توقعات سعر إثيريوم: غراي سكل تطرح 38 مليار من التكديس، هل سيسمح الانخفاض القصير بالوصول إلى هدف 10,000 دولار؟

إثيريوم تتأرجح عند حاجز 4,300 دولار، مما أثار ثقة المؤسسات مع تكديس 857,000 عملة ETH من قبل Grayscale. تظهر البيانات داخل السلسلة أن متوسط استدعاء العقود اليومية قد ارتفع بنسبة 36%، وبلغت حصة سوق ترميز الأصول RWA 56%، ويواجه الجانب الفني خيارين مزدوجين عند 4,000 دولار و10,000 دولار. هذه المقالة تحلل بعمق مؤشرات التنبؤ بسعر إثيريوم والنقاط في معركة الثيران مقابل الدببة.

حالة سعر الإيثريوم: التصحيح قصير المدى لا يمكن أن يغطي القوة الطويلة الأمد

! تحليل سعر الإيثريوم

أداء السعر الحالي: سعر ETH/USD يتجاوز 4,300 دولار، وقد انخفض بنسبة 1.3% خلال الـ 24 ساعة الماضية، لكن الأساسيات الجوهرية لا تزال قوية.

على الرغم من أن السعر تراجع عدة مرات بالقرب من مستوى المقاومة 4,800 دولار، تشير المؤشرات داخل السلسلة وتحركات المؤسسات إلى أن إثيريوم قد يكون في مرحلة استعداد لتحقيق突破 كبير. يشير مراقبو السوق إلى أن التقلبات على المدى القصير لا يمكن أن تغير الدعم القيم الطويل الأجل لإثيريوم كأكبر عملة مشفرة ثانية.

ثلاثة محركات أساسية تدفع توقعات سعر إثيريوم نحو الأفضل

1، الأنشطة داخل السلسلة تصل إلى "الوضع الطبيعي الجديد": زيادة كبيرة في المشاركة عبر الإنترنت

اختراق البيانات: وفقًا لإحصاءات CryptoQuant، منذ منتصف يوليو، ارتفعت عدد مرات استدعاء العقود الداخلية اليومية لإثيريوم من 7 ملايين إلى أكثر من 9.5 ملايين، بزيادة قدرها 36%.

تحليل هيكل النشاط:

تفاعل بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) في زيادة مستمرة

انفجار تطبيقات ترميز الأصول في العالم الحقيقي (RWA)

زيادة تردد استدعاء العقود الذكية المعقدة

ثلاثة عوامل محفزة:

توضيح اللوائح: قواعد العملات المستقرة في الولايات المتحدة تتضح تدريجياً، مما يقلل من مخاطر الامتثال.

تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة: سجلت صناديق الاستثمار المتداولة لعملة إيثريوم الفورية تدفقات قياسية من المؤسسات

حرب احتياطي الشركات: تسارع الاتجاه نحو إدراج الشركات المساهمة لعملة ETH كأصول احتياطية طويلة الأجل

بلغ استخدام الغاز ومشاركة التكديس في عام 2025 أعلى مستوى تاريخي لهما، مما يشير إلى أن نشاط الشبكة قد دخل مرحلة جديدة.

2، انفجار ترميز الأصول RWA: إيثريوم تهيمن على حصة السوق وتدمر المنافسين

نمو مذهل في حجم السوق: تظهر بيانات RWA.xyz أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية المرمزة ارتفعت من 1.5 مليار دولار في يناير 2024 إلى 11.71 مليار دولار في 2025، بزيادة تصل إلى 680٪.

هيمنة إثيريوم:

حصة السوق: 56.27%، تتصدر بفارق كبير

أقرب المنافسين ZKsync Era يشغلون 11.83٪ فقط (أقل من 1/5 من إثيريوم)

تمتلك مؤسسة بلاك روك BUIDL أصولًا مرمزة من عملة إثيريوم تزيد قيمتها عن 2.4 مليار دولار

الميزة التنافسية الأساسية:

· سجل عدم التوقف منذ بدء التشغيل (مقارنة بـ Solana التي شهدت على الأقل 7 انقطاعات كبيرة خلال خمس سنوات)

· البنية التحتية الأكثر موثوقية على الإنترنت

· المنصة المفضلة للمستثمرين المؤسسيين

3، التكديس العميق لجراد الرمادي: 38.3 مليار دولار لتعزيز ثقة المؤسسات

حجم التكديس ي震撼 السوق: تظهر بيانات Lookonchain داخل السلسلة أن Grayscale قامت بتكديس 857,600 عملة ETH من خلال منتجات ETHE و ETF الخاصة بـ ETH، بقيمة إجمالية تقارب 38.3 مليار دولار.

تحليل تأثير السوق بعمق:

تقليل العرض: تقليل كمية ETH القابلة للتداول، مما يزيد من ضغط الانكماش

تصديق الثقة من المؤسسات: تعتبر المؤسسات المالية الكبيرة إثيريوم بنية تحتية رقمية رئيسية

إشارة الاحتفاظ على المدى الطويل: إن التكديس غير المضاربي يعكس الثقة الثابتة في القيمة المستقبلية لـ ETH

تشير هذه الكمية الضخمة من التكديس إلى أن وول ستريت قد وضعت إثيريوم كأصل أساسي لدعم ترميز الأصول والنظام البيئي للتمويل اللامركزي.

تحليل تقني لETH/USD: تحليل مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

نطاق الدعم الرئيسي: 4,100-4,250 دولار

خصائص المستوى الفني:

· كانت هناك أنشطة شراء ملحوظة في هذه الفترة التاريخية

· كتلة الطلبات على الرسم البياني اليومي و 4 ساعات مركزة بشكل كبير

· مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني لمدة 4 ساعات قريب من منطقة التشبع البيعي، وقد تتشكل قاع قصير الأجل.

نقطة تقاطع المتوسطات المتحركة:

النطاق الحالي بين 4,300 و 4,340 دولار هو نقطة تقاطع رئيسية لخطوط المتوسط المتحرك لمدة 50 و 100 و 200 أسبوع.

200 فترة MA: مستوى دعم ديناميكي مهم، غالبًا ما يعمل كنقطة محورية لاتجاه السوق

الاختبار الفني: تراجع بعد الكسر الرابع لمستوى 4,800 دولار إلى هذا الدعم

الدلالة الاستراتيجية: قد تكون مجرد اختبار تقني، لتجميع القوة لاختراق مستويات أعلى

تحدي مستوى المقاومة:

4,800 دولار مقاومة: أربع محاولات خلال العشرة أسابيع الماضية لم تنجح، مما يدل على أن هذا الموقع يعاني من ضغط بيع ثقيل، ويحتاج إلى محفز أقوى للاختراق.

توقعات سعر إثيريوم: سيناريوهين مختلفين

سيناريو صعودي: استهداف 10,000 دولار

إشارات الدعم الفنية:

أشار المتداول Crypto Caesar إلى أن التقلبات القصيرة الأجل قد تكون آخر تصفية قبل الارتفاع إلى 10,000 دولار في وقت لاحق من هذا الشهر.

اكتشف المستثمر Jelle أن ETH قد اخترق نموذج مكبر الصوت (الذي يشير عادةً إلى ارتفاع كبير في الأسعار)

سعر الهدف: 10,000 دولار

الدعم الأساسي:

· استمرار المؤسسات في زيادة الحيازة والتكديس

· تزداد الأنشطة داخل السلسلة وتأثير الشبكة باستمرار

· الطلب على ترميز الأصول RWA في اتجاه إيجابي على المدى الطويل

سيناريو الهبوط: تصحيح إلى 4,000 دولار

شروط تفعيل المخاطر:

· سعر إغلاق ETH انخفض بشكل ملحوظ تحت دعم 4,200 دولار

· انخفاض تفضيل المخاطر في السوق بشكل عام

· تركز عمليات البيع على الأرباح قصيرة الأجل

مستوى السعر الرئيسي:

الدعم الأول: 4,000 دولار

الدعم الثاني: 3,850 دولار (منطقة التماسك السابقة)

تقييم الاحتمالات واقتراحات التشغيل

معركة الثيران مقابل الدببة الحكم:

· تظهر الجوانب الفنية نمط اختيار ثنائي الاتجاه

· التوجه الأساسي نحو صعود على المدى المتوسط والطويل

· يجب الانتباه على مدى قدرة دعم 4,200 دولار على البقاء

استراتيجيات إدارة المخاطر:

· يُنصح بالشراء على مراحل في منطقة الدعم من 4,100 إلى 4,250 دولار

· تم تعيين وقف الخسارة تحت 3,800 دولار

· الهدف المتوسط ينظر إلى نطاق 6,000-7,000 دولار

·يمكن لحاملي المدى الطويل مراقبة فرصة突破 10,000 دولار

آفاق السوق وتنبيهات المخاطر

مؤشرات المراقبة الأساسية:

· اتجاهات التكديس المستقبلية للمنظمات مثل غراي سكايل

· تغير تدفق الأموال في صندوق الاستثمار المتداول في الإيثريوم (ETH ETF)

· فرصة لاختراق مستوى المقاومة عند 4,800 دولار

· نمو ترميز الأصول RWA مستمر

عوامل الخطر:

· عدم اليقين في الاقتصاد الكلي العالمي

· التغييرات المحتملة في السياسات التنظيمية

· خطر فقدان دعم الجانب الفني

· تقلبات السيولة في السوق بشكل عام