحكم"، ولكنه لم يقدم بعد خطة واضحة أو جدول زمني لذلك. وأكد عضو الفريق Raza في الاجتماع أنهم يفضلون استخدام كلمة "تعليق" بدلاً من "إيقاف" أو "تفكيك" لوصف هذا التغيير في الحكم. حاليًا، لا تزال عدة مقترحات حكم (بما في ذلك مقترحات إدارة المالية) قيد التنفيذ، وحالة تنفيذها لا تزال غير مؤكدة.
5، بروتوكول التمويل اللامركزي Nemo في نظام Sui البيئي تعرض لهجوم، مما أدى إلى خسارة أموال تبلغ حوالي 2.4 مليون دولار. وقد قام المهاجم بنقل USDC عبر Circle من Arbitrum إلى Ethereum.
بعد ذلك، أصدرت نيمو تقرير الحادث الذي ذكر أن هناك ثغرة أمنية في دالة العقد تم استغلالها من قبل المهاجمين، مما أدى إلى خسارة أصول تقدر بحوالي 2.59 مليون دولار. جاء الهجوم نتيجة قيام المطورين بإطلاق ميزات جديدة دون تدقيق كافٍ، ولم يتم إصلاح المخاطر المعروفة في الوقت المناسب. تم نقل الأموال الرئيسية عبر جسر متعدد السلاسل إلى إيثيريوم، وتم حاليًا تجميد الوظائف الأساسية للبروتوكول، وتم تقديم تصحيح الثغرات للتدقيق العاجل، والفريق يعمل على وضع خطة لتعويض المستخدمين وتتبع الأصول.
6، أعلنت WLFI عن تعاونها مع شركاء بيئيين لإطلاق Project Wings على Solana. يركز هذا الحدث على المتداولين، ويهدف إلى تقديم تجربة سوق أكثر حيوية وعمقًا للمجتمع. حاليًا، تم إطلاق زوج التداول USD1 على BONKfun و Raydium Launchlab، ويمكن للمستخدمين المشاركة في التداول.
7، وفقًا لتقرير Blockworks، تخطط VanEck لتقديم طلب في الولايات المتحدة للحصول على ETF قائم على الاحتفاظ بالهيدروكربونات Hyperliquid، وتقديم طلب في أوروبا لمنتج تداول عبر المنصات (ETP). صرح Matt Maximo، محلل الاستثمار الرئيسي في الأصول الرقمية لدى VanEck، أن Hyperliquid كانت نقطة التركيز الرئيسية لصندوق السيولة الخاص بالشركة هذا العام. وأضاف Kyle Dacruz، مدير المنتجات الرقمية في VanEck، أن الشركة تفكر في تخصيص جزء من صافي أرباح المنتجات الاستثمارية لعمليات إعادة شراء HYPE. حاليًا، استخدمت Hyperliquid تقريبًا جميع إيرادات المنصة لإعادة شراء HYPE.
8، وفقًا للوثيقة الرسمية التي أصدرتها Linea سابقًا، فإن إجمالي كمية عملة LINEA يبلغ حوالي 72 مليار عملة، حيث تم تخصيص 85% (61.2 مليار عملة) للنظام البيئي، لدعم تطوير المجتمع، وبناء البنية التحتية، ودعم المنتجات العامة على إيثيريوم، وسيتم تحرير 75% من صندوق النظام البيئي تدريجيًا على مدار السنوات العشر القادمة. سيتم تخصيص 10% (7.2 مليار عملة) للتوزيع المجاني، كمكافأة للمستخدمين الأوائل، والبناة، والمشاركين في نظام MetaMask البيئي، وسيتم فتح العملة بالكامل دون فترة قفل.
تبلغ نسبة التداول الأولية لـ TGE حوالي 22%، مع دخول حوالي 158 مليار عملة LINEA في التداول، والتي تم توزيعها بشكل رئيسي من خلال الإضافات والحوافز على السيولة (مثل خطة Linea Ignition). لا تُستخدم عملة LINEA لدفع رسوم الغاز (لا يزال يتم استخدام ETH)، بل كأداة لتحفيز النظام البيئي وتنسيق الأموال، وتستخدم لأغراض محددة تشمل: مكافأة مقدمي السيولة في بروتوكولات التمويل اللامركزي، ودعم المنتجات العامة في نظام إيثيريوم البيئي، وتحفيز الأنشطة المجتمعية ومساهمات المطورين.
Linea قدمت آلية تدمير مزدوجة:
20% من صافي دخل Layer 2 ETH يتم تدميره مباشرة، مما يعزز نموذج الاقتصاد الخاص بإيثريوم.
80% مخصصة لإعادة شراء وحرق عملة LINEA، بهدف تقليل العرض المتداول وزيادة ندرة العملة.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Linea عن إضافة 12 مليون عملة LINEA كمكافآت لتحفيز السيولة في Linea Ignition هذا الأسبوع، المقدمة لمزودي السيولة للإيداع في زوج تداول ETH/LINEA على Etherex.
9، أعلنت Falcon Finance التابعة لشركة DWF Labs أنها ستقوم بإجراء البيع العام لعملة FF على BuidlPad. Falcon Finance تتصدر الطريق لإنشاء أول بنية تحتية عامة للضمانات، حيث بلغ إجمالي عرض USDf 1.5 مليار دولار، وإجمالي الاحتياطي أكثر من 1.6 مليار دولار.
10، بروتوكول السيولة Kamino في نظام Solana يعلن عن إطلاق LBTC، ليكون أول عملة بيتكوين للتخزين السائل على سلسلة Solana.
11، رد إريك ترامب، الابن الثاني لدونالد ترامب، على إبعاده من مجلس إدارة شركة WLFI ALT 5 Sigma، مشيرًا إلى أنه لم يغادر ALT 5 Sigma، بل تم تعيينه كعضو مراقب في المجلس بناءً على طلب ناسداك، وهو خطوة ضرورية للامتثال لقواعد الإدراج. صرح إريك ترامب قائلاً: "سأبذل 1000% من جهدي لWLFI، لدفع إعادة تعريف مستقبل المال، وسأبذل قصارى جهدي."
12، كتب المؤسس المشارك ل Pendle TN Lee أن TVL ل Pendle قد تجاوز 12 مليار دولار، محققاً رقماً قياسياً جديداً. قبل 5 أيام فقط، تجاوز TVL ل Pendle 11 مليار دولار. مع زيادة معدل اعتماد المؤسسات واقتراب السيولة من التمويل التقليدي، لا يزال هناك إمكانيات كبيرة للعائد الثابت، وتمت ملء حصة PT-USDe (27 نوفمبر 2025) كضمان على Aave على الفور.
13، بروتوكول السيولة في نظام Solana البيئي Meteora أعلن أنه سيجري TGE في أكتوبر، وهو الآن في "وضع إعداد TGE"، وسيبذل قصارى جهده لإكمال إعداد TGE في أقرب وقت ممكن، العملة هي MET.
متيورا قد فتحت سابقاً استعلام النقاط للموسم الأول، وتم التقاط لقطة الموسم الأول في 30 يونيو، والحدث الثاني لمتيورا جارٍ. حالة توزيع النقاط للموسم الأول كما يلي:
نقاط عام 2024: إجمالي 3,277 مليار (327,723,650,254) نقطة، موزعة على 328,976 محفظة؛
نقاط عام 2025: إجمالي 5,653 مليار (565,366,058,002) نقطة، موزعة على 287,687 محفظة؛
إطلاق نقاط المسبح: مجموع 3,077 مليار (307,712,100,712) نقطة، موزعة على 24,929 محفظة.
نظرة عامة على مشاريع DeFi الرائدة في مختلف البيئات
سجلت Solana DEX حجم تداول لمدة 24 ساعة في الصدارة لمدة أربعة أيام متتالية، حوالي 48.49 مليار دولار، بزيادة تجاوزت 20% مقارنة باليوم السابق (40.31 مليار دولار)، حيث كانت المشاريع الثلاثة الأولى هي:
Meteora (9.816 مليار دولار أمريكي)، Pump (8.7528 مليار دولار أمريكي)، HumidiFi (8.0305 مليار دولار أمريكي)؛
يحتل DEX في Ethereum المرتبة الثالثة من حيث حجم التداول خلال 24 ساعة، بحوالي 29.73 مليار دولار، والمشاريع الثلاثة الأولى هي:
Uniswap (14.87 مليار دولار)، Fluid (6.2864 مليار دولار)، Curve Finance (4.0517 مليار دولار)؛
تحتل منصة DEX الأساسية المرتبة الرابعة من حيث حجم التداول خلال 24 ساعة، حيث بلغت حوالي 14.59 مليار دولار، والمشاريع الثلاثة الأولى هي:
Aerodrome (6.8918 مليار دولار)، Uniswap (4.8056 مليار دولار)، PancakeSwap (2.1397 مليار دولار).
بيانات سوق عملات بروتوكول Gate DeFi
وفقًا لبيانات صفحة أسعار Gate، فإن أداء أسعار عملات القطاع المالي اللامركزي (DeFi) العشر الأوائل هو كما يلي:
في 11 سبتمبر، حتى وقت كتابة هذا التقرير، انتعشت سوق العملات المشفرة بسبب توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وارتفعت جميع قطاعات التمويل اللامركزي، وبالتحديد:
UNI حاليا بسعر 9.92 دولار، مع زيادة بنسبة 2.96% خلال 24 ساعة؛
WLFI حاليا بسعر 0.2017 دولار، بزيادة 0.49% خلال 24 ساعة؛
AAVE حاليا يبلغ 305.28 دولار، وارتفاعه خلال 24 ساعة 2.15%؛
MYX سجلت مؤقتًا 18.07 دولار، بانخفاض 1.27% على مدار 24 ساعة؛
INJ مؤقتًا عند 14.18 دولار، وارتفاع بنسبة 1.24% خلال 24 ساعة؛
CRV تبلغ حاليا 0.7992 دولار، مع ارتفاع بنسبة 1.19% خلال 24 ساعة؛
MORPHO مؤقتًا بسعر 2.04 دولار، وارتفع بنسبة 4.47% خلال 24 ساعة.
تفسير اتجاهات السوق
TVL مستمرة في الارتفاع، Meteora TGE تحظى بمتابعة
إجمالي TVL في DeFi على الشبكة يبلغ 1,567.41 مليار دولار، مع ارتفاع بنسبة 1.83% خلال 24 ساعة، مما يواصل اتجاه الارتفاع الذي بدأ بالأمس. سجل Aave و Lido زيادات يومية تتجاوز 2%، مما يدل على أن الطلب على الإيداع والاقتراض لا يزال قوياً. إن انطلاق TGE لمشروع Meteora قد أشعل حماس المجتمع، مما سيجذب بالتأكيد الانتباه.
زادت تقلبات حجم تداول DEX، وارتفعت نسبة Solana
إجمالي حجم تداول DEX على مدار 24 ساعة في جميع أنحاء الشبكة حوالي 159.8 مليار دولار، بانخفاض طفيف بنسبة 5.5% مقارنة بالفترة السابقة. احتل حجم تداول Solana DEX المرتبة الأولى لمدة أربعة أيام متتالية، حيث تجاوز حجم التداول اليومي 48 مليار دولار، وظلت مشاريع مثل Meteora و Pump نشطة للغاية، مما يظهر ميزة Solana الرائدة في مجال السيولة.
تم الكشف عن تفاصيل نموذج الاقتصاد لعملة Linea، وترقية الحوافز البيئية
أعلنت Linea عن توزيع العملة وآلية الإتلاف المزدوج، حيث يبلغ حجم التداول عند TGE حوالي 15.8 مليار عملة، ويعتبر توزيع الجوائز وتحفيز السيولة طرق التوزيع الرئيسية. هذا الأسبوع، تم إضافة 12 مليون عملة LINEA كتحفيز، مما يسهم في جمع الأموال بسرعة في زوج تداول ETH/LINEA، ليصبح نقطة التركيز في السوق الحالية.
Pendle و Ethena تحافظ على زخم النمو
تجاوز TVL في Pendle 12 مليار دولار ، وكسر حاجزين كبيرين في خمسة أيام ، وجذب السرد الثابت للعائدات تدفقات المؤسسات. يستمر TVL في Ethena في الارتفاع ليصل إلى 13.415 مليار دولار ، حيث تعزز بيئة عملة USDe المستقرة الدخل المستمر.
تكرار الحوادث الأمنية، إدارة المخاطر تعود لتكون موضوع متابعة
تعرض بروتوكول Nemo في نظام Sui البيئي لهجوم، مما أدى إلى خسارة حوالي 2.59 مليون دولار، والسبب في ذلك هو إطلاق ميزات جديدة لم يتم تدقيقها بشكل كافٍ. تذكر هذه الحادثة أن الأمان لا يزال تحديًا طويل الأمد في عملية تطوير التمويل اللامركزي.
وجهات نظر المحللين
تخفيف سرد ETH، تدفق الأموال نحو القطاعات البديلة
KOL @0xSunNFT أشار إلى أن تأثير قيادة ETH قد تراجع مؤخرًا، والأسواق تفضل العملات البديلة في نظام ETH مثل EigenLayer وHype وENA، خاصة أن قطاع إعادة الرهن لديه إمكانات لتعويض الارتفاع. تقدم EigenCloud جعل Eigen يصبح الهدف الرئيسي لسرد التحقق السحابي وإعادة الرهن.
آلية عملة Linea أو تعزيز القيمة على المدى الطويل
تعتقد التحليلات المؤسسية أن نموذج "إتلاف عائدات ETH + إعادة شراء LINEA وإتلافها" الذي أدخلته Linea سيقلل بشكل فعال من العرض المتداول، مما يعزز ندرة العملة. قد يؤدي توزيع الرموز المجانية على المدى القصير إلى ضغط بيع، ولكن السرد على المدى الطويل سيقوى.
مشكلة الأمان أصبحت متغيرًا مقيدًا
تذكر حادثة هجوم نيمو السوق أن التوسع السريع غالباً ما يصاحبه مخاطر أمنية. أكد المحللون أنه يجب على المستثمرين في المستقبل، أثناء متابعة TVL والتحفيزات على العملات، تقييم تدقيق البروتوكول وآليات إدارة الأمان بشكل أكبر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بوابة التمويل اللامركزي يوميات ( 11 سبتمبر ): ستبدأ Meteora في TGE في أكتوبر؛ LINEA تقدم آلية الحرق المزدوج وتضيف 12 مليون المكافآت LINEA
في 11 سبتمبر، استمر سوق التمويل اللامركزي في اتجاه التعافي، حيث تجاوز إجمالي القيمة المقفلة 1,567 مليار دولار، ونمت البروتوكولات الرائدة بشكل مستقر، وأصبح نشاط تداول Solana مرة أخرى في الصدارة. يعزز الإعلان عن آلية عملة Linea توقعات القيمة الطويلة الأجل، بينما يبرز التوسع المستمر لـ Pendle و Ethena الطلب على العائدات المستقرة والآليات المبتكرة. أشعل حدث TGE لـ Meteora حماس المجتمع، ولكن حادثة هجوم Nemo تذكر السوق بأن الأمان لا يزال موضوعًا أساسيًا لا يمكن تجاهله في التمويل اللامركزي. على المدى القصير، قد يستمر السوق في النشاط تحت تأثير تركيز السيولة وآليات التحفيز، ولكن إدارة المخاطر لا تزال محور اهتمام المستثمرين.
التمويل اللامركزي السوق نظرة عامة
! DeFi TVL
（المصدر：DeFiLlama）
إجمالي TVL في التمويل اللامركزي: حوالي 1,567.41 مليار دولار، ارتفع 1.83% في 24 ساعة.
حجم التداول في DEX لمدة 24 ساعة: حوالي 159.8 مليار دولار، بانخفاض قدره 5.5% مقارنة بالأسبوع الماضي، والمراكز الثلاثة الأولى هي: Uniswap (31.88 مليار دولار)، PancakeSwap (21.13 مليار دولار)، Meteora (9.9584 مليار دولار).
بروتوكولات شائعة وأداء على السلسلة
بناءً على TVL ، فإن بيانات بروتوكولات التمويل اللامركزي العشرة الأوائل هي كما يلي:
（المصدر：DeFiLlama）
من بين ذلك، كانت بيانات البروتوكولات ذات التصنيف العالي كما يلي:
Aave: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 405.91 مليار دولار، ارتفاع يومي بنسبة 2.37%، الرسوم خلال 24 ساعة حوالي 3.2 مليون دولار؛
Lido: القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) حوالي 382.84 مليار دولار، ارتفاع يومي بنسبة 2.44%، والرسوم خلال 24 ساعة حوالي 2.9 مليون دولار؛
EigenLayer: TVL حوالي 190.22 مليار دولار، زيادة يومية 1%، الرسوم خلال 24 ساعة حوالي 38.2 ألف دولار؛
Ethena: إجمالي القيمة المقفلة حوالي 134.15 مليار دولار، زيادة يومية بنسبة 0.77%، الرسوم لمدة 24 ساعة حوالي 74,000 دولار؛
Pendle: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 120.87 مليار دولار، ارتفع بنسبة 1.31% في يوم واحد، والرسوم خلال 24 ساعة حوالي 54,000 دولار.
تحليل أخبار المشروع
1، استوديو DeFi Solido يكمل تمويل بقيمة 800,000 دولار، بقيادة Supra و Cashaa، بالإضافة إلى مشاركة HELLO Labs و Spartan Ventures و K10 Capital. ستُستخدم الأموال التي تم جمعها لدفع توسع منتجات Solido، والتدقيق الأمني، والتكامل العميق مع تقنية Supra، واعتماد المطورين المدفوع من المجتمع.
2، وفقًا لصفحة Polymarket، ارتفعت فرصة فوز عملة Hyperliquid المستقرة USDH في المزاد إلى 90%، بينما انخفضت فرصة فوز Paxos إلى 8% في المرتبة الثانية.
3، مؤسس Consensys، والمؤسس المشارك لـ Ethereum، Joseph Lubin نشر على وسائل التواصل الاجتماعي قائلاً: "امتلاك Linea يمنحك فرص مكافآت إضافية، أساساً مكافآت عملات أخرى؛ بعضها من Consensys، وبعضها من البروتوكولات التي نتعاون معها. MetaMask و Linea يعملان معاً لوضع آلية ذات صلة لتحقيق هذا الهدف. امتلاك عملة LINEA يدل على أنك عضو في المجتمع، وقد تشارك في الأنشطة مثل البناء، والستيكينغ، والاستخدام."
في المستقبل، قد يحصل المستخدمون الذين يحتفظون بعدد معين من العملات لفترة زمنية معينة على توزيع إضافي للعملات، كلما زاد العدد ومدة الاحتفاظ، زادت المكافأة.
4، وفقًا لما كشفه olimpio (@OlimpioCrypto)، أعلن Scroll DAO رسميًا عن تعليق آلية الحكم الخاصة به، وقد استقال قائد DAO Eugene رسميًا هذا الأسبوع. وأشار Haichen، أحد مؤسسي Scroll، إلى أن الفريق يعمل على "إعادة تصميم الحكم"، ولكنه لم يقدم بعد خطة واضحة أو جدول زمني لذلك. وأكد عضو الفريق Raza في الاجتماع أنهم يفضلون استخدام كلمة "تعليق" بدلاً من "إيقاف" أو "تفكيك" لوصف هذا التغيير في الحكم. حاليًا، لا تزال عدة مقترحات حكم (بما في ذلك مقترحات إدارة المالية) قيد التنفيذ، وحالة تنفيذها لا تزال غير مؤكدة.
5، بروتوكول التمويل اللامركزي Nemo في نظام Sui البيئي تعرض لهجوم، مما أدى إلى خسارة أموال تبلغ حوالي 2.4 مليون دولار. وقد قام المهاجم بنقل USDC عبر Circle من Arbitrum إلى Ethereum.
بعد ذلك، أصدرت نيمو تقرير الحادث الذي ذكر أن هناك ثغرة أمنية في دالة العقد تم استغلالها من قبل المهاجمين، مما أدى إلى خسارة أصول تقدر بحوالي 2.59 مليون دولار. جاء الهجوم نتيجة قيام المطورين بإطلاق ميزات جديدة دون تدقيق كافٍ، ولم يتم إصلاح المخاطر المعروفة في الوقت المناسب. تم نقل الأموال الرئيسية عبر جسر متعدد السلاسل إلى إيثيريوم، وتم حاليًا تجميد الوظائف الأساسية للبروتوكول، وتم تقديم تصحيح الثغرات للتدقيق العاجل، والفريق يعمل على وضع خطة لتعويض المستخدمين وتتبع الأصول.
6، أعلنت WLFI عن تعاونها مع شركاء بيئيين لإطلاق Project Wings على Solana. يركز هذا الحدث على المتداولين، ويهدف إلى تقديم تجربة سوق أكثر حيوية وعمقًا للمجتمع. حاليًا، تم إطلاق زوج التداول USD1 على BONKfun و Raydium Launchlab، ويمكن للمستخدمين المشاركة في التداول.
7، وفقًا لتقرير Blockworks، تخطط VanEck لتقديم طلب في الولايات المتحدة للحصول على ETF قائم على الاحتفاظ بالهيدروكربونات Hyperliquid، وتقديم طلب في أوروبا لمنتج تداول عبر المنصات (ETP). صرح Matt Maximo، محلل الاستثمار الرئيسي في الأصول الرقمية لدى VanEck، أن Hyperliquid كانت نقطة التركيز الرئيسية لصندوق السيولة الخاص بالشركة هذا العام. وأضاف Kyle Dacruz، مدير المنتجات الرقمية في VanEck، أن الشركة تفكر في تخصيص جزء من صافي أرباح المنتجات الاستثمارية لعمليات إعادة شراء HYPE. حاليًا، استخدمت Hyperliquid تقريبًا جميع إيرادات المنصة لإعادة شراء HYPE.
8، وفقًا للوثيقة الرسمية التي أصدرتها Linea سابقًا، فإن إجمالي كمية عملة LINEA يبلغ حوالي 72 مليار عملة، حيث تم تخصيص 85% (61.2 مليار عملة) للنظام البيئي، لدعم تطوير المجتمع، وبناء البنية التحتية، ودعم المنتجات العامة على إيثيريوم، وسيتم تحرير 75% من صندوق النظام البيئي تدريجيًا على مدار السنوات العشر القادمة. سيتم تخصيص 10% (7.2 مليار عملة) للتوزيع المجاني، كمكافأة للمستخدمين الأوائل، والبناة، والمشاركين في نظام MetaMask البيئي، وسيتم فتح العملة بالكامل دون فترة قفل.
تبلغ نسبة التداول الأولية لـ TGE حوالي 22%، مع دخول حوالي 158 مليار عملة LINEA في التداول، والتي تم توزيعها بشكل رئيسي من خلال الإضافات والحوافز على السيولة (مثل خطة Linea Ignition). لا تُستخدم عملة LINEA لدفع رسوم الغاز (لا يزال يتم استخدام ETH)، بل كأداة لتحفيز النظام البيئي وتنسيق الأموال، وتستخدم لأغراض محددة تشمل: مكافأة مقدمي السيولة في بروتوكولات التمويل اللامركزي، ودعم المنتجات العامة في نظام إيثيريوم البيئي، وتحفيز الأنشطة المجتمعية ومساهمات المطورين.
Linea قدمت آلية تدمير مزدوجة:
20% من صافي دخل Layer 2 ETH يتم تدميره مباشرة، مما يعزز نموذج الاقتصاد الخاص بإيثريوم.
80% مخصصة لإعادة شراء وحرق عملة LINEA، بهدف تقليل العرض المتداول وزيادة ندرة العملة.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Linea عن إضافة 12 مليون عملة LINEA كمكافآت لتحفيز السيولة في Linea Ignition هذا الأسبوع، المقدمة لمزودي السيولة للإيداع في زوج تداول ETH/LINEA على Etherex.
9، أعلنت Falcon Finance التابعة لشركة DWF Labs أنها ستقوم بإجراء البيع العام لعملة FF على BuidlPad. Falcon Finance تتصدر الطريق لإنشاء أول بنية تحتية عامة للضمانات، حيث بلغ إجمالي عرض USDf 1.5 مليار دولار، وإجمالي الاحتياطي أكثر من 1.6 مليار دولار.
10، بروتوكول السيولة Kamino في نظام Solana يعلن عن إطلاق LBTC، ليكون أول عملة بيتكوين للتخزين السائل على سلسلة Solana.
11، رد إريك ترامب، الابن الثاني لدونالد ترامب، على إبعاده من مجلس إدارة شركة WLFI ALT 5 Sigma، مشيرًا إلى أنه لم يغادر ALT 5 Sigma، بل تم تعيينه كعضو مراقب في المجلس بناءً على طلب ناسداك، وهو خطوة ضرورية للامتثال لقواعد الإدراج. صرح إريك ترامب قائلاً: "سأبذل 1000% من جهدي لWLFI، لدفع إعادة تعريف مستقبل المال، وسأبذل قصارى جهدي."
12، كتب المؤسس المشارك ل Pendle TN Lee أن TVL ل Pendle قد تجاوز 12 مليار دولار، محققاً رقماً قياسياً جديداً. قبل 5 أيام فقط، تجاوز TVL ل Pendle 11 مليار دولار. مع زيادة معدل اعتماد المؤسسات واقتراب السيولة من التمويل التقليدي، لا يزال هناك إمكانيات كبيرة للعائد الثابت، وتمت ملء حصة PT-USDe (27 نوفمبر 2025) كضمان على Aave على الفور.
13، بروتوكول السيولة في نظام Solana البيئي Meteora أعلن أنه سيجري TGE في أكتوبر، وهو الآن في "وضع إعداد TGE"، وسيبذل قصارى جهده لإكمال إعداد TGE في أقرب وقت ممكن، العملة هي MET.
متيورا قد فتحت سابقاً استعلام النقاط للموسم الأول، وتم التقاط لقطة الموسم الأول في 30 يونيو، والحدث الثاني لمتيورا جارٍ. حالة توزيع النقاط للموسم الأول كما يلي:
نقاط عام 2024: إجمالي 3,277 مليار (327,723,650,254) نقطة، موزعة على 328,976 محفظة؛
نقاط عام 2025: إجمالي 5,653 مليار (565,366,058,002) نقطة، موزعة على 287,687 محفظة؛
إطلاق نقاط المسبح: مجموع 3,077 مليار (307,712,100,712) نقطة، موزعة على 24,929 محفظة.
نظرة عامة على مشاريع DeFi الرائدة في مختلف البيئات
سجلت Solana DEX حجم تداول لمدة 24 ساعة في الصدارة لمدة أربعة أيام متتالية، حوالي 48.49 مليار دولار، بزيادة تجاوزت 20% مقارنة باليوم السابق (40.31 مليار دولار)، حيث كانت المشاريع الثلاثة الأولى هي:
Meteora (9.816 مليار دولار أمريكي)، Pump (8.7528 مليار دولار أمريكي)، HumidiFi (8.0305 مليار دولار أمريكي)؛
يحتل DEX في Ethereum المرتبة الثالثة من حيث حجم التداول خلال 24 ساعة، بحوالي 29.73 مليار دولار، والمشاريع الثلاثة الأولى هي:
Uniswap (14.87 مليار دولار)، Fluid (6.2864 مليار دولار)، Curve Finance (4.0517 مليار دولار)؛
تحتل منصة DEX الأساسية المرتبة الرابعة من حيث حجم التداول خلال 24 ساعة، حيث بلغت حوالي 14.59 مليار دولار، والمشاريع الثلاثة الأولى هي:
Aerodrome (6.8918 مليار دولار)، Uniswap (4.8056 مليار دولار)، PancakeSwap (2.1397 مليار دولار).
بيانات سوق عملات بروتوكول Gate DeFi
وفقًا لبيانات صفحة أسعار Gate، فإن أداء أسعار عملات القطاع المالي اللامركزي (DeFi) العشر الأوائل هو كما يلي:
! اقتباسات قطاع DeFi للبوابة
(المصدر: قسم Gate DeFi للأسعار)
في 11 سبتمبر، حتى وقت كتابة هذا التقرير، انتعشت سوق العملات المشفرة بسبب توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وارتفعت جميع قطاعات التمويل اللامركزي، وبالتحديد:
UNI حاليا بسعر 9.92 دولار، مع زيادة بنسبة 2.96% خلال 24 ساعة؛
WLFI حاليا بسعر 0.2017 دولار، بزيادة 0.49% خلال 24 ساعة؛
AAVE حاليا يبلغ 305.28 دولار، وارتفاعه خلال 24 ساعة 2.15%؛
MYX سجلت مؤقتًا 18.07 دولار، بانخفاض 1.27% على مدار 24 ساعة؛
INJ مؤقتًا عند 14.18 دولار، وارتفاع بنسبة 1.24% خلال 24 ساعة؛
CRV تبلغ حاليا 0.7992 دولار، مع ارتفاع بنسبة 1.19% خلال 24 ساعة؛
MORPHO مؤقتًا بسعر 2.04 دولار، وارتفع بنسبة 4.47% خلال 24 ساعة.
تفسير اتجاهات السوق
TVL مستمرة في الارتفاع، Meteora TGE تحظى بمتابعة
إجمالي TVL في DeFi على الشبكة يبلغ 1,567.41 مليار دولار، مع ارتفاع بنسبة 1.83% خلال 24 ساعة، مما يواصل اتجاه الارتفاع الذي بدأ بالأمس. سجل Aave و Lido زيادات يومية تتجاوز 2%، مما يدل على أن الطلب على الإيداع والاقتراض لا يزال قوياً. إن انطلاق TGE لمشروع Meteora قد أشعل حماس المجتمع، مما سيجذب بالتأكيد الانتباه.
زادت تقلبات حجم تداول DEX، وارتفعت نسبة Solana
إجمالي حجم تداول DEX على مدار 24 ساعة في جميع أنحاء الشبكة حوالي 159.8 مليار دولار، بانخفاض طفيف بنسبة 5.5% مقارنة بالفترة السابقة. احتل حجم تداول Solana DEX المرتبة الأولى لمدة أربعة أيام متتالية، حيث تجاوز حجم التداول اليومي 48 مليار دولار، وظلت مشاريع مثل Meteora و Pump نشطة للغاية، مما يظهر ميزة Solana الرائدة في مجال السيولة.
تم الكشف عن تفاصيل نموذج الاقتصاد لعملة Linea، وترقية الحوافز البيئية
أعلنت Linea عن توزيع العملة وآلية الإتلاف المزدوج، حيث يبلغ حجم التداول عند TGE حوالي 15.8 مليار عملة، ويعتبر توزيع الجوائز وتحفيز السيولة طرق التوزيع الرئيسية. هذا الأسبوع، تم إضافة 12 مليون عملة LINEA كتحفيز، مما يسهم في جمع الأموال بسرعة في زوج تداول ETH/LINEA، ليصبح نقطة التركيز في السوق الحالية.
Pendle و Ethena تحافظ على زخم النمو
تجاوز TVL في Pendle 12 مليار دولار ، وكسر حاجزين كبيرين في خمسة أيام ، وجذب السرد الثابت للعائدات تدفقات المؤسسات. يستمر TVL في Ethena في الارتفاع ليصل إلى 13.415 مليار دولار ، حيث تعزز بيئة عملة USDe المستقرة الدخل المستمر.
تكرار الحوادث الأمنية، إدارة المخاطر تعود لتكون موضوع متابعة
تعرض بروتوكول Nemo في نظام Sui البيئي لهجوم، مما أدى إلى خسارة حوالي 2.59 مليون دولار، والسبب في ذلك هو إطلاق ميزات جديدة لم يتم تدقيقها بشكل كافٍ. تذكر هذه الحادثة أن الأمان لا يزال تحديًا طويل الأمد في عملية تطوير التمويل اللامركزي.
وجهات نظر المحللين
تخفيف سرد ETH، تدفق الأموال نحو القطاعات البديلة
KOL @0xSunNFT أشار إلى أن تأثير قيادة ETH قد تراجع مؤخرًا، والأسواق تفضل العملات البديلة في نظام ETH مثل EigenLayer وHype وENA، خاصة أن قطاع إعادة الرهن لديه إمكانات لتعويض الارتفاع. تقدم EigenCloud جعل Eigen يصبح الهدف الرئيسي لسرد التحقق السحابي وإعادة الرهن.
آلية عملة Linea أو تعزيز القيمة على المدى الطويل
تعتقد التحليلات المؤسسية أن نموذج "إتلاف عائدات ETH + إعادة شراء LINEA وإتلافها" الذي أدخلته Linea سيقلل بشكل فعال من العرض المتداول، مما يعزز ندرة العملة. قد يؤدي توزيع الرموز المجانية على المدى القصير إلى ضغط بيع، ولكن السرد على المدى الطويل سيقوى.
مشكلة الأمان أصبحت متغيرًا مقيدًا
تذكر حادثة هجوم نيمو السوق أن التوسع السريع غالباً ما يصاحبه مخاطر أمنية. أكد المحللون أنه يجب على المستثمرين في المستقبل، أثناء متابعة TVL والتحفيزات على العملات، تقييم تدقيق البروتوكول وآليات إدارة الأمان بشكل أكبر.