Gate 研究院：تزايد التقلب في سوق العملات الرقمية تحت التأثيرات الكلية｜Mastercard الاستحواذ على شركة البنية التحتية للتشفير Zerohash

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/88715f0f0d50ec39d386325a6f429b9e1697981a.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/8b659967b6f4b45c07c4b80dc80cb54c5694bb03.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/0da0d3c134a402af80c30dd9ebb6e32d15d8763f.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/427b5f1fc577c3835879670cc3f6d3ce18fdab61.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/069fdfdf511f486fe2fc2e7133d81623a00316b7.png

التشفير الأصول全景

BTC (-1.85٪ 丨 السعر الحالي 110,572 USDT)

خلال الـ 24 ساعة الماضية، تحركت البيتكوين بشكل ضيق بالقرب من MA5 و MA10. تأثرت الأسعار سلباً بتوقعات خفض الفائدة، حيث انخفضت إلى 109,216 دولاراً، ثم تعافت بسرعة فوق 110,000 دولار. أدت تقلبات السوق إلى تصفية إجمالية بلغت 532 مليون دولار خلال الـ 12 ساعة الماضية، حيث بلغت تصفية المراكز الطويلة 426 مليون دولار، وكانت تصفية البيتكوين وحدها حوالي 224 مليون دولار. بشكل عام، لا تزال البيتكوين في مرحلة تصحيح متوسطة تميل إلى الاتجاه الصعودي، حيث تتحرك الأسعار بين متوسطات 100 يوم و 200 يوم، ومن المتوقع أن تستمر مرحلة التوحيد هذه. على المدى القصير، لا يزال مستوى 116,000 دولار هو مستوى المقاومة الرئيسي، وإذا تم اختراقه، فمن المحتمل أن تستمر اتجاهات الارتداد؛ بينما منطقة 109,000 دولار تعتبر منطقة دعم هامة لفشل الهيكل الصعودي.

!

ETH（-1.96% 丨 السعر الحالي 3,923 USDT）

على مدار الـ 24 ساعة الماضية، تذبذب سعر الإيثريوم بين 3,839 و 4,037 دولارًا. تُظهر الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات أن ETH قد انكسر تحت خطوط المتوسطات المتحركة MA5 و MA10 و MA30، حيث يقع السعر عند الحد السفلي من خطوط بولينجر، مما يدل على ضغط واضح على المدى القصير. على مستوى اليوم، يتقلص نطاق تقاطع المتوسطات المتحركة، ولا يزال ETH يتأرجح تحت المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، مما يشكل مقاومة رئيسية حالية. إذا تمكن السعر من الاختراق والثبات فوق 4,000 دولار، فمن المحتمل أن يعيد اختبار منطقة العرض عند 4,200 دولار؛ على العكس، إذا لم يتمكن من اختراق خط الاتجاه الصاعد، فقد يشير ذلك إلى ضعف إضافي على المدى القصير. من الأسفل، تعتبر منطقة 3,500 دولار هي مستوى الدعم الرئيسي.

!

GT (-1.49٪ 丨 السعر الحالي 14.45 USDT)

تأثرت GT مؤخرًا بزيادة التقلبات وتوسع الانخفاضات بسبب عدم وضوح اتجاه العملات الرئيسية وزيادة العوامل غير المؤكدة على المستوى الكلي. منذ 13 أكتوبر، استمر حجم التداول في الانكماش. من خلال الرسم البياني اليومي، انخفض السعر دون المتوسطات المتحركة MA5 و10 و30، وقطع خط البولينجر السفلي، مما يدل على ضعف الاتجاه على المدى الطويل. حاليًا، انخفضت GT دون مستوى المقاومة الرئيسي في السوق بالقرب من 15 دولارًا، ولم تظهر بعد إشارات واضحة على تشكل القاع. يجب أن نولي اهتمامًا خاصًا لما إذا كان حجم التداول سيعود للارتفاع وحالة تصحيح المتوسطات المتحركة القصيرة المدى، لتأكيد الزخم المحتمل للارتداد.

!

توكن نسبة الارتفاع والانخفاض اليومية

على مدار الـ 24 ساعة الماضية، تأثر السوق التشفير بشكل عام بالتقلبات الناتجة عن الأخبار الاقتصادية، وانخفضت العملات الرئيسية بشكل عام. انخفضت BTC بنسبة 1.70%، و ETH بنسبة 1.58%، و SOL بقيت ثابتة، وانخفضت XRP بنسبة 1.90%. كانت BNB واحدة من العملات الرئيسية القليلة التي ارتفعت، بزيادة حوالي 1.42%، مما يدل على قوة نسبية. بالإضافة إلى ذلك، في ظل دخول معظم الأصول في مرحلة تصحيح قصيرة الأجل، كانت رموز RZTO و SAPIEN و LUMIA تؤدي بشكل جيد، وسنحلل أسباب ارتفاع كل رمز على حدة.

!

RZTO RZTO（+231.55%，قيمة السوق المتداولة 1,933.80 مليون دولار أمريكي）

وفقًا لبيانات سوق Gate، يتم تداول رمز RZTO حاليًا بسعر 0.004340 دولار، مع زيادة بنسبة 231.55% خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما يستمر في الأداء القوي بزيادة قدرها 386% على مدار الأسبوع الماضي، متفوقًا على السوق العامة التي انخفضت بنسبة 0.9% في التشفير. RZTO هو مشروع مبتكر يركز على دمج تقنيات AI وWeb3، ويهدف إلى تحسين كفاءة البلوكشين وتجربة المستخدم من خلال التداول الذكي، وتقنية ZK، والتطبيقات اللامركزية. الهدف الرئيسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي لDeFi تتميز بالخصوصية والأمان والذكاء.

العوامل الرئيسية التي تقود الاتجاه الصعودي تأتي بشكل أساسي من إدراج العملات في البورصات واهتمام وسائل التواصل الاجتماعي. أولاً، تم إدراج RZTO في البورصة المركزية في 18 أكتوبر، وتم فتح سحب العملات في 19 أكتوبر، مما أطلق سيولة جديدة ودافع للشراء في فترة قصيرة، حيث ارتفعت حجم التداول اليومي بنسبة 246% لتصل إلى 1.66 مليون دولار، مما يظهر تدفق الأموال السريع إلى السوق. ثانياً، أصدرت RZTO.IO تغريدة غامضة في 26 أكتوبر أثارت نقاشاً حاراً في المجتمع وتكهنات في السوق، حيث تجاوز عدد الإعجابات 1,000، مما زاد من مشاعر المستثمرين الأفراد وتوقعات المضاربة قصيرة الأجل. بشكل عام، يُظهر هذا الارتفاع تأثير “إدراج العملات” و"الديناميكية الاجتماعية" كمحركات مزدوجة، لكن الدعم الأساسي محدود.

SAPIEN Sapien（+19.84%，القيمة السوقية المتداولة 4,893.25 مليون دولار）

وفقًا لبيانات سوق Gate، يتم تداول عملة SAPIEN حاليًا بسعر 0.1966 دولار، مع ارتفاع بنسبة 19.84% خلال الـ 24 ساعة الماضية، وزيادة في القيمة السوقية بمقدار 6.1 مليون دولار مقارنة باليوم السابق. تعتبر Sapien مؤسسة لامركزية للبيانات تهدف إلى تحويل المعرفة البشرية الجماعية إلى بيانات تدريب AI على مستوى الشركات. تركز Sapien على بيانات تدريب AI عالية الجودة وفي المجالات المتخصصة، بما في ذلك التعليق على بيانات 3D/4D، وجمع البيانات بقيادة خبراء، وخدمات مجموعة البيانات المخصصة التي تستهدف التطبيقات الصناعية، كما توفر سوقها المفتوحة مجموعة مختارة من مجموعات البيانات المتخصصة لدعم التعلم العميق والابتكار في نماذج AI.

مؤخراً، أعلنت شركة Sapien في 30 أكتوبر 2024 عن إكمالها لجولة تمويل أولية بقيمة 10.5 مليون دولار، بقيادة المؤسسة المعروفة Variant. سيتم استخدام هذه الجولة بشكل رئيسي لتوسيع شبكة جمع البيانات العالمية وتحسين بنية المنصة التحتية، مما يعزز من قدرتها التنافسية الأساسية في النظام البيئي لبيانات التشفير وتدريب الذكاء الاصطناعي. بفضل نموذجها اللامركزي وآلية المشاركة البشرية على نطاق واسع، أصبحت Sapien تدريجياً البنية التحتية الأساسية التي تربط نماذج الذكاء الاصطناعي وبيانات العالم الحقيقي.

LUMIA Lumia（+22.97%，رأس المال السوقي 1,209.42 مليون دولار）

وفقًا لبيانات سوق Gate، يتم تداول رمز LUMIA حاليًا بسعر 0.1622 دولار، مع ارتفاع بنسبة 22.97% خلال 24 ساعة. يعد Lumia بروتوكول Web3 يركز على بناء بنية تحتية للتداول عبر السلاسل والسيولة ورموز الأصول، ويهدف إلى كسر الحواجز بين الأصول متعددة السلاسل، مما يوفر للمستخدمين والمؤسسات تجربة تداول عبر السلاسل فعالة وآمنة. من خلال الابتكار التكنولوجي والتعاون البيئي، يخطو المشروع خطوة بخطوة ليصبح مشاركًا مهمًا في البنية التحتية في مجالات DeFi و RWA.

في الآونة الأخيرة، شهد سعر رمز Lumia ارتفاعًا ملحوظًا، مدفوعًا بثلاثة عوامل إيجابية. أولاً، في 11 أكتوبر، أعلنت Lumia عن تعاون استراتيجي مع عملاق البنية التحتية للتشفير Alchemy، لتوفير دعم البنية التحتية على مستوى المؤسسات لشبكتها، مما يعزز استقرار النظام وأمانه. ثانياً، في 18 أكتوبر، تعاونت Lumia مع Avail لتعزيز حلول توكنيزه الأصول المادية، مستفيدة من ارتفاع اهتمام السوق الذي يتزايد بسرعة حول رواية RWA. أخيرًا، في 24 أكتوبر، أطلق المشروع طبقة سيولة شاملة (Omnichain Liquidity Layer)، مما يحسن بشكل ملحوظ من سيولة الأصول عبر السلاسل وتجربة التداول. تعكس هذه السلسلة من الإجراءات التقدم الإيجابي لـ Lumia في تنفيذ التكنولوجيا وتوسيع النظام البيئي، بالإضافة إلى انتعاش مشاعر السوق نحو قطاع البنية التحتية للسيولة، مما دفع بشكل مشترك إلى ارتفاع سعر رمزه.

تفسير النقاط الساخنة

ماستركارد تخطط لاستثمار 20 مليار دولار للاستحواذ على شركة بنية تحتية للتشفير زيروهاش

تجري شركة Mastercard العملاقة في مجال الدفع العالمي مفاوضات للاستحواذ على شركة ZeroHash للبنية التحتية للتشفير، ومن المتوقع أن تصل قيمة الصفقة إلى 2 مليار دولار. ستعمل هذه الصفقة على توسيع أعمال Mastercard في مجال التشفير لتشمل مجالات العملات المستقرة والبنية التحتية للتوكن.

تأسست ZeroHash في عام 2017، وتركز على تقديم البنية التحتية لإصدار العملات المستقرة، وتبادل العملات الورقية - التشفير، وخدمات الحفظ والرهان، وتضم عملاءها بنوكًا كبيرة ومنصات تداول. لهذا التداول تأثير واسع، أولاً، إنه يمثل أهمية أنظمة الدفع التقليدية للعملات المستقرة وتقنيات تسوية blockchain، ومن المتوقع أن يسرع دخول الشركات التقليدية إلى عالم التشفير. ثانيًا، بالنسبة للمستخدمين من الأفراد والمؤسسات، إذا تمكنت Mastercard من دمج تقنية ZeroHash، فسوف يُحتمل أن تدفع تبادل العملات الورقية - التشفير ليكون أكثر سهولة وشفافية وامتثالًا. أخيرًا، من منظور الصناعة، قد يؤدي هذا الإجراء إلى تسريع المزيد من عمالقة الدفع والمؤسسات المالية في تطوير البنية التحتية للتشفير، مما يدفع النظام البيئي بأكمله نحو التكامل مع المالية التقليدية.

تجاوز حجم التداول لصندوق الاستثمار المتداول في Solana المدعوم بالتشفير 72 مليون دولار ، متجاوزًا توقعات السوق.

بلغت قيمة التداول في ETF صفقات Solana (الرمز BSOL) الذي أطلقته Bitwise 56 مليون دولار في يومه الأول، وحققت قيمة التداول في اليوم التالي رقمًا قياسيًا جديدًا بلغ 72.4 مليون دولار، مما جعله واحدًا من أقوى 850 ETF جديدًا هذا العام. في الوقت نفسه، بلغت قيمة التداول في ETF Litecoin (LTCC) و ETF HBAR (HBR) التي أطلقتها Canary حوالي 8 ملايين دولار و 1 مليون دولار على التوالي، بينما بلغت قيمة التداول في ETF Solana من Grayscale (GSOL) حوالي 4 ملايين دولار.

تعتبر منتجات BSOL أول أداة تداول في البورصة تقدم حيازة مباشرة بنسبة 100% من Solana وتدعم عوائد التخزين، حيث تعكس أحجام التداول العالية اهتمام المستثمرين القوي بـ Solana ومنتجات ETF ذات الصلة، كما توفر إشارة نحو تقدم مؤسسات Solana. حتى الآن، لا يزال هناك أكثر من 150 طلب ETP تتعقب 35 نوعًا من الأصول المشفرة في انتظار موافقة SEC، حيث تتصدر المنتجات المتعلقة بـ Solana وBitcoin. بشكل عام، يمثل إدراج ETF لـ Solana اعتراف وول ستريت بهذا الأصل المشفر، حتى في فترة توقف الحكومة، شارك المستثمرون المؤسسيون بسرعة، مما يدل على الطلب القوي في السوق. إن إصدار ETF ونموذج تخزين BSOL وتحول Grayscale، قد جلبت لـ Solana الشرعية والقابلية للوصول المطلوبة للتطبيقات السائدة، مما يجعلها لا تُعتبر مجرد عملة بديلة، بل تصبح بنية تحتية مالية حقيقية.

قد يتباطأ خفض أسعار الفائدة، وتخفض التداولات من رهاناتها على خفض أسعار الفائدة في ديسمبر

بعد اجتماع السياسة النقدية الذي حظي بتركيز كبير، لم يستقبل السوق توقعات مؤكدة بشأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر. وقد صرحت الاجتماع أنه إذا لم يتم الحصول على معلومات جديدة، وكانت الحالة الاقتصادية تبدو دون تغيير، فسيكون هناك مبرر لتقليل وتيرة خفض أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، مقارنةً باجتماعي السياسة الأخيرين حيث تم خفض أسعار الفائدة، يأمل بعض المسؤولين في تبني موقف الانتظار، والآن، يعتقد عدد متزايد من المسؤولين أنه يجب الانتظار على الأقل دورة واحدة قبل أي خفض قادم.

نتيجة لذلك، انخفضت بيتكوين بعد الاجتماع إلى 109,949 دولار، مع انخفاض بنسبة 4.17% خلال 24 ساعة. في الوقت نفسه، أدى الاجتماع إلى تصفية 5.32 مليار دولار عبر الشبكة خلال 12 ساعة، حيث كانت المناصب الطويلة تمثل 4.26 مليار دولار. يعتقد محلل Inflation Insights، عمير شريف، أن إغلاق الحكومة ونقص البيانات الاقتصادية الرسمية ذات الصلة قد يعيق خطط خفض الفائدة للمرة الثالثة في ديسمبر. إذا لم تعكس البيانات الرسمية النشاط الاقتصادي لشهري أكتوبر ونوفمبر خلال الاجتماع المقرر في 10 ديسمبر، فقد يكون من الصعب على المسؤولين التوصل إلى توافق حول خفض الفائدة مرة أخرى، خاصةً بالنظر إلى الخلافات الداخلية في لجنة السوق الفيدرالية FOMC كما هو موضح في مخطط النقاط لشهر سبتمبر. من الجدير بالذكر أن المتداولين خفضوا توقعاتهم بشأن خفض الفائدة في ديسمبر، حيث تشير إحصائيات CME إلى أن احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس تبلغ حالياً 67.8%، بينما كان المتداولون قبل يوم واحد يعتقدون أن هناك فرصة تبلغ 90.5% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس.

! <br> المراجع:

• بوابة ، https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• المستثمرين البعيدين ، https://farside.co.uk/btc/
• بوابة ، https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• بوابة ، https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko ، https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• الكتلة ، [https://www.theblock.co/post/376839/huge-number-bitwise-solana-etf-crosses-70-million-volume-second-day](https://www.theblock. co/post/376839/huge-number-bitwise-solana-etf-crosses-70-million-volume-second-day)
• الكتلة ، [https://www.theblock.co/post/376840/mastercard-acquire-crypto-infrastructure-startup-zerohash-deal-worth-2-billion-fortune](https:// www.theblock.co/post/376840/mastercard-acquire-crypto-infrastructure-startup-zerohash-deal-worth-2-billion-fortune)
• CME ، [https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html](https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/ CME-fedwatch-tool.html)

<br> Gate 研究院 هو منصة شاملة للبحث في blockchain و التشفير، تقدم للقراء محتوى عميقًا، بما في ذلك التحليل الفني، ورؤى السوق، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.

إخلاء المسؤولية تتضمن استثمارات سوق العملات الرقمية مخاطر عالية، ويُنصح المستخدمون بإجراء بحث مستقل وفهم كامل لطبيعة الأصول والمنتجات التي يتم شراؤها قبل اتخاذ أي قرار استثماري. Gate لا تتحمل أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.