قمة شي-بايدن ستقام في 30 أكتوبر! الاحتياطي الفيدرالي (FED) يخفض أسعار الفائدة، والتقارير المالية التكنولوجية تتوالى، وبيتكوين تشهد تقلبات حادة

في 30 أكتوبر، يشهد السوق المالي يوماً حاسماً للغاية، حيث ستظهر ثلاث أحداث كبيرة قادرة على زعزعة السوق بشكل مكثف: اجتماع بين الرئيس الأمريكي ترامب وزعيم الصين، واجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي (FED) لتحديد معدل الفائدة، بالإضافة إلى إعلان العديد من عمالقة التكنولوجيا عن أحدث تقاريرهم المالية. فشلت بيتكوين في تجاوز 116000 دولار، وعادت إلى حوالي 112000 دولار، بينما فقد إثيريوم مستوى 4000 دولار، وينبغي على المستثمرين توخي الحذر من التقلبات الشديدة.

الموضوعات الرئيسية لاجتماع شي-تشو: المفاوضات عالية المخاطر حول استبدال الفنتانيل بالرسوم الجمركية

! (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-cabc344648-153d09-69ad2a.webp)

(المصدر: وول ستريت جورنال)

سيعقد الاجتماع المرتقب بين ترامب وشي في كوريا الجنوبية، وفقًا لأحدث الأخبار، من المتوقع أن يتم الاجتماع في الساعة 9 صباحًا بالتوقيت المحلي في يوم 30. ستكون القضية الرئيسية في هذه المحادثات حول تبادل المفاوضات بشأن تنظيم الفنتانيل والرسوم الجمركية. وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال نقلاً عن مصادر، أن الجانب الأمريكي اقترح أنه إذا كانت الصين قادرة على تعزيز الرقابة على صادرات المواد الكيميائية المسبقة للفنتانيل، لوقف انتشار هذه المواد الأفيونية القوية في الولايات المتحدة، ستنظر واشنطن في سحب بعض الرسوم الجمركية المفروضة على السلع الصينية.

قد تتضمن الخطة المحددة خفض معدل الفائدة المرتبط بالفنتانيل بنسبة 10 نقاط مئوية. هذه التنازلات تعتبر كبيرة، حيث إن معدل 20% من الرسوم الجمركية قد ألحق عبئًا ثقيلاً على المصدرين من الصين، وتقليصه إلى 10% سيقلل بشكل كبير من تكاليف التجارة. ومع ذلك، فإن هذا التنازل ليس غير مشروط، حيث يتعين على الجانب الصيني اتخاذ إجراءات ملموسة بشأن مراقبة المواد الكيميائية السابقة الخاصة بالفنتانيل. لقد تسببت أزمة الفنتانيل في الولايات المتحدة في وفاة عشرات الآلاف سنويًا، وأصبحت مشكلة صحية عامة خطيرة، وقد ربطت إدارة ترامب هذه القضية بمفاوضات التجارة، مما يظهر استجابتها لضغوط الرأي العام المحلي.

كجزء من التبادل، قد تلتزم الصين، بالإضافة إلى احتمال تعزيز الضوابط، أيضًا بالنظر في تأجيل تنفيذ القواعد الجديدة المتعلقة بصادرات المواد النادرة، وتوسيع شراء فول الصويا الأمريكي وغيرها من المنتجات الزراعية. تعتبر المواد النادرة مواد حيوية لصناعة السيارات الكهربائية، وتوربينات الرياح، والعديد من المنتجات التكنولوجية المتقدمة، حيث تمتلك الصين حوالي 70% من إمدادات المواد النادرة العالمية. إذا فرضت الصين ضوابط تصدير أكثر صرامة، فستؤدي إلى تأثير كبير على سلسلة الإمداد العالمية. تأجيل تنفيذ القواعد الجديدة يعتبر تنازلاً مهماً للولايات المتحدة، مما يساعد على تخفيف التوتر في سلسلة الإمداد.

ستؤثر نتائج مفاوضات قمة شي وجون بشكل مباشر على مستقبل حرب التجارة بين الولايات المتحدة والصين، وستكون لها تأثيرات عميقة على سلسلة التوريد العالمية وسوق السلع الأساسية. إذا تم إحراز تقدم في المفاوضات، فقد تظهر مشاعر المخاطر في السوق، مما يدفع الأسهم والعملات المشفرة للارتفاع. أما إذا انهارت المفاوضات، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة مشاعر الملاذ الآمن، مما يدفع الدولار والذهب للارتفاع، بينما تتعرض الأصول ذات المخاطر للضغط. هذه الحالة من عدم اليقين تجعل من 30 أكتوبر يومًا حاسمًا يجب على المتداولين أن يكونوا في حالة تأهب قصوى.

مفاتيح المفاوضات الرئيسية في قمة تشوان-شي:

التزام الجانب الأمريكي: خفض الرسوم الجمركية المتعلقة بالفنتانيل بنسبة 20% بمقدار 10 نقاط مئوية

الجانب الصيني يلتزم: تعزيز الرقابة على تصدير المواد الكيميائية المسببة للفنتانيل

قد تتنازل الصين: تأجيل القواعد الجديدة لتصدير العناصر الأرضية النادرة، توسيع شراء فول الصويا الأمريكي

مكان التفاوض: كوريا

الوقت: الساعة 9 صباحاً بالتوقيت المحلي في 30 أكتوبر

الاحتياطي الفيدرالي (FED) يخفض معدل الفائدة 25 نقطة أساس كأمر واقع، لكن تصريحات باول أكثر أهمية

! [مخطط Bitcoin 1 ساعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-5c83f479c3-153d09-69ad2a.webp019283746574839201

(المصدر: Trading View)

في تمام الساعة 2:00 صباحًا بتوقيت تايوان في يوم 30، ستقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بالإعلان عن أحدث قرار بشأن معدل الفائدة. وفقًا للتوقعات العامة في السوق، من المؤكد تقريبًا أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيعلن في اجتماع هذا الشهر عن خفض آخر بمقدار 1 نقطة (0.25 نقطة مئوية، 25 نقطة أساس)، ومن المتوقع أن يكون هذا هو التخفيض الثاني على التوالي منذ سبتمبر. لقد تم بالفعل عكس هذا التوقع بشكل كامل في أسعار السوق، حيث تتجاوز احتمالية خفض الفائدة الضمنية في سوق العقود الآجلة 95%.

ومع ذلك، قد تكون السوق أكثر اهتمامًا بالإشارات المتعلقة بمسار السياسة المستقبلية التي أطلقها رئيس الاحتياطي الفيدرالي، باول، في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع. في الوقت الحالي، تتزايد الانقسامات داخل الاحتياطي الفيدرالي، حيث يدعو بعض المسؤولين إلى اتخاذ سياسة نقدية أكثر مرونة على الفور لمواجهة التباطؤ الاقتصادي المحتمل، بينما يعتقد آخرون أنه يجب أن نكون صبورين وننتظر صدور المزيد من البيانات الاقتصادية قبل اتخاذ القرار. ستحدد تصريحات باول توقعات السوق لمسار السياسة في الأشهر المقبلة.

إذا أرسل باول إشارات تدل على سياسة التيسير النقدي، مما يشير إلى أنه سيستمر في خفض أسعار الفائدة في المستقبل، فقد يفسر السوق ذلك على أنه قلق متزايد بشأن آفاق الاقتصاد، وهذا يمثل سلاحًا ذو حدين للأصول ذات المخاطر: من ناحية، فإن خفض أسعار الفائدة يعزز تقييم الأصول، ومن ناحية أخرى، فإن القلق الاقتصادي قد يضغط على الميل للمخاطر. إذا كان باول حذرًا، وأكد على الاعتماد على البيانات والحفاظ على المرونة، فقد يحتفظ السوق بمشاعر التفاؤل المعتدل الحالية. إذا أرسل باول بشكل غير متوقع إشارات تفيد بالتشديد النقدي، مما يشير إلى أن دورة خفض أسعار الفائدة قد تنتهي مبكرًا، فسوف يتسبب ذلك في صدمة للسوق.

في ظل انخفاض أسعار الفائدة، عادةً ما تستفيد بيتكوين والعملات المشفرة، حيث أن انخفاض معدل الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير ذات العوائد. ومع ذلك، فشلت بيتكوين في اختبار 116,000 دولار في 28، بعد أن تركت ظلاً طويلاً من الأعلى وبدأت في التذبذب نحو الأسفل، حيث تم تسجيلها قبل الموعد النهائي بسعر 112,389 دولار، مما يعيد تقريبًا المكاسب التي تحققت خلال اليومين الماضيين. كما فقد إثيريوم عتبة 4000 دولار، في حين أن بقية العملات المشفرة العشر الأولى شهدت انخفاضًا متوسطًا يتراوح بين 1~3% في الساعات الأربع والعشرين الماضية. قد يكون هذا التراجع هو جني الأرباح الطبيعي قبل الأحداث الكبرى، أو قد يشير إلى قلق السوق بشأن عدم اليقين.

) فحص تقارير أرباح عمالقة التكنولوجيا لفعالية استثمارات الذكاء الاصطناعي

سيتم أيضًا عرض الجزء الرئيسي من عالم الأعمال في نفس الوقت. من المتوقع أن تعلن شركة Alphabet (GOOGL) و Meta (META) و Microsoft (MSFT) عن نتائجها المالية بعد إغلاق السوق في 29 (بتوقيت تايوان صباح الخميس). ستراقب السوق عن كثب نمو أعمال Google السحابية وأداء إيرادات الإعلانات. بالنسبة لـ Meta، سيفحص المستثمرون ما إذا كانت استثماراتها الضخمة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) قد بدأت في التحول إلى مساهمة فعلية في الإيرادات. بينما ستكون ديناميكية النمو لمنصة Azure السحابية وخدمات الذكاء الاصطناعي من Microsoft أيضًا محور التركيز في التقرير المالي.

من المتوقع أن تعلن أمازون (AMZN) وآبل (AAPL) عن تقارير أرباحهما بعد إغلاق السوق في 30 (بتوقيت تايوان يوم الجمعة في الصباح الباكر). ستكون إيرادات أمازون من خدمات السحابة AWS ونسبة الأرباح هي المفتاح لتقييم آفاق ربحيتها. بينما ستكشف تقارير آبل عن وضع مبيعات أحدث طراز من iPhone، وما إذا كان نمو قسم الخدمات يمكن أن يستمر في دفع زخم الشركة.

ستؤثر نتائج هذه السلسلة من التقارير المالية ليس فقط على أسعار الأسهم الفردية ولكن أيضًا ستعتبر مقياسًا لصحة قطاع التكنولوجيا بشكل عام، وخاصة في مجال الذكاء الاصطناعي. في بيئة اقتصادية كلية مليئة بعدم اليقين، ستؤثر نتائج أداء هذه الشركات التكنولوجية العملاقة وتوقعات مستقبلها تأثيرًا حاسمًا على مشاعر السوق. لقد دفع إعلان نفيديا عن تعاونها مع وزارة الطاقة الأمريكية لإنشاء 7 حواسيب عملاقة للذكاء الاصطناعي سوق الأسهم إلى تحقيق مستويات قياسية جديدة، وإذا أصدرت شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى تقدمات مشابهة في الذكاء الاصطناعي، فقد يعزز ذلك ثقة السوق في أسهم التكنولوجيا.

أما بالنسبة لسوق الأسهم الأمريكية، فقد دفع ارتفاع ثلاثة مؤشرات في 28 من الشهر الحالي، في ظل ظهور تحول في مأزق التجارة بين الصين والولايات المتحدة، وتوقعات بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى، بالإضافة إلى إعلان شركة إنفيديا عن تعاونها مع وزارة الطاقة الأمريكية، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 161 نقطة ليغلق عند 47,706 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك بمقدار 190 نقطة ليغلق عند 23,827 نقطة، وارتفع مؤشر S&P500 بمقدار 15 نقطة ليغلق عند 6890 نقطة، وارتفع مؤشر فيلادلفيا للرقائق بمقدار 26 نقطة ليغلق عند 7194 نقطة.

تحذير من تقلبات السوق المشفرة وتصحيح الأسعار

سيتم قريبًا الكشف عن اجتماع معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) صباح الخميس، بالإضافة إلى قمة ترامب-شي وإعلانات الأرباح من شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة، يجب على المستثمرين الاستعداد لزيادة التقلب. بشكل عام، سيكون 30 أكتوبر يومًا مليئًا بالمتغيرات. من السياسة النقدية والعلاقات التجارية الدولية إلى الأساسيات الاقتصادية للشركات، فإن الأحداث الثلاثة مترابطة، وأي تغيير في نتائجها قد يؤدي إلى ردود فعل متسلسلة في السوق.