Trading AGQ Call-Optionen: Was Sie über diese März-Fälligkeitsstrategie wissen müssen

ProShares Ultra Silver (AGQ) hat kürzlich neue Optionskontrakte mit einem Ablaufdatum am 13. März auf den Markt gebracht, und Händler haben zwei besonders interessante Chancen entdeckt, die es zu prüfen gilt. Eine betrifft eine Call-Option mit einem Strike-Preis von 400,00 $, während die andere eine Put-Option bei 362,50 $ ist – beide bieten unterschiedliche Risiko-Rendite-Profile für verschiedene Anlegeransätze.

Warum diese Call-Options-Strategie Aufmerksamkeit erregt

Der Call-Options-Kontrakt bei einem Strike von 400,00 $ ist derzeit mit einem Gebot von 126,20 $ bewertet. Hier die praktische Aufschlüsselung: Wenn Sie AGQ-Aktien zum heutigen Kurs von 374,06 $ kaufen und gleichzeitig diese Call-Option als gedeckten Call verkaufen, verpflichten Sie sich, Ihre Aktien bei Ablauf des Vertrags zu 400,00 $ zu verkaufen. Die Prämie, die Sie dafür erhalten, macht das Ganze deutlich attraktiver.

Berücksichtigt man die Prämie, liegt Ihre potenzielle Gesamtrendite bei 40,67 %, falls die Aktie bei Ablauf ausgeübt wird – vor Abzug der Broker-Gebühren. Für Anleger, die bereits AGQ im Blick haben oder die Renditen auf bestehende Positionen steigern möchten, stellt diese Einkommensstrategie mit Calls eine überzeugende Möglichkeit dar, in einem Seitwärtsmarkt Erträge zu generieren.

Betrachtet man die trailing twelve-month Handelsgeschichte von AGQ, liegt der Strike bei 400,00 $ etwa 7 % über dem aktuellen Kurs, was ihn aus dem Geld (out-of-the-money) macht. Das bedeutet, es besteht eine Wahrscheinlichkeit von etwa 33 %, dass die Call-Option bei Ablauf wertlos verfällt (basierend auf aktuellen Analysen inklusive Greeks). Falls das passiert, behalten Sie sowohl Ihre Aktien als auch die Prämie von 126,20 $, was allein eine Rendite von 33,74 % auf Ihr eingesetztes Kapital darstellt, oder 286,66 % annualisiert, basierend auf dem YieldBoost-Framework von Stock Options Channel.

Die Put-Option als Alternative: Ein anderer Weg

Auf der anderen Seite bietet die Put-Option bei 362,50 $ einen konträren Ansatz. Diese Put-Option hat ein Gebot von 77,80 $, und wenn Sie sie verkaufen, verpflichten Sie sich, AGQ-Aktien zu diesem Strike-Preis zu kaufen – gleichzeitig erhalten Sie die Prämie im Voraus. Dadurch reduziert sich Ihre effektive Kostenbasis auf 284,70 $, was einen deutlichen Rabatt auf den heutigen Kurs von 374,06 $ darstellt.

Der Strike bei 362,50 $ liegt etwa 3 % unter dem aktuellen Kurs (out-of-the-money), was anhand der aktuellen Optionsanalysen eine Wahrscheinlichkeit von etwa 72 % bedeutet, dass diese Put bei Ablauf wertlos verfällt. Falls das eintritt, ergibt die Prämie allein eine Rendite von 21,46 % auf Ihr eingesetztes Kapital, oder 182,35 % annualisiert – ein weiteres Beispiel dafür, wie das YieldBoost-Maßwerk funktioniert.

Volatilität und Risikobetrachtung

Hier wird das technische Bild interessant: Die implizite Volatilität der Put-Option liegt bei 209 %, während die der Call-Option bei 216 % liegt. Im Gegensatz dazu beträgt die tatsächliche realisierte Volatilität von AGQ in den letzten zwölf Monaten nur 78 %, was darauf hindeutet, dass der Markt deutlich höhere zukünftige Kursschwankungen einpreist.

Diese Volatilitätslücke ist entscheidend. Wenn die implizite Volatilität im Vergleich zur realisierten Volatilität so hoch ist, profitieren Optionsverkäufer oft von günstigen Risiko-Rendite-Verhältnissen, aber es deutet auch auf erwartete große Kursschwankungen hin. Vor dem Einsatz einer der Strategien sollten Sie die fundamentalen Geschäftsdaten von AGQ und Ihre eigene Risikotoleranz sorgfältig prüfen.

Das Fazit

Ob Sie nun die Einkommenspotenziale der gedeckten Call-Option nutzen oder die Attraktivität eines Rabatts beim Kauf der Put-Strategie suchen – beide Ansätze bieten für diese spezielle Ablaufperiode überzeugende Risiko-Rendite-Profile. Entscheidend ist, Ihre Anlageziele zu kennen und die Wahrscheinlichkeitskennzahlen im Blick zu behalten, wenn das Ablaufdatum näher rückt – Stock Options Channel verfolgt diese Chancen kontinuierlich, um Trader stets informiert zu halten.

Für weitere Put- und Call-Optionen-Ideen in breiteren Märkten besuchen Sie Ressourcen wie die Plattform von Stock Options Channel, um ähnliche Möglichkeiten zu entdecken.