حصلت بنك AMINA السويسري على ترخيص من هونغ كونغ، لتصبح أول مجموعة بنوك دولية تقدم خدمات التشفير.

في 18 نوفمبر 2025، حصلت فرع بنك AMINA في هونغ كونغ، الذي تنظمه هيئة الرقابة على الأسواق المالية السويسرية، على ترقية ترخيص النوع 1 من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، ليصبح أول مجموعة بنكية دولية تقدم خدمات تداول فوري للأصول الرقمية وخدمات الوصاية في هونغ كونغ. تدعم المنصة 13 نوعًا من الأصول الرقمية بما في ذلك بيتكوين وإثيريوم، وتوفر للمستثمرين المحترفين خدمات تداول على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، ووصاية معتمدة من SOC 2، وخدمات تنفيذ على مستوى المؤسسات.

تُعتبر هذه الحدث التاريخي علامة على التطور السريع لإطار تنظيم الأصول الرقمية في هونغ كونغ، حيث تحقق سوق الأصول الرقمية في هونغ كونغ نموًا سنويًا قدره 233% في عام 2025، مع استمرار الطلب من المؤسسات على بنية تحتية للتخزين الآمن والمتوافق.

##突破 تنظيم AMINA في البنوك ومعناه في السوق

ترقية ترخيص Type 1 الذي حصلت عليه شركة AMINA في هونغ كونغ يحمل دلالة رمزية هامة للصناعة. باعتبارها أول مجموعة بنكية دولية تقدم خدمات التداول والتخزين الشاملة للأصول الرقمية في هونغ كونغ، تعكس الموافقة على AMINA الموقف الإيجابي للجهات التنظيمية في هونغ كونغ تجاه مشاركة المؤسسات المالية التقليدية في سوق الأصول الرقمية. حدث هذا الاختراق في فترة حاسمة من التطور السريع لسوق الأصول الرقمية في هونغ كونغ، حيث حقق السوق نموا مذهلا بنسبة 233% على أساس سنوي في عام 2025، مما يعكس بوضوح طلب المستثمرين المؤسسيين على تخصيص الأصول المشفرة.

تشير إجراءات تنظيم هيئة الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ في عام 2025 إلى توجيه سياسي واضح. بالإضافة إلى إصدار تراخيص لـ 9 منصات جديدة لتداول الأصول الرقمية، أطلقت دائرة الشؤون المالية والخزانة نظام ترخيص خاص لمديري الأصول الرقمية، ودخلت لوائح إدارة احتياطيات العملات المستقرة حيز التنفيذ في 1 أغسطس 2025. توفر هذه المجموعة المتماسكة من السياسات مساراً تنظيمياً واضحاً للمؤسسات المالية التقليدية للمشاركة في سوق الأصول الرقمية، وكانت بنك AMINA من بين المستفيدين الأوائل من هذه الميزة السياسية.

نظام خدمات AMINA والبنية التحتية المؤسسية

خدمات بنك AMINA التي أطلقت في هونغ كونغ تستهدف بدقة احتياجات المستثمرين المؤسسيين الأساسية. وفقًا للإعلان الرسمي، فإن هذه الخدمات تملأ فجوة طويلة الأمد في وصول المستثمرين المحترفين ومكاتب العائلات إلى الأصول الرقمية. سابقًا، كانت خيارات هؤلاء العملاء للحصول على خدمات شاملة ومنظمة ضمن الإطار القانوني في هونغ كونغ محدودة جدًا، ودخول AMINA يوفر لهؤلاء المستثمرين حلولاً تتماشى مع معايير الامتثال الخاصة بهم.

من الاتجاهات العالمية، نمت صناعة حراسة الأصول الرقمية بأكثر من 50٪ في العام الماضي، ومن المتوقع أن تصل إلى حجم 683 مليار دولار بحلول أكتوبر 2025. في هونغ كونغ، تقدم أكثر من 35 شركة إدارة صناديق مرخصة الآن خدمات حراسة وتداول تشفير على مستوى المؤسسات. كما أطلقت مجموعات مالية رئيسية مثل بنك HSBC خدمات تسوية قائمة على البلوكشين في عام 2025، مما يدفع هذه التطورات هونغ كونغ نحو تحقيق هدفها كحلقة وصل دولية للأصول الرقمية.

بنك AMINA التوزيع العالمي والاعتماد التنظيمي

تاريخ التأسيس: تم تأسيسها في أبريل 2018 في سويسرا

الرخصة الأساسية: حصلت على رخصة البنك السويسري وتاجر الأوراق المالية في أغسطس 2019

التوسع العالمي: حصلت على ترخيص ADGM في أبوظبي عام 2022، ودخلت هونغ كونغ في عام 2023، وحصلت على ترخيص بموجب إطار MiCAR في النمسا عام 2025

الأعمال في هونغ كونغ: تأسيس الأعمال في هونغ كونغ في عام 2023، والحصول على ترقية رخصة النوع 1 في أكتوبر 2025

تخطيط الخدمة: التخطيط للتوسع ليشمل إدارة صناديق الاستثمار الخاصة، والمنتجات الهيكلية، والمشتقات، والأصول المرمزة

تطور بيئة الرقابة في هونغ كونغ

قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ في بيانها السياسي في سبتمبر 2025 إطار “A-S-P-I-Re”، الذي يبرز الوصولية، والأمان، والاحترافية، والابتكار، والمرونة، ويحتوي على 12 إجراءً تهدف إلى تحسين أمان صناعة الأصول الافتراضية، وحماية المستثمرين، والابتكار المسؤول. وتوفر هذه الفكرة التنظيمية المنهجية إرشادات واضحة للمؤسسات المالية التقليدية مثل AMINA للمشاركة في سوق الأصول الرقمية.

من خلال مسار تطور التنظيم، تتبنى هونغ كونغ الآن موقفًا أكثر انفتاحًا. وقد أعلنت مؤخرًا عن السماح للمنصات المرخصة لتداول الأصول الافتراضية بالاتصال بمجموعات رأس المال العالمية ومزودي السيولة الخارجيين، وقد أدى هذا التحول في السياسة إلى تمكين بورصات التشفير المحلية من دمج رأس المال المحلي والدولي، مما يمثل تحولًا كبيرًا في الهيكل السوقي المغلق نسبيًا في هونغ كونغ سابقًا. على الرغم من التقدم المستمر في التنظيم، إلا أن هذا الهيكل كان يقيد نمو السوق سابقًا.

ميزة تنافسية وتحديد موقع بنك AMINA

بصفتها بنكًا خاضعًا للتنظيم السويسري، فإن AMINA قد أنشأت سمعة تنظيمية قوية على مستوى العالم. تعتبر رخصة البنك ووسيط الأوراق المالية التي حصلت عليها من FINMA السويسرية معيارًا ذهبيًا للتنظيم في صناعة البنوك العالمية، مما يوفر أساسًا مهمًا للثقة في توسعها في سوق هونغ كونغ. على عكس منصات التداول الأصلية التقليدية، فإن AMINA قادرة على تقديم حماية للأصول ومعايير الامتثال على مستوى البنوك للعملاء المؤسسيين.

من منظور تباين الخدمات، تم تصميم حل الاستضافة المعتمد من SOC 2 من AMINA خصيصًا لتلبية احتياجات العملاء المؤسسيين. بالمقارنة مع خدمات الاستضافة التي تقدمها الشركات التقنية التقليدية، تتبع خدمات الاستضافة على مستوى البنوك معايير أكثر صرامة من حيث التغطية التأمينية وإجراءات الامتثال ومتطلبات التدقيق. بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين الذين يديرون أصولًا كبيرة، غالبًا ما يكون هذا التباين هو العامل الحاسم في اختيار مزود الخدمة.

آفاق سوق AMINA والبنية الاستراتيجية

تتطلع AMINA إلى المستقبل وتخطط لتوسيع خدماتها في هونغ كونغ لتتجاوز التداول الفوري وشريك متواطئ. تشمل الخطط إدارة صناديق الاستثمار الخاصة، والمنتجات الهيكلية، والمشتقات، والأصول المُرمّزة. تتماشى هذه الاستراتيجية مع خارطة الطريق لترخيص الشركاء المتواطئين ومصدري العملات المستقرة في هونغ كونغ بحلول عام 2026، بينما تقوم هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ بتوسيع قواعد الوصول إلى السيولة الخارجية.

من حيث توقيت السوق، تتزامن توسعة AMINA مع مرحلة حاسمة حيث تسعى هونغ كونغ بنشاط لتحديد نفسها كمحور عالمي للأصول الرقمية. من خلال السماح بربط دفتر الطلبات العالمي، تأمل هونغ كونغ في زيادة عمق السوق وتقليص الفجوة السعرية، مع الحفاظ على معايير صارمة للـ KYC وAML وحماية المستثمرين. توفر هذه البيئة السياسية ميزة تنافسية فريدة للجهات المالية التقليدية مثل AMINA التي تتمتع بمؤهلات تنظيمية دولية.

تأثير AMINA على قطاع البنوك وبيئة المنافسة

AMINA باعتبارها أول مجموعة مصرفية دولية تدخل سوق التداول الرقمي في هونغ كونغ، قد تؤدي تحركاتها إلى تأثير متابعة من قبل نظرائها. عادة ما تتبع المؤسسات المالية التقليدية استراتيجية المتابعة، فإذا نجح أحد المنافسين في فتح أسواق جديدة مع وجود مسار تنظيمي واضح، فإن المؤسسات الأخرى غالباً ما تتبع بسرعة. قد يسرع هذا التأثير من عملية دمج المالية التقليدية مع سوق الأصول الرقمية.

من حيث المشهد التنافسي، تواجه AMINA منافسين من ضمنهم المؤسسات الأصلية المشفرة مثل CEX الرئيسية، بالإضافة إلى بنوك دولية أخرى قد تتبعها. ومع ذلك، فإن ميزة الريادة والاعتراف التنظيمي الذي حصلت عليه في العديد من الولايات القضائية تشكل حواجز تنافسية مهمة. خاصة في تقديم الخدمات للعملاء ذوي القيمة العالية والمستثمرين المؤسسيين، لا يزال تأثير وثقة العلامات التجارية المصرفية ميزة يصعب على المؤسسات الأصلية المشفرة تجاوزها في المدى القصير.

عندما حصلت بنك AMINA على ترخيص من النوع 1 في مكتبه في وسط مدينة هونغ كونغ، كانت الحدود بين المالية التقليدية وعالم التشفير تتلاشى بهدوء - وهذا ليس مجرد توسيع لعمل بنك واحد، بل هو لحظة رمزية تفتح فيها النظام المالي بأسره أبوابه للأصول الرقمية. من زيورخ إلى هونغ كونغ، تعكس رحلة AMINA الاتجاه الجديد لتدفق رأس المال: ضمن إطار تنظيمي، أصبحت البنوك التقليدية أحدث مرشدين لعالم التشفير.

الأسئلة الشائعة

ما هي الرخصة التي حصلت عليها AMINA بنك في هونغ كونغ؟

الحصول على ترخيص Type 1 من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، لتصبح أول مجموعة بنكية دولية تقدم خدمات التداول الفوري للأصول الرقمية وخدمات الحفظ في هونغ كونغ، تدعم 13 نوعًا من الأصول الرقمية بما في ذلك بيتكوين وإثيريوم.

ما هي الأنشطة المسموح بها بموجب ترخيص النوع 1؟

يسمح بممارسة أنشطة تداول الأوراق المالية، وهذا هو المتطلب القانوني للشركة لتقديم التداول المشفر محليًا، ويشمل التداول الفوري للأصول الرقمية، وخدمات الحفظ، ويمكن توسيعه في المستقبل ليشمل إدارة الأصول، والمنتجات الهيكلية، وغيرها.

كيف هي حالة تطوير سوق الأصول الرقمية في هونغ كونغ؟

تحقيق نمو بنسبة 233% على أساس سنوي بحلول عام 2025، الطلب المؤسسي على شريك متواطئ آمن ومتوافق قوي، يصل حجم شريك متواطئ الأصول الرقمية العالمي إلى 683 مليار دولار، وأكثر من 35 صندوق مرخص يقدم خدمات تشفير على مستوى المؤسسات.

ما هي مزايا المؤهلات التنظيمية لبنك AMINA؟

تحت تنظيم FINMA السويسرية، تمتلك ترخيص بنك سويسري وتجاري للأوراق المالية، وحصلت على تراخيص في عدة ولايات قضائية مثل أبوظبي والنمسا، مما أسس سمعة قوية في الامتثال التنظيمي العالمي.

ما هي خطة تطوير AMINA المستقبلية في هونغ كونغ؟

يخطط لتجاوز التداول الفوري والشريك المتواطئ، والتوسع إلى إدارة صناديق الاستثمار الخاصة، والمنتجات الهيكلية، والمشتقات، والأصول المرمّزة، بما يتماشى مع خارطة الطريق للحصول على الترخيص في هونغ كونغ لعام 2026.