بعد إغلاق Signature Bank، أعاد نفس الفريق إطلاق "بنك N3XT"، مع التركيز على بناء البلوكشين ودعم المدفوعات القابلة للبرمجة على مدار 24/7

قام فريق Signature Bank الأصلي بتأسيس بنك احتياطي كامل جديد باسم N3XT في ولاية وايومنغ تحت ترخيص SPDI، حيث يجمع بين البلوكتشين لتوفير مدفوعات قابلة للبرمجة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بهدف القضاء على مخاطر السحب الجماعي والاستجابة لطلب السوق على بنية تحتية صديقة للعملات الرقمية. (مقدمة سابقة: هل تتكرر الأزمة؟ سهم بنك نيويورك المجتمعي ينهار بنسبة 40%، بينما يعاني البنك الذي استحوذ على Signature Bank بعد عام من إغلاقه) (خلفية إضافية: المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع الأمريكية تتراجع! تنفي مطالبة مشتري Signature Bank “بالتخلي عن أعمال العملات الرقمية”)

عادت اليوم إلى وول ستريت أسماء مألوفة، حيث أعلن مؤسس Signature Bank سكوت شي (Scott Shay) ومديره التشغيلي السابق جيفري واليس (Jeffrey Wallis) عن بدء تشغيل بنكهم الجديد N3XT الحاصل على ترخيص SPDI في وايومنغ. قبل عامين، أدى انهيار Silicon Valley Bank وSignature Bank المتتالي إلى إثارة ذعر المودعين، والآن يعود الفريق الأصلي بنموذج جديد يعتمد على “عدم الإقراض، عدم وجود مخاطر السحب الجماعي، والتداول على مدار الساعة”، في محاولة للإجابة تقنياً على مشكلة السيولة المزمنة في النظام المصرفي.

تصميم البنك الاحتياطي الكامل لتجنب السحب الجماعي يتكوّن الميزان المالي لبنك N3XT من بندين فقط: الودائع والنقد أو أذونات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل المعادلة لها. ووفقًا لقوانين SPDI في وايومنغ، يُصنف كبنك “احتياطي كامل” أو “بنك ضيق”، ولا يمارس أي نشاط إقراضي. تتبع البنوك التقليدية نظام الاحتياطي الجزئي، حيث تستثمر الودائع في استثمارات طويلة الأجل، وعند التحركات السريعة في أسعار الفائدة أو انهيار الثقة، قد يؤدي عدم تطابق الأصول والخصوم إلى حدوث سحب جماعي. وصرّح واليس بأن N3XT يعالج مشكلة الثقة من خلال احتياطي 1:1، ويقضي على مخاطر السيولة بأبسط طرق المحاسبة.

البلوكتشين يوفر مدفوعات قابلة للبرمجة على مدار الساعة إذا كان الاحتياطي الكامل يمثل الدرع، فالبلوكتشين هو السيف. يستخدم N3XT شبكة بلوكتشين خاصة ومرخصة، ما يتيح تدفق الأموال دون التقيد بساعات عمل SWIFT أو Fedwire، ليحقق بذلك العمل على مدار العام دون توقف. يمكن للعملاء من الشركات إعداد شروط متعددة في العقود الذكية. على سبيل المثال، عند وصول السفينة إلى الميناء، يُسجل إشارة GPS حدثًا على البلوكتشين، فيتم تلقائيًا تحرير الأموال للمورد. العمليات التي كانت تتطلب سابقًا مطابقة يدوية وانتظار “فتح البنك”، أصبحت تنفذ برمجيًا وفوريًا، ما يقلل مباشرة من تكاليف التشغيل في قطاعات اللوجستيات، العملات الأجنبية، والعملات الرقمية.

تغير في البيئة السياسية والتنظيمية اختار N3XT الظهور في أواخر السنة الأولى من إدارة ترامب، ما يعكس تغيرًا دقيقًا في مناخ الرقابة. شهدت جولة التمويل الأولية مشاركة Paradigm وWinklevoss Capital، ما يدل على أن السوق المالية تبحث عن بنية تحتية مالية متوافقة وصديقة للعملات الرقمية. وعلق ألكسندر باك، المؤسس المشارك لـ Hack VC، على منصة X عند انهيار Signature Bank قائلاً: “Signature كان أفضل وأكبر بنك يدعم صناعة العملات الرقمية. الإدارة السابقة أغلقته لدوافع سياسية. والآن، مع الإدارة الجديدة، نرى أخيرًا عودة الحلول السوقية الحقيقية.”

في ظل هذه النافذة التنظيمية، يتيح إطار SPDI في وايومنغ لـ N3XT استهداف العملاء المؤسسيين مع الحفاظ على مساحة للابتكار ضمن قوانين الولاية، ليشكل بذلك حلًا وسطًا بين المستويات الفيدرالية والولائية.

تحديات ومستقبل N3XT يركز N3XT حاليًا على معاملات B2B وسيناريوهات إدارة السيولة عالية التردد، ولا يقترب في المدى القصير من نشاط الإقراض الأكثر ربحية. ووصف بعض المراقبين هذا النموذج “الآمن الذي لا يقرض” بأنه أشبه بجهاز iPhone في الصناعة المصرفية — قد تبدو وظائفه محدودة، لكنه قد يجبر البنوك التجارية الكبرى على إعادة النظر في إدارة المخاطر. ورغم أن حجم N3XT لا يستطيع حتى الآن منافسة JPMorgan أو Citibank، إلا أن الإطار الذي يجمع “الاحتياطي الكامل + العقود الذكية” يقدم مسارًا جديدًا للسوق بعد عاصفة البنوك في عام 2023.

غالبًا ما يُقال في وادي السيليكون “البرمجيات تلتهم العالم”، بينما يحاول N3XT إعادة كتابة منطق البنوك الأساسي بالبرمجيات. إذا نجح النموذج، فلن يضطر المودعون في المستقبل إلى القلق بشأن الأرقام الورقية التي تعكس الصحة المالية، بل سيحصلون على شهادة على السلسلة تتحرك على مدار الساعة وقابلة للتحقق في أي وقت. بالنسبة لوول ستريت التي مرت بأزمة سحب جماعي مؤخرًا، فهذه بلا شك شعور جديد بالأمان وتجربة علنية حول مستقبل دور البنوك.

تقارير ذات صلة Signature Bank: مسؤولون كبار يبيعون “أسهم بقيمة 100 مليون دولار”؛ Tether تنقل أموال عملاء أمريكيين إلى جزر الباهاما كاتي وود من Ark تهاجم: الاحتياطي الفيدرالي هو السبب الحقيقي لانهيار SVB وSignature Bank! العملات الرقمية تتحمل اللوم زورًا. آخر البنوك الصديقة للعملات الرقمية: Signature Bank يُغلق في أمريكا، فهل يعني ذلك موت سوق العملات الرقمية؟ 〈بعد إغلاق Signature Bank، الفريق الأصلي يفتتح “بنك N3XT” مستندًا إلى البلوكتشين ومدفوعات قابلة للبرمجة 24/7〉 نُشرت هذه المقالة لأول مرة على منصة BlockTempo《動區動趨-أكثر وسائل الإعلام تأثيرًا في أخبار البلوكتشين》.