Angebot bedeutet: Ein entscheidender Faktor bei der Bestimmung von Aktienpreisen und allgemeinen Investitionen

In der Welt der Investitionen ist es eine wichtige Eigenschaft, zu verstehen, was Angebot bedeutet und wie es mit der Nachfrage zusammenhängt. Denn die treibende Kraft, die die Aktienkurse steigen oder fallen lässt, stammt aus dem Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern. Das ist die Kernidee der Angebot-Nachfrage-Theorie.

Wesentliche Punkte von Angebot und Nachfrage

Nachfrage bezieht sich auf den Wunsch, Waren, Dienstleistungen oder Wertpapiere zu kaufen, zu verschiedenen Preisniveaus. Angebot bedeutet die Menge an Waren oder Wertpapieren, die Verkäufer zu verschiedenen Preisen anbieten möchten. Beide Konzepte wirken zusammen, wie eine Waage auf beiden Seiten.

Bei Betrachtung der Nachfrage zeigen Käufer die größte Bereitschaft zu kaufen, wenn die Preise sinken, und ziehen sich bei steigenden Preisen zurück. Verkäufer, die das Angebot kennen, verstehen, dass bei hohen Preisen die Verkaufsanreize steigen, während bei niedrigen Preisen die Angebotsmenge sinkt.

Das Gesetz der Nachfrage besagt: Wenn der Preis fällt, steigt die Nachfrage, und umgekehrt. Dies basiert auf zwei Hauptfaktoren: Einkommenseffekte, da bei niedrigeren Preisen mehr Geld übrig bleibt, und Substitutionseffekte, weil Käufer dieses Produkt als Ersatz für andere günstigere Produkte suchen.

Faktoren, die die Nachfrage auf dem Markt bestimmen

• Preisniveau
• Einkommen der Käufer
• Preise ähnlicher Produkte
• Vorlieben der Verbraucher
• Anzahl der Käufer auf dem Markt
• Preisprognosen für die Zukunft
• Saisonale und wirtschaftliche Bedingungen
• Verbrauchervertrauen

Preisgleichgewicht: Der Schnittpunkt zwischen Kauf- und Verkaufsdruck

Angebot bedeutet im Wesentlichen, dass es nicht nur um die Menge der Waren geht, sondern um den Hauptmechanismus des Marktes. Wenn Kauf- und Verkaufsdruck auf einem Punkt zusammentreffen, sind Preis und Handelsvolumen vorübergehend stabil.

Wenn der Preis über dem Gleichgewicht liegt, produzieren und bieten Verkäufer mehr Waren an, während Käufer zögern. Das führt zu Lagerbeständen, was den Preis nach unten treibt. Umgekehrt, wenn der Preis unter dem Gleichgewicht liegt, sind die Käufer sehr interessiert, Verkäufer zögern jedoch, zu verkaufen. Es entsteht ein Mangel, der den Preis steigen lässt. Das ist der Marktanpassungsmechanismus.

Faktoren, die das Angebot bestimmen

• Preisniveau
• Produktionskosten
• Preise alternativer Produkte, die Hersteller schaffen können
• Anzahl der Wettbewerber
• Produktionstechnologie
• Preisprognosen für die Zukunft
• Klima- und Naturkatastrophen
• Fiskalpolitik

Faktoren, die Angebot und Nachfrage auf dem Finanzmarkt antreiben

Der Aktienmarkt ist kein einfacher Warenmarkt, sondern ein komplexer Markt, weil Aktien den Wert eines Unternehmens widerspiegeln.

Nachfragefaktoren auf dem Aktienmarkt

Käufer wollen mehr Aktien, wenn die Zinsen niedrig sind, weil sie höhere Renditen suchen. Makroökonomische Faktoren wie das Wachstum des Landes, Gewinnprognosen und das Vertrauen der Investoren beeinflussen die Kaufentscheidung. Zudem wirkt sich die Liquidität des Finanzsystems (Geldmenge im System) direkt auf die Kaufkraft der Investoren aus.

Angebotsfaktoren auf dem Aktienmarkt

Angebot umfasst in diesem Markt die Unternehmenspolitik, z.B. Kapitalerhöhungen oder Aktienrückkäufe, die Börsenzulassungen neuer Unternehmen (IPO) und die Vorschriften der Börse. Beispielsweise beeinflusst die sogenannte Silent Period, die den Verkauf großer Anteilseigner nach einem IPO einschränkt, das Angebot.

Wie man Angebot und Nachfrage bei Aktien analysiert

Investoren können dieses Verständnis auf zwei Arten nutzen: Fundamentalanalyse und technische Analyse.

Fundamentalanalyse aus Sicht von Angebot und Nachfrage

Wenn der Aktienkurs steigt, deutet das auf eine starke Nachfrage hin; bei Rückgängen dominiert das Angebot. Fundamentalanalysten sehen jedoch, dass diese Nachfrage durch andere Faktoren getrieben wird: Erwartungen an die Unternehmensgewinne, zukünftiges Wachstum oder Restrukturierungen.

Gute Nachrichten über die Gewinne führen dazu, dass Käufer bereit sind, höhere Preise zu zahlen, während Verkäufer zögern, was den Kurs steigen lässt. Schlechte Nachrichten lassen Käufer zögern und Verkäufer drängen, was den Kurs sinken lässt.

Technische Analyse mit verschiedenen Werkzeugen

1. Price Action und Candlestick-Chart

Grüne Kerzen (Schlusskurs höher als Eröffnung) zeigen Kaufkraft in diesem Zeitraum. Rote Kerzen (Schlusskurs niedriger) deuten auf Verkaufsdruck hin. Doji-Kerzen (Eröffnung und Schluss nahe beieinander) bedeuten, dass beide Kräfte im Gleichgewicht sind.

2. Trendanalyse

Wenn die Kurse immer neue Hochs erreichen, zeigt das, dass die Kaufkraft gewinnt, und der Trend wird wahrscheinlich nach oben gehen. Bei immer neuen Tiefs ist die Verkaufsseite im Vorteil.

3. Unterstützung & Widerstand

Unterstützung ist ein Preisniveau, bei dem Kaufinteresse wartet, und der Kurs fällt meist nicht darunter. Widerstand ist ein Niveau, bei dem Verkaufsdruck wartet, und der Kurs steigt meist nicht darüber hinaus.

Demand- und Supply-Zone-Technik für den Handel

Diese Technik ist eine beliebte Methode, um Angebot und Nachfrage praktisch anzuwenden, indem man Bereiche sucht, in denen Angebot und Nachfrage unausgewogen sind, und auf eine Rückkehr des Preises wartet.

Reversal-Trades (Wendepunkte)

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) entsteht, wenn Verkaufsdruck zu groß ist, der Kurs schnell fällt, dann in einer Seitwärtsphase (Base) pausiert, weil Nachfrage folgt. Bei positiven Nachrichten durchbricht der Kurs die Zone nach oben und steigt weiter.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) entsteht, wenn Kaufdruck zu groß ist, der Kurs schnell steigt, dann in einer Seitwärtsphase (Base) pausiert, weil Angebot folgt. Bei negativen Nachrichten durchbricht der Kurs die Zone nach unten und fällt weiter.

Continuation-Trades (Trendfortsetzung)

RBR (Rally Base Rally): Kurs steigt → pausiert → steigt weiter.

DBD (Drop Base Drop): Kurs fällt → pausiert → fällt weiter.

Zusammenfassung

Angebot ist nicht nur die Menge der Waren, sondern der zentrale Antrieb des Marktes, zusammen mit der Nachfrage, um Preise und Handelsvolumen zu bestimmen. Wer das Gleichgewicht zwischen beiden versteht, kann Preisbewegungen besser vorhersagen und Handelszeitpunkte präziser erkennen. Obwohl die Gesetzmäßigkeiten von Angebot und Nachfrage einfach erscheinen, erfordert die praktische Anwendung kontinuierliche Beobachtung, Studium und Tests anhand realer Marktbewegungen.