غراي سكيل تقدم التخزين ETPs إلى وول ستريت

لقد حققت مشاركة وول ستريت مع العملات المشفرة خطوة كبيرة إلى الأمام، حيث أصبحت Grayscale أول شركة تطلق منتجات متداولة في البورصة تعتمد على استثمار العملات المشفرة (ETPs). تعتبر Grayscale واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول الرقمية في العالم. تعمل هذه المنتجات على تقديم المكافآت الناتجة عن الاستثمارات مباشرة للمستثمرين من خلال الأسواق المالية المعروفة.

في جوهرها، تربط ETPs الخاصة بتكديس العملات الرقمية بين نهجين كبيرين وقويين في المالية، وهما المالية التقليدية والمالية اللامركزية. على سبيل المثال، يتطلب تكديس الإيثيريوم أو سولانا خبرة تقنية لمحافظ خاصة والدخول في عمليات العقد. تستفيد ETPs الخاصة بتكديس العملات الرقمية من Grayscale من التعقيدات التقنية المتأصلة في التكديس من أجل توفير سهولة الوصول إلى المكافآت الناتجة عن التكديس للمستثمرين المؤسساتيين والأفراد على منصة الوساطة أو التداول الخاصة بهم، دون الحاجة لمغادرة حدود الاقتصاد المالي التقليدي.

إن إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بـ Grayscale في مجال التشفير يوفر أيضًا مؤشرًا على أن المزيد من المنتجات المالية الأصلية الرقمية تُقبل في وول ستريت. إنه يدل على أن المستثمرين المؤسسيين في وول ستريت لم يعودوا يتجنبون الأصول المشفرة فحسب. إن نظامهم البيئي، إنهم يتبنونها ويستغلونها كأصل يولد العائدات. لقد أصبح التخزين في اقتصاد التشفير سائدًا رسميًا مع منتجات Grayscale الخاصة بالتشفير.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في استثمار العملات المشفرة من Grayscale

تبسيط المنتجات الجديدة من Grayscale عملية التكديس من خلال دمجها داخل هياكل مالية منظمة. يحتفظ كل منتج تبادل مخصص للتكديس بأصل رقمي أساسي مثل Ethereum (ETH) أو Solana (SOL) ويقوم بتكديسها نيابة عن المستثمرين.

بدلاً من تشغيل عقد التحقق أو إدارة المفاتيح الخاصة، يقوم المستثمرون ببساطة بشراء أو الاحتفاظ بأسهم ETP من خلال حساباتهم الوسيطة. يتم عكس المكافآت الناتجة، والتي يتم توليدها كجزء من عملية إجماع blockchain، في أداء ETP.

يقدم هذا النموذج أفضل ما في العالمين، العائد من الشبكات اللامركزية جنبًا إلى جنب مع راحة التداول في وول ستريت. من خلال إزالة الحاجة إلى المشاركة التقنية، أنشأت Grayscale منتجًا يفتح باب التخزين لمجموعة أوسع من المستثمرين.

إيثيريوم وسولانا يتصدران الطريق

تشير التركيز المبكر لشركة Grayscale على Ethereum و Solana إلى زيادة القيادة من هذين السلسلتين في مجال التبادل بالمكافآت. أصبحت Ethereum مركزًا للتطبيقات اللامركزية وأسواق تبادل المكافآت المؤسسية منذ انتقالها إلى إثبات الحصة. تمتلك Solana مجتمع مطورين قوي يقدم السرعة والنطاق كنقاط البيع الرئيسية للشبكة. يوفر الوصول إلى هذه الشبكات من خلال منتجات Grayscale المشفرة لل مستثمرين التقليديين فرصة للمشاركة في هذه الأنظمة التي تغذي تقدم blockchain. قد تتقلب الأرباح على ETH و SOL المربوطة، لكنها عادةً ما تخدم غرضًا إضافيًا يتمثل في العوائد دون الزيادة في الأسعار. تستمر هذه النشاطات في جذب اهتمام كبير من المستثمرين لتنويع استراتيجيات أصولهم الرقمية، والتي غالبًا ما تشمل مزيجًا من مكاسب رأس المال، وعوائد التبادل، وفائدة التعرض الممتد للشبكة.

الطريق إلى الأمام لمنتجات تبادل الأصول الرقمية (ETPs) الخاصة بالتخزين

بينما يعتبر ابتكار Grayscale واعدًا، فإن نجاح هذه ETPs الخاصة بتكديس العملات المشفرة سيعتمد على كيفية استجابة المنظمين والمستثمرين. ستحتاج الأسئلة المتعلقة بالضرائب، وتوزيع العائدات، وإدارة مخاطر التكديس إلى معالجة شفافة.

لا يزال، يمكن أن يغير هذا الإطلاق كيفية تناسب الأصول الرقمية في مشهد الاستثمار الحديث. إذا تم اعتماده على نطاق واسع، فقد يجعل من التكديس شائعًا مثل الاستثمار في الأرباح، وهي خطوة حاسمة نحو القبول السائد للعملات المشفرة.

إن خطوة غراي سكيل الجريئة قد وضعت سابقة، حيث دمجت كفاءة البلوكشين مع نطاق التمويل التقليدي. قد يتطور مستقبل التمويل اللامركزي (DeFi) على شاشات تداول وول ستريت.