10x Research afirma que el precio de las acciones de MicroStrategy podría caer un 25%

Noticias del bot de Gate, 10x Research publicó un informe de análisis de mercado que señala que MicroStrategy podría enfrentar un riesgo de caída del 25%.

El informe indica que la era de volatilidades implícitas de hasta el 200% e incluso el 300% ha quedado atrás. Las opciones at-the-money de MicroStrategy actualmente se negocian a un precio del 76%, aunque sigue siendo alto, la disminución de la volatilidad implícita podría ser solo cuestión de tiempo a medida que la volatilidad real disminuye.

A medida que disminuye la volatilidad, la posibilidad de una gran oscilación en la cola derecha (los enormes rendimientos que persiguen los inversores minoristas) se vuelve cada vez menor.

Los pequeños inversores anhelan este espacio explosivo de aumento y pueden volverse hacia acciones más volátiles como Metaplanet.

Con la disminución de la volatilidad de MicroStrategy, adquirir volatilidad barata y venderla con una prima se ha vuelto menos atractivo.

Desafortunadamente, podríamos entrar en una fase en la que la cantidad de bitcoins que MicroStrategy pueda adquirir será mucho menor que en los últimos seis meses.

Consideramos hacer short en MicroStrategy a 400 dólares, estableciendo el stop loss en 430 dólares, asumiendo un riesgo de 30 dólares. Si el precio de las acciones retrocede a 300 dólares, podríamos obtener una ganancia de 100 dólares.

Este retroceso puede ser simplemente debido a la compresión del valor neto de los activos, o más ampliamente, porque Bitcoin ha comenzado a consolidarse; a menos que MicroStrategy continúe elevando significativamente su precio, la consolidación es inevitable.

Desde el punto de vista técnico, los tres indicadores de reversión se han vuelto bajistas.

El impulso se está desvaneciendo y estamos viendo una clara divergencia bajista, con indicadores técnicos retrocediendo incluso cuando los precios de las acciones siguen elevados.

La media móvil de 21 días se encuentra actualmente en 390 dólares; debemos evitar mantener posiciones largas por debajo de este nivel.

La volatilidad implícita es relativamente baja, lo que también puede limitar el riesgo al alza, pero también ofrece precios de opciones de venta baratos para expresar opiniones. Y el hecho de no poder mantener el nivel de 400 dólares realmente podría abrir la puerta a los 300 dólares.