Verständnis Everclear: Ein umfassender Überblick

Schlüsselerkenntnisse

• Everclear stellt die erste Clearing-Schicht vor, ein dezentrales Netzwerk, das die globale Liquiditätsabwicklung zwischen Blockchains koordiniert. Solver und Brücken können Everclear nutzen, um Mittel zwischen verschiedenen Blockchains mit weniger als 2bps Gebühren neu auszugleichen.
• Everclear erledigt Transaktionen durch “Netting”, ein Verfahren, das Absichten aus einer Domäne mit entgegengesetzten Absichten aus einer anderen Domäne abgleicht, um die Kosten und Komplexität der Neuausrichtung zu reduzieren und die Kapitalnutzung zu erhöhen.
• NEXT ist der Governance-Token für die dezentrale autonome Organisation (DAO) von Everclear, der die Beteiligung der Community vorantreibt und die Entwicklung des Protokolls lenkt.
• Everclear’s vbNEXT-Token-Upgrade und der Start des Mainnet-Beta markieren Wendepunkte für die Clearing-Layer und ermöglichen eine effizientere Skalierung der Cross-Chain-Liquiditätsausgleichung.
• In diesem Jahr lieferte Everclear den ersten Anwendungsfall für die Abstraktion von Ketten, der über $1 Milliarde TVL an das Renzo-Protokoll über Layer-2-Restaking lieferte.

Einführung

Die Fragmentierung der Liquidität über Blockchain-Netzwerke stellt eine große Herausforderung im Kryptowährungssektor dar. Die fragmentierte Liquidität zwischen den Blockchain-Netzwerken hat historisch zu hohen Kosten und geringer Kapitalauslastung für Löser, Marktmacher und zentralisierte Börsen (CEXs) geführt. Traditionelle Brückenlösungen sind ineffizient und herkömmliche Brücken erfordern oft Wartezeiten von mehreren Tagen. Mit der zunehmenden Anzahl neuer Blockchain-Netzwerke müssen sich die Rebalancing-Strategien an diese Veränderungen anpassen.

Everclear, ehemals Connext, ist die erste Clearing-Layer - ein dezentrales Netzwerk, das die globale Abwicklung von Liquidität zwischen Blockchains koordiniert. Durch einen Prozess namens Netting reduziert Everclear die Kosten und Komplexität der Neugewichtung von Liquidität zwischen Blockchains und bietet eine Lösung für das Problem der Liquiditätsfragmentierung über solche Blockchains hinweg.

Hintergrund

Everclear (NEXT) wurde ursprünglich 2017 als Connext gestartet und wurde als Layer-2 (L2) Skalierungslösung für Ethereum entwickelt. Unter Connext arbeitete das Protokoll mit State Channels, die es den Benutzern ermöglichten, mehrere Ethereum-Transaktionen unabhängig vom Onchain zu bündeln. Am 3. Juni 2024 unterzog sich das Protokoll einer bedeutenden Veränderung, indem es sich in Everclear umbenannte und sein Modell anpasste, um die Liquiditätsfragmentierung über Blockchains hinweg anzugehen.

Das Kernführungsteam von Everclear besteht aus Branchenpionieren Arjun Bhuptani (Mitbegründer und Chief Researcher, Everclear Foundation) und Layne Haber (Mitbegründer und Chief Executive Officer, Proxima Labs). Das Duo ist seit 2017 innovativ im Bereich der Kryptowährung tätig. Bhuptani verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Erforschung und Entwicklung von L2s. Darüber hinaus hat Haber als Mitbegründer von Moloch DAO, einem der ersten DAO-Frameworks, zusammen mit Bhuptani Expertise im Aufbau dezentralisierter autonome Organisationen (DAOs). Das Team der Everclear Foundation umfasst auch erfahrene Führungskräfte wie Dima Khanarin (Chief Executive Officer, ehemals Fuel), Matthew Hammond (Head of Growth, ehemals Celo) und Andrew Szwec (VP of Product, ehemals Rhino-fi) sowie andere.

Technologie

Everclears Technologie adressiert direkt die Herausforderungen, mit denen Market Maker, an Absicht orientierte Bridge-Anwendungen, neue Blockchains und CEXs aufgrund fragmentierter Liquidität konfrontiert sind. Zum Beispiel müssen DeFi-Projekte ihre Smart Contracts, Liquidität und Strategien auf neuen Blockchains replizieren, was sowohl operativ als auch finanziell anspruchsvoll ist. Ein weiteres Beispiel sind Solver und CEXs, die aufgrund begrenzter Blockchain-Unterstützung komplexe und teure Rebalancing-Anforderungen haben. Die Clearing Layer von Everclear optimiert diese Prozesse durch die Nutzung von Intent-Protokollen und Solver-Netzwerken, wodurch die Kosten für die Neugewichtung der Liquidität drastisch reduziert und eine nahtlose Unterstützung für mehrere Blockchains ermöglicht wird.

Everclear basiert auf einem L2 Arbitrum Orbit Rollup, der mit Gelatos Rollup-as-a-Service (RaaS) Lösung gestartet wurde. Diese Partnerschaft ermöglicht es Everclear, eine einzige, maßgeschneiderte Clearing-Blockchain zur Liquiditätsausgleichung zu betreiben. Als Orbit Rollup plant Everclear, EigenDA zur Datenverfügbarkeit zu nutzen, um eine effiziente Transaktionsverarbeitung über mehrere Blockchains sicherzustellen. Indem es als gemeinsames Computernetzwerk fungiert, optimiert Everclear den Abwicklungsprozess, um Interchain-Flüsse zu koordinieren, Kosten und Komplexität zu reduzieren.

Einführung der ersten Clearing-Schicht

Everclear hat die erste Clearing Layer geschaffen, ein dezentrales Netzwerk, das darauf ausgelegt ist, die globale Liquiditätsabwicklung zwischen Blockchains zu koordinieren.

Das Protokoll erleichtert die Neugewichtung der Liquidität zwischen den Blockketten, indem die Erfassung der Absicht und die Abwicklung der Transaktion in verschiedene Komponenten aufgeteilt werden. Dieser Abstraktionsprozess durch Intent-Protokolle und Solver-Netzwerke ermöglicht eine nahtlosere Neugewichtung der Liquidität zwischen den Blockketten, wobei das Protokoll die hinteren Komplexitäten solcher Vermögensübertragungen handhabt.

Als Clearing Layer präsentiert das Protokoll:

• Kostensenkung durch Netting: Everclear reduziert die Kosten und die Komplexität der Transaktionabwicklung und nennt eine 10-fache Gebührenminderung.
• Programmierbare Abrechnung: Everclear kann jede verfügbare Abrechnungsstrategie nutzen, wie z.B. CCTP für USDC. Solver fungieren als Überlauf, wenn die Netting-Liquidität nicht ausreicht.
• Permissionless Liquidität and Blockchain Expansion: Everclear bietet sofortige Liquidität für neue Blockchains und ermöglicht so eine effizientere Einführung neuer bridges, die auf Absicht basieren, sowie apps, die abstrahiert sind von der chain.

Intent-Protokolle und Solver-Netzwerke

Interchain-Protokolle haben traditionell die Liquidität der Solver an weniger aktive Blockchains geleitet, was zu einer ineffizienten Neuverteilung der Liquidität durch Solver führt. Historisch gesehen haben Brückenplattformen unter zwei Hauptarchitekturtypen gearbeitet: (i) M-of-N-Brücken und (ii) Intent-Brücken.

• M-of-N Bridges verwenden eine Multi-Signatur oder Proof-of-Stake (PoS), um Cross-Chain-Interaktionen zu überprüfen. Beispiele hierfür sind Multichain, Stargate, Axelar und Wormhole.
• Intent Bridges verlassen sich auf Solver, um Transaktionen in Echtzeit abzuwickeln, wobei die Abstimmung der Gelder später erfolgt.
  • Everclears Absichtsprotokoll vereinfacht den Cross-Chain-Liquiditätsausgleich durch Abstrahierung von Komplexitäten. Wenn die Absicht eines Benutzers erfasst wird, wird sie entweder mit anderen Flüssen verrechnet oder vom Market-Maker-Netzwerk unterstützt, um die Bestellung zu erfüllen. Standardmäßig verarbeitet das System sowohl verrechnete als auch ausgefüllte Rechnungen, wenn sie die Clearing-Blockchain erreichen.

Ausgleichstransaktionen durch Netting

Everclear vereinfacht die Neugewichtung der Liquidität zwischen verschiedenen Blockchains mithilfe eines Vorgangs namens Netting, der die Bewegung von Vermögenswerten optimiert, indem Absichten auf entgegengesetzten Blockchains ausgeglichen werden. Netting ermöglicht eine effizientere Kapitalnutzung, da Transaktionen zwischen Blockchains ausgeglichen werden und die Anzahl der Onchain-Transaktionen verringert wird. Dies führt zu niedrigeren Gasgebühren und schnelleren Transaktionszeiten für Market Maker, Solvers und CEXs. Zum Beispiel betrug am 28. Oktober 2024 die durchschnittliche Neugewichtungs-Transaktionsgebühr bei Everclear 2,3 Bps. Zum Beispiel, wenn ein Benutzerwunsch erfasst wird, USDC von Optimism nach Arbitrum zu verschieben, wird er mit einem neuen Wunsch, USDC von Arbitrum nach Optimism zu verschieben, verrechnet. Dieser Wunsch wird ursprünglich in eine Rechnung innerhalb des Hub-Domäne von Everclear umgewandelt und wartet auf eine gegensätzliche Transaktion, um abgeglichen zu werden. Sobald abgeglichen, kommen diese Rechnungen zusammen, um ein Abrechnungsobjekt zu bilden. Wenn gegensätzliche Liquidität innerhalb von 30 Minuten nicht gefunden wird, tritt der Wunsch in eine niederländische Auktion ein, bei der Löser um das benötigte Kapital konkurrieren. Die Neugewichtung erfolgt nach Abschluss der Auktion und die Transaktion wird abgeschlossen. Nach Erfassung eines Benutzerwunsches werden Everclears Lösernetzwerke genutzt, um den Wunsch von einer Domäne mit einem entgegengesetzten Wunsch von einer anderen Domäne abzugleichen, um sie zu netto. Liquidität wird durch den effizientesten cross-chain Pfad geroutet, wobei Löser das Kapital vorstrecken, um eine effiziente Transaktionsabwicklung zu ermöglichen.

EIP-7281 (xERC20) Token

Everclear verwendet einen nativen ERC-7281 (xERC20) Token-Standard. Der xERC20 Token-Standard ist ein Open-Source Cross-Chain-Standard, der einige der Schwächen von ERC-20 Tokens angeht und Probleme mit der Token-Souveränität, Fungibilität und Sicherheit bei der Brückung von Tokens behebt.

Derzeit erfolgt der Austausch von Vermögenswerten über blockkettenübergreifend in der Regel durch Interaktion mit einer Brückenplattform, die Token auf einer Blockchain sperrt und sie auf einer anderen für die Verwendung dort einwickelt. Dieser Prozess steht vor mehreren Herausforderungen:

• Fungibilität: Durch die Verknüpfung von Tokens über Blockchains entsteht eine Kopie des gewünschten Tokens anstelle des vollständigen Transfers des Vermögenswerts auf eine andere Blockchain.
• Sicherheit: Brückenplattformen sind oft anfällig für Onchain-Angriffe und Schwachstellen in Smart Contracts, was zum Verlust von Benutzerfonds führen kann.
• Souveränität: Token-Ausgeber übertragen dauerhaft die Kontrolle über ihre übertragenen Tokens, während sie Brückenplattformen nutzen.
• Liquidität: Wenn es auf einer der Blockchains nicht genügend Liquidität gibt, um den Transfer von Vermögenswerten zu erleichtern, können Benutzer mit hohen Schlupf und Gebühren konfrontiert werden.

Everclear arbeitet daran, diese Mängel zu lösen durch:

• Vollständiges Eigentum: Mit dem xERC20-Standard haben Token-Aussteller die volle Kontrolle über ihre eigenen nativen xERC20-Token auf jeder Blockchain, anstatt sich auf von der ‘Bridge’-kontrollierte Token zu verlassen. Die Aussteller behalten die Autorität, während Bridge’s die Erlaubnis haben, ‘Mint’-Token aus dem Vertrag des Ausstellers unter vordefinierten Ratenlimits zu prägen.
• Fungibilität und geringer Slippage: Der Burn-and-Mint-Mechanismus von xERC20 stellt sicher, dass Benutzer immer den gleichen “offiziellen” Token erhalten, wenn sie zwischen Blockchains überbrücken. Es erfordert keine Liquiditätspools von Token-Ausstellern, wodurch Benutzer von geringem Slippage bei Cross-Chain-Transaktionen profitieren.
• Erhöhte Sicherheit: Tokenemittenten können auswählen, mit welchen Bridges sie zusammenarbeiten, und detaillierte Risikoparameter festlegen, wie z.B. Minten’-Grenzen. Dies ermöglicht es den Emittenten, ihre Exposition gegenüber bestimmten Anbietern genau zu steuern und eine sichere, kontrollierte cross-chain Erfahrung zu gewährleisten.

Everclear hat den xERC20-Token-Standard (EIP-7281) eingeführt, der in beliebte Layer-1- und Layer-2-Blockchains (z. B. Ethereum, BSC, Arbitrum, Polygon, Gnosis, Optimism, Linea, Metis, Base, Mode) und Protokolle (z. B. Renzo, Puffer, Omni Network, Hyperlane) weitgehend integriert ist. Für die Zukunft hofft Everclear auf eine Integration mit anderen Basis-Layer-Blockchains (z. B. X Layer, Scroll, ZKsync, Polygon zkEVM, Avalanche und Mantle). Bemerkenswert ist, dass der xERC20-Token-Standard (EIP-7281) im Gegensatz zu anderen proprietären Standards ein offener, öffentlicher und Bridge-agnostischer Standard ist.

NEXT Token

Am 5. September 2023 offiziell gestartet, ist NEXT ein Governance-Token, der auch gestaked werden kann, um einen Anteil an den Gebühren des Protokolls zu verdienen. Konkret wird NEXT (i) zur Verwaltung des Everclear DAO verwendet, (ii) kann die Entscheidungsfindung der Liquiditätsbereitstellung des Protokolls beeinflussen und (iii) kann gegen eine Beteiligung an den Protokollgebühren über einen Vote-Bonding-Mechanismus, vbNEXT, gestaked werden.

Everclear weist darauf hin, dass eine wahre Protokolldezentralisierung ohne Erlaubnis erfolgen sollte. Das Protokoll zielt darauf ab, die Notwendigkeit wiederholbarer Governance-Prozesse (z. B. Routing, Blockchain-Unterstützung und Token-Auflistung) durch Automatisierung dieser Prozesse direkt in das zugrunde liegende Protokoll zu reduzieren, ein Prozess namens “ungovernance”.

Startpartner

Everclears Launch-Partner und Projekt-Unterstützer beinhalten bemerkenswerte (i) Infrastruktur-Partner, (ii) Blockchains und Rebalancing-as-a-Service-Anbieter, (iii) Wallets und Apps und (iv) Chain-Abstraktionsprotokolle:

Tokenomics

1,00 Milliarde NEXT-Token wurden auf fünf Hauptkategorien verteilt:

• Community: 509,43 Millionen NEXT (50,94% der maximalen Token-Zufuhr), aufgeteilt in drei Kategorien:
  • 294.35 Millionen NEXT (29.44% des maximalen Token-Angebots) für „Dezentralisierte autonome Organisationen.“
  • 109.45 Millionen NEXT (10,94% des maximalen Token-Angebots) für die „Connext Foundation.“
  • 105.63 Millionen NEXT (10.56% des maximalen Token-Angebots) für die Gemeinschaft durch einen Airdrop.
• Early Backers: 224.34 Millionen NEXT (22.43% des maximalen Token-Angebots).
• Frühes Team und Berater: 116,10 Millionen NEXT (11,61% des maximalen Token-Angebots).
• Eco und strategische Unterstützer: 112,35 Millionen NEXT (11,24% des maximalen Token-Angebots).
• Proxima Labs: 37.78 Millionen NEXT (3.78% der maximalen Tokenversorgung).

NEXT-Token, die an (i) die Community und (ii) Proxima Labs zugewiesen wurden, waren zu 100,00 % nach dem Token Generation Event vollständig verfügbar. NEXT-Token, die an (i) Early Backers, (ii) Early Team und Berater und (iii) Eco und Strategische Backers zugewiesen wurden, unterliegen jedoch einer Sperrfrist von 15 Monaten, gefolgt von einer linearen Freigabe über 18 Monate. Dabei werden 1/19 der Token am 6. Dezember 2024 freigegeben und die verbleibenden Token werden monatlich in gleichmäßigen Raten von 1/19 freigeschaltet, bis alle Token vollständig freigeschaltet sind (33 Monate nach dem NEXT Airdrop).

Bis zum 26. September 2024 wurden insgesamt ~547,21 Millionen NEXT freigeschaltet, was ~54,21% des maximalen Token-Angebots entspricht.

Eine weitere Aufschlüsselung der NEXT-Token-Zuweisungen vom 30. Oktober 2024 finden Sie hier.

Airdrop

Der NEXT-Token-Airdrop, der 10,56% des maximalen Token-Angebots (105,63 Millionen NEXT) ausmacht, erfolgte als Cross-Chain-Token-Airdrop unter Verwendung des ERC-7281-Token-Standards. Der Airdrop wurde am 17. Aug. 2023 angekündigt, und Benutzern wurde ab dem 5. Sept. 2023 der Zugriff auf die Token-Beantragung gewährt, während die Beantragung am 5. März 2024 endete. Benutzer konnten NEXT direkt auf Arbitrum, Optimism, Polygon oder Gnosis Chain beanspruchen.

Governance

Everclear verwendet Schnappschuss, eine offene Abstimmungsplattform außerhalb der Chain, für seinen Governance-Prozess, bei dem NEXT-Tokeninhaber und Delegierte Vorschläge erstellen und an Umfragen ohne Gasgebühren teilnehmen können. Die Plattform verwendet IPFS, um die Überprüfung der außerhalb der Chain gespeicherten Daten zu ermöglichen. Jeder kann diese Daten prüfen, und Personen mit einer Ethereum Name Service (ENS) Domain können ein Konto auf der Plattform erstellen und Vorschläge initiieren.

Kürzlich hat die Everclear DAO vbNEXT eingeführt, ein vote-bonded Token-Modell, das darauf abzielt, Solver, Blockchains und Protokolle zur Aufrechterhaltung der Neugewichtung zu motivieren. Das vbNEXT-Tokenmodell bietet Blockchains, Solvern und Protokollen zwei Funktionen:

• Stake, um Protokollgebühren zu verdienen: Tokeninhaber können NEXT staken, um Gebühren zu verdienen, die durch das Protokoll generiert werden.
• Liquiditätszuweisung: vbNEXT ermöglicht es dem Protokoll, Liquidität auf unterausgelastete Blockchains zu lenken.

Zu den früheren bedeutenden DAO-Vorschlägen gehören:

• Community Sub-DAO-Erstellung: Die Bildung eines sekundären DAO zur fortlaufenden Unterstützung der Everclear-Community, einschließlich der Aufrechterhaltung des Betriebs und der Überwachung der Projektdurchführung und Aufgabenerledigung.
• Rollup Eco Education Partnership: Eine Bildungsinhalte-Partnerschaft mit „The Rollup“, die darauf abzielt, das Produktbewusstsein zu erhöhen, die Beteiligung zu steigern und die Produktvision des Protokolls zu Unterstützung.
• Protokollerweiterungsvorschlag V2: Ermöglicht es der Everclear Foundation, zu wählen, welche Blockchains sie ohne einen DAO-Governance-Vorschlag Unterstützung.

Roadmap

Everclear hat im Jahr 2023 die Vision der “Kettenabstraktion” vorangetrieben. In Zusammenarbeit mit dem Renzo-Protokoll ermöglichte Everclear den ersten Anwendungsfall der Kettenabstraktion, der L2-Restaking ermöglichte und für Renzo zusätzliche TVL von über 1 Milliarde US-Dollar generierte. Everclear ermöglichte es Renzo-Benutzern, von Arbitrum, BNB Chain, Base, Mode, Blast und Linea auszuruhen, um ezETH zu erhalten, ohne direkt mit dem Ethereum-Mainnet zu interagieren, und diente als ein anschauliches Beispiel für die Kettenabstraktion. Die robuste Infrastruktur von Everclear positioniert die Clearing Layer gut, um in Zukunft vergangene Erfolge mit neuen Protokoll-Partnerschaften zu replizieren.

Das Protokoll hat im September 2024 sein Hauptnetz Beta gestartet, und seine ersten Benutzer (z.B. Router Protocol, Tokka Labs, Dialectic und Aori) wurden an Bord genommen. Als nächstes plant das Protokoll, die Liquiditätsverteilung durch ihr neues vbNEXT-Token-Modell zu erleichtern. Neben vbNEXT arbeitet Everclear an einem Protokoll-Upgrade, das eine Größenordnung Verbesserung der Kapitalnutzung im durch Nutzung der L2 bringen wird. Dies ermöglicht es Lösern, Market Makern, Arbitrageuren und absichtsbasierten Brücken, die Clearing-Schicht für eine größere Effizienz und Neuausgleichskosten zu nutzen. In Zukunft hofft das Protokoll, mit Fuel, Blast, nicht-EVM-Ecos und Blockchains mit starker dezentrale Anwendung Präsenz zu integrieren.

Das Projektteam beabsichtigt auch, das Protokoll durch folgendes zu erweitern:

• Einbinden von Lösern, Market Makern, Intent-basierten Bridges und CEXs als Plattformbenutzer.
• Versand neuer Iterationen des Protokolls, die die Transaktionsgebühren weiter reduzieren (<1.5bps) und die Latenzzeit verbessern werden.
• xERC20-Token-Integrationen mit wichtigen Protokollen.

Schlusszusammenfassung

Everclear hat erhebliche Fortschritte bei der Bewältigung der Fragmentierung der Liquidität über cross-chain gemacht und hat sich als erste Clearing-Schicht etabliert, die durch ihren innovativen Netting-Prozess die Liquiditätsausgleichung vereinfacht. Durch effizientes Matching und Abwicklung von Transaktionen über Blockchains hinweg reduziert Everclear Kosten und abstrahiert cross-chain-Komplexitäten für Marktmacher, Solvers und CEXs. Das kürzliche vbNEXT-Token-Upgrade und der Start seines Mainnet-BETA stärken die Infrastruktur von Everclear weiter und positionieren das Protokoll, um den zunehmenden Anforderungen des cross-chain Liquiditätsmanagements gerecht zu werden.

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