تقرير يومي عن DeFi من Gate (6 نوفمبر): Folks Finance تبدأ توزيع رموز FOLKS؛ Balancer تنشر تقرير حادثة هجوم

في 6 نوفمبر، شهد سوق التشفير انتعاشًا طفيفًا بشكل عام. عاد سعر البيتكوين إلى فوق مستوى 103,000 دولار، وتجاوز سعر الإيثيريوم 3300 دولار، وبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في شبكة DeFi حوالي 131.937 مليار دولار، بانخفاض طفيف بنسبة 0.08% خلال 24 ساعة، مع استقرار السوق في منطقة تصحيح عالية.

كما تميزت البروتوكولات الرئيسية بتباين واضح، حيث شهدت مشاريع مثل Lido وEigenLayer، التي تركز على خدمات الإيداع، نموًا طفيفًا، في حين تراجعت بروتوكولات الإقراض والعائد مثل Aave وSpark وEthena بشكل طفيف.

وظل نشاط التداول على منصات التبادل اللامركزية (DEX) مرتفعًا، حيث بلغ حجم التداول الإجمالي خلال 24 ساعة حوالي 16.127 مليار دولار، مما يدل على أن السيولة لا تزال وفيرة نسبيًا.

ركزت الأحداث الرئيسية على إعلان Notional Finance عن إغلاق منصة V3 بسبب ثغرة في Balancer أدت إلى ديون سيئة، بالإضافة إلى إطلاق Aster لعملية إعادة شراء وترقية وظائف الرهن، مما يعكس أن سوق DeFi يسير على مسارين: الإصلاح الآمن وتحسين اقتصاد الرموز.

نظرة عامة على سوق DeFi

(المصدر: DeFiLlama)

إجمالي TVL في شبكة DeFi: في 6 نوفمبر، أظهر سوق التشفير انتعاشًا، حيث عاد سعر البيتكوين فوق 103,000 دولار، وتجاوز سعر الإيثيريوم 3300 دولار؛ وانخفض إجمالي TVL في شبكة DeFi إلى 131.937 مليار دولار، بانخفاض طفيف بنسبة 0.08% خلال 24 ساعة.

حجم التداول على منصات DEX خلال 24 ساعة: حوالي 16.127 مليار دولار، وكانت أعلى ثلاث منصات من حيث الحجم هي: Uniswap (3.096 مليار دولار)، PancakeSwap (2.08 مليار دولار)، HumidiFi (1.714 مليار دولار).

البروتوكولات الرائدة والأداء على السلسلة

حسب ترتيب TVL، فإن بيانات أعلى عشرة بروتوكولات DeFi كالتالي:

(المصدر: DeFiLlama)

وتظهر البيانات أن أداء البروتوكولات الرائدة كان كالتالي:

• Aave: TVL حوالي 32.113 مليار دولار، بانخفاض 2.52% خلال 24 ساعة؛
• Lido: TVL حوالي 29.277 مليار دولار، بزيادة 0.96%؛
• EigenLayer: TVL حوالي 14.039 مليار دولار، بزيادة 0.67%؛
• Spark: TVL حوالي 9.122 مليار دولار، بانخفاض 3.07%؛
• Ethena: TVL حوالي 9.053 مليار دولار، بانخفاض 1.46%؛
• ether.fi: TVL حوالي 8.34 مليار دولار، بزيادة 0.46%.

بالإضافة إلى ذلك، تصدرت مشاريع رسوم البروتوكولات خلال الـ 24 ساعة قائمة العشرة الأوائل، ومنها:

(المصدر: DeFiLlama)

• Hyperliquid: رسوم خلال 24 ساعة بلغت 3.74 مليون دولار، تليها Tether بـ 23.37 مليون دولار وCircle بـ 7.83 مليون دولار، محتلة المركز الثالث؛
• Uniswap: رسوم 3.44 مليون دولار، في المركز الرابع؛
• Meteora: رسوم 3.07 مليون دولار، في المركز الخامس.

أبرز أخبار المشاريع

1. أعلنت منصة Aster أن عملة ASTER أصبحت الآن قابلة للاستخدام كضمان في العقود الدائمة على منصة Aster، بنسبة ضمان 80%. يمكن للمستخدمين أيضًا دفع رسوم المعاملات باستخدام ASTER والاستفادة من خصم 5% على الرسوم.

كما أظهرت البيانات على السلسلة أن من 28 من الشهر، بدأ عنوان إعادة الشراء الرسمي لـ Aster (0xe30) في شراء المزيد من عملة ASTER، حيث بلغ إجمالي عمليات الشراء 25.5 مليون عملة، بقيمة تقريبية 29.15 مليون دولار، ومتوسط يومي حوالي 2.76 مليون عملة، وبحلول وقت إعداد التقرير، تم شراء 620 ألف عملة إضافية.

سيستمر مرحلة S3 من ASTER لمدة 35 يومًا حتى 9 نوفمبر، وسيبدأ توزيع الجوائز (Airdrop) بعد الانتهاء من عمليات الشراء، مع توزيع الأولوية للعملات التي تم شراؤها من العنوان الخاص.

2. أطلقت منصة الإقراض ذات المعدل الثابت Notional Finance تحديثًا مهمًا لمستخدمي V3، حيث بلغ إجمالي الديون السيئة المرتبطة بثغرة Balancer على الشبكة الرئيسية وArbitrum حوالي 641.4 و80.2 إيثيريوم على التوالي. سيخسر المستخدمون الذين يحملون مراكز في خزائن Balancer/Aura المُعرّضة 100% من قيمة مراكزهم. ستتوقف منصة Notional V3 على الشبكة الرئيسية وArbitrum عن العمل، وسيتم الإعلان عن خطة سحب الأموال للمستخدمين قريبًا، مع نقل مراكز القروض عبر العملات إلى منصة Aave.

3. أعلنت فريق Wormhole أن احتياطي W زاد بمقدار مليون عملة W، بقيمة حوالي 59 ألف دولار، اليوم.

وكانت Wormhole قد أعلنت في 30 سبتمبر عن إطلاق احتياطي Wormhole (W) لدعم النظام البيئي على المدى الطويل، مع عائد ثابت قدره 4% وتحفيزات حوكمة، مع عدم زيادة التضخم، وإجمالي العرض ثابت عند 10 مليارات عملة. ستبدأ Wormhole تطبيق آلية فتح وإغلاق جديدة كل أسبوعين اعتبارًا من 3 أكتوبر 2025، لتحل محل نظام الإفراج السنوي التقليدي.

4. أوضح بروتوكول Yei Finance، الذي يعمل على شبكة Sei، أن جميع أموال المستخدمين على المنصة متاحة ويمكن سحبها بنسبة 100%. يملك حوالي 8.6 مليون دولار من USDC كضمان في صندوق Yei، وسيقوم الفريق بسداد كامل هذا الدين لضمان إمكانية سحب جميع الودائع. حاليًا، تم تعليق وظيفة السحب أثناء سداد الدين، وسيتم إصدار تحديثات حول موعد استئناف الخدمة.

وفي مساء الأمس، أعلنت Yei Finance عن تعليق البروتوكول مؤقتًا بسبب ظروف غير طبيعية في سوق fastUSD، ويعمل الفريق على التحقيق، ومن المتوقع إصدار تحديث خلال 24 ساعة.

5. علق مؤسس Aave، ستاني كوليشوف، على أسباب خسارة “Stream” قائلاً: “الخسائر ناتجة عن الرفع المالي العالي والتداول الاتجاهي، بالإضافة إلى عدم الشفافية في استخدام الأموال. يجب على مشاريع DeFi التركيز على التوحيد والإفصاح، وعدم الاعتماد فقط على الأرباح، بل تعزيز إدارة المخاطر.” وأشار إلى أن مشكلة سعر الصرف غير القابل للتغيير ونظام منحنى الفائدة يحملان تحذيرات مهمة، وأن الجمع بين هذين العنصرين قد يسبب كوارث للمقترضين.

6. أعلنت شبكة Solana أن بروتوكول السيولة Kamino زاد من قدرة الإيداع بمقدار 10 ملايين دولار من عملة PT-eUSX، وهي رمز مميز مخصص للسيولة ضمن Solstice.

7. أعلنت Folks Finance أن توزيع رموز FOLKS سيكون متاحًا اليوم عند الساعة 22:00 بتوقيت UTC+8، مع خيار الاستلام الفوري أو التوزيع التدريجي.

8. أصدرت فريق Balancer تقريرًا أوليًا عن هجوم الثغرة، حيث تعرضت مجموعة استقرار V2 على Balancer لهجوم في 4 نوفمبر على عدة سلاسل، منها Ethereum وBase وAvalanche وPolygon وArbitrum. استغل المهاجمون خطأ في منطق التبادل الجماعي (batchSwap) في معاملات EXACT_OUT، مما سمح لهم بالتحكم في رصيد البركة وسحب الأصول. لم تتأثر V3 أو أنواع البرك الأخرى. استجابت فرق الأمان بسرعة، ونجحت في إيقاف الهجوم واستعادة جزء من الأموال، حيث استعاد StakeWise حوالي 73.5% من ETH المسروقة، وساعدت فرق أخرى في استرداد بعض الأموال. يجري الآن تتبع الأموال عبر السلاسل، وسيتم الإعلان عن الخسائر والتعويضات النهائية في تقرير المراجعة التقنية الكامل. تنصح Balancer المستخدمين بالاعتماد فقط على القنوات الرسمية للمعلومات، مع استمرار أمان V3 وأنواع البرك غير المستقرة.

9. أعلنت WLFI أنها تتعاون مع شركاء رسميين مثل bonk.fun وRaydium لإعادة بناء النظام البيئي، وشراء بعض رموز 1 كجزء من استراتيجيتها لتعزيز مكانتها في مجتمع USD1 على Solana. واستلمت مؤخرًا 10.84 مليون عملة من Meme على شبكة Solana.

10. وفقًا لتقرير من The Block، كشف أعضاء فريق Monad أن سلسلة الكتل Monad ورمزها الأصلي MON ستطلق في 24 نوفمبر الساعة 9 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وقد أُنشئ بوابة لتوزيع الرموز بين 10 أكتوبر و3 نوفمبر، حيث يمكن للمستخدمين الاطلاع على توزيع رموز MON وربط محافظهم.

11. اقترحت شركة Gauntlet، المختصة في أبحاث وإدارة مخاطر DeFi، في منتدى Compound أن يتم تعليق مؤقت على بعض الأسواق المستقلة في منصة Compound v3، وهي USDC وUSDS وUSDT على شبكة إيثيريوم، بسبب أزمة السيولة التي شهدتها عملات deUSD وsdeUSD التابعة لـ Elixir، والتي أدت إلى خسائر بقيمة 93 مليون دولار، مع تحمل Elixir لنصيب كبير من الخسائر.

أبرز مشاريع DeFi الرائدة في مختلف الشبكات

• على شبكة Solana، بلغ حجم التداول خلال 24 ساعة حوالي 4.528 مليار دولار، وكانت المشاريع الثلاثة الأوائل:

  • HumidiFi (1.714 مليار دولار)
  • Meteora (871.72 مليون دولار)
  • Raydium (571.7 مليون دولار)

• على شبكة إيثيريوم، بلغ حجم التداول 3.952 مليار دولار، وأعلى ثلاثة مشاريع:

  • Uniswap (1.471 مليار دولار)
  • Curve Finance (1.384 مليار دولار)
  • Fluid (725.93 مليون دولار)

• على شبكة BNB Chain، بلغ حجم التداول 2.68 مليار دولار، وأعلى ثلاثة مشاريع:

  • PancakeSwap (1.937 مليار دولار)
  • Uniswap (622.14 مليون دولار)
  • OPINION (60.61 مليون دولار)

أداء رموز DeFi حسب منصة Gate

حسب بيانات منصة Gate، كانت أسعار رموز DeFi العشرة الأوائل كالتالي:

(المصدر: منصة Gate)

حتى وقت كتابة التقرير، في 6 نوفمبر، شهد سوق العملات الرقمية انتعاشًا طفيفًا، وارتفعت رموز DeFi بشكل متفاوت:

• UNI: 5.264 دولار، بانخفاض 1.33% خلال 24 ساعة
• AAVE: 196.51 دولار، بانخفاض 1.1%
• WLFI: 0.1156 دولار، بانخفاض 1.86%
• MORPHO: 1.65 دولار، بزيادة 0.47%
• INJ: 6.3 دولار، بانخفاض 6.11%
• MYX: 1.99 دولار، بانخفاض 3.05%
• CRV: 0.4182 دولار، بانخفاض 3.75%
• SYRUP: 0.4096 دولار، بزيادة 8.2%
• 2Z: 0.1672 دولار، بزيادة 7.69%
• BAT: 0.2137 دولار، بزيادة 7.76%

تحليل السوق

1. انخفاض طفيف في TVL وتباين واضح بين البروتوكولات الكبرى: انخفض إجمالي TVL في السوق إلى 1319.37 مليار دولار، بانخفاض طفيف بنسبة 0.08%. يحتل Aave المركز الأول بـ 321.13 مليار دولار، مع انخفاض 2.52% خلال 24 ساعة، مما يعكس خروج بعض السيولة من سوق الإقراض. في المقابل، تواصل مشاريع مثل Lido وEigenLayer النمو، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بخدمات الإيداع وإعادة الإيداع. تظهر التراجعات بين Spark وEthena وether.fi أن السوق لا يزال في مرحلة تعديل هيكلية.

2. نشاط التداول على منصات DEX لا يزال قويًا: خلال 24 ساعة، بلغ حجم التداول على DEX حوالي 161.27 مليار دولار، مع سيطرة Uniswap وPancakeSwap وHumidiFi على الحصص الأكبر. أداء DEX على شبكة Solana كان مميزًا، حيث سجل حجم تداول قدره 4.528 مليار دولار، مما يعكس استمرار تدفق السيولة إلى الشبكات عالية الأداء. رغم تقلبات السوق، لا تزال رغبة المستثمرين في التفاعل عبر DEX قوية، مع تنويع مراكزهم بين الشبكات المختلفة.

3. تركيز رسوم البروتوكولات على العملات المستقرة والبنية التحتية: تظهر البيانات أن Tether وCircle لا تزالان في المقدمة من حيث رسوم المعاملات، مع Hyperliquid وUniswap يتبعونهما، مما يعكس أن النشاط يتركز على تسوية العملات المستقرة وتوفير السيولة الأساسية، وهو مؤشر على توجه السوق نحو استراتيجيات أكثر حذرًا.

4. أحداث المشاريع: أمان وتحديثات جديدة: أعلنت Notional Finance عن إغلاق منصة V3 بسبب ثغرة في Balancer أدت إلى ديون سيئة، مع تعويضات للمستخدمين ونقل مراكز القروض إلى Aave. في الوقت نفسه، تواصل مشاريع مثل Aster وWormhole وYei وBalancer العمل على تعزيز الثقة والأمان، مع التركيز على إدارة المخاطر واستعادة الثقة في السوق.

رأي المحللين

يرى المحللون أن سوق DeFi دخل مرحلة “الانتعاش الهيكلي وإعادة بناء الثقة”. تظهر التغيرات الطفيفة في TVL والأداء المستقر نسبيًا أن الأموال لم تتراجع بشكل كامل، بل أعيد توزيعها بين الشبكات والبروتوكولات. تزايد الاهتمام بالبروتوكولات ذات العوائد المستقرة يعكس رغبة المستثمرين في أصول أكثر أمانًا، بينما تبرز أحداث الثغرات والأمان أهمية تعزيز إدارة المخاطر. من المتوقع أن يظل السوق في نطاق ضيق خلال الفترة القادمة، مع احتمالية عودة التدفقات المالية إلى البروتوكولات ذات التصنيف العالي إذا استقرت الأسعار فوق مستويات معينة، مما يدفع TVL إلى تجاوز 135 مليار دولار مرة أخرى في منتصف نوفمبر.

الخلاصة

سوق DeFi يمر بمرحلة تصحيح مؤقتة وإعادة هيكلة، مع جهود متزايدة لتعزيز الأمان وتحسين النماذج الاقتصادية. من المتوقع أن يستمر التركيز على السلامة، واتخاذ القرارات الحاكمة، واستعادة الثقة، مع مراقبة التطورات في البروتوكولات الرئيسية والأحداث الأمنية خلال الأيام القادمة.