¿Qué oportunidades tienen los inversores minoristas con el BNB en medio de la ola de construcción de posiciones por parte de las instituciones?

Autor: Contribuidor principal de Biteye Viee

Editor: Contribuyente principal de Biteye Denise

Recientemente, BNB ha experimentado una notable tendencia estructural. Después de alcanzar su ATH en julio, hoy ha vuelto a superar el ATH de 865.68 dólares. Con varias empresas que cotizan en la bolsa estadounidense comprando en grandes cantidades BNB como reserva de activos, así como solicitudes de ETF y otros factores positivos, el mercado, que solía considerar a BNB como "token de plataforma de intercambio" + "token de ecosistema de cadena pública", ahora está evolucionando hacia "activos de reserva institucional".

Detrás de esta ola de mercado puede que no haya solo un momento de especulación, sino una revaluación y un cambio de posición del valor de BNB. Este artículo analizará en profundidad la ruta de "institucionalización" de BNB, así como las diversas oportunidades en las que los inversores minoristas pueden participar.

01. Revisión del camino de "evolución institucional" de BNB

En los últimos dos meses, han ocurrido tres eventos importantes en torno a BNB:

Varias empresas que cotizan en la bolsa de EE. UU. han incluido BNB en sus reservas de activos: Desde julio, varias empresas que cotizan en la bolsa de EE. UU. han anunciado la compra o financiación de BNB: por ejemplo, CEA Industries, con el apoyo de Yzi Labs, planea recaudar 500 millones de dólares (con la posibilidad de expandirse hasta 1.200 millones de dólares) para crear la mayor reserva de BNB; Liminatus Pharma planea invertir hasta 500 millones de dólares en una inversión a largo plazo en BNB; Windtree Therapeutics aprobó hasta 700 millones de dólares en fondos para la adquisición de BNB; Nano Labs planea invertir 1.000 millones de dólares para poseer gradualmente entre el 5% y el 10% de la oferta circulante de BNB, y actualmente ha adquirido fuera de mercado 128.000 BNB. Esta serie de medidas indica que BNB está siendo considerado por algunas instituciones como un activo de reserva similar al Bitcoin.

El auge de los ETF: a principios de mayo, la conocida empresa de gestión de activos VanEck presentó oficialmente ante la SEC de EE. UU. la solicitud de un ETF de BNB, que incluye ingresos adicionales por staking. Si se aprueba, se espera que BNB sea el próximo foco de competencia en los ETF de criptomonedas, después de Bitcoin y Ethereum.

El precio de BNB supera su máximo histórico: impulsado por los beneficios mencionados, BNB ha continuado fortaleciéndose, alcanzando el 14 de agosto un máximo histórico de 865.68 dólares. La siguiente imagen muestra que, desde mediados de julio, la tasa de financiación ponderada por posiciones de BNB ha continuado elevándose de negativa a positiva, y entre el 23 de julio y el 14 de agosto, ha alcanzado múltiples veces alrededor del 0.015%–0.03% cada 8 horas, subiendo en sincronía con el precio; durante las fases de retroceso no se ha vuelto negativa a largo plazo, lo que indica que los toros dominan, y tanto el mercado al contado como el apalancamiento están empujando el precio al alza, con un impulso de crecimiento suficiente y una estructura relativamente saludable.

Fuente: Coinglass

Los eventos anteriores reflejan la transformación institucional de BNB, pasando de depender principalmente del soporte de valor interno del ecosistema de Binance a una nueva etapa en la que instituciones tradicionales están activamente asignando recursos. Cuando los flujos de compra al estilo "Wall Street" entran, el centro de valor de BNB obtiene un impulso estructural y una fuente de demanda más duradera y estable. Para los inversores minoristas, es necesario reevaluar el potencial a largo plazo de BNB y compartir los beneficios del aumento de BNB a través de diversas vías.

02, Oportunidad para pequeños inversores 1: Jugadas en la cadena BNB

Para los pequeños inversores, participar activamente en el ecosistema BNB en la cadena es una forma importante de obtener un incremento de valor, y se puede participar en los beneficios de BNB Chain a través de diversas maneras como DeFi, RWA, Meme, entre otros.

DeFi: El TVL de los principales DEX y protocolos de préstamos en la cadena BNB se ha posicionado entre los líderes de la industria. Por ejemplo, el principal intercambio descentralizado PancakeSwap (V3) tiene un TVL de aproximadamente 2 mil millones de dólares, ofreciendo rendimientos de pools de liquidez para varios pares de criptomonedas; el antiguo protocolo de préstamos Venus soporta préstamos de activos principales como BNB; el TVL de Lista DAO también ha alcanzado una escala de 1 mil millones de dólares. Los inversores minoristas pueden elegir estrategias DeFi adecuadas según su tolerancia al riesgo (como se muestra en la imagen a continuación).

RWA: La cadena BNB se está convirtiendo rápidamente en una nueva plataforma emergente para la tokenización de RWA. Ondo Finance anunció en julio la introducción de sus productos tokenizados de más de 100 acciones y ETFs estadounidenses en la cadena BNB, lo que permite a los usuarios de todo el mundo comerciar ininterrumpidamente con activos de acciones estadounidenses las 24 horas, los 7 días de la semana. Al mismo tiempo, el programa xStocks lanzado por Kraken y la compañía de gestión de activos Backed también se implementará en la cadena BNB, apoyando el comercio de más de 60 acciones y ETFs estadounidenses. En cuanto a las stablecoins, anteriormente la empresa familiar de Trump, WLFI, eligió lanzar la stablecoin compliant USD1 en la cadena BNB, que ahora se ha integrado en el sistema DeFi de la cadena BNB, estableciendo un pool de liquidez para USD1. Los minoristas pueden invertir más fácilmente en acciones y bonos estadounidenses en la cadena BNB, logrando una diversificación de activos.

Meme: A principios de año, nacieron numerosos tokens Meme fenomenales en la cadena BNB, con un nivel de interés en el mercado sin precedentes. Si estás interesado en comerciar con tokens Meme, puedes escanear la cadena en Four.meme, la primera plataforma de emisión justa de Meme en la cadena BNB, para seguir los nuevos tokens desplegados. Por supuesto, debes recordar que el mercado de Meme es volátil; actualmente, el interés ha disminuido considerablemente, por lo que es mejor esperar a que el interés vuelva a aumentar antes de invertir. Desde la perspectiva de oportunidades de mercado, el interés en Meme puede traer un volumen de transacciones considerable y nuevos usuarios a la cadena BNB, lo que a su vez incrementa la demanda de BNB, beneficiando indirectamente a los poseedores de BNB.

En general, el ecosistema de BNB Chain se encuentra en un período de aumento de flujo y valor. Para los minoristas, esto también significa que las oportunidades en la cadena están comenzando a explotar, lo que permite obtener ingresos de manera estable en proyectos DeFi de primera categoría, así como intentar estrategias RWA e incluso descubrir Meme sorpresas. BNB, como portador del valor central de BNB Chain, hará que la prosperidad en la cadena se traduzca en un soporte de valor para BNB. Por lo tanto, al participar profundamente en el ecosistema de BNB Chain, en realidad también se está creciendo junto con BNB.

03. Oportunidad para minoristas 2: Resonancia entre criptomonedas y acciones, estrategia de infiltración en "acciones relacionadas con BNB"

En términos simples, cuando una empresa cotizada anuncia que comprará grandes cantidades de BNB o que integrará BNB en su estrategia financiera, el rendimiento de sus acciones comienza a correlacionarse altamente con BNB. Cuando BNB se dispara, a menudo experimentan un aumento sincronizado o desproporcionado, y viceversa. Por lo tanto, si se tiene confianza en los fundamentos de BNB, se puede considerar posicionarse en acciones relacionadas antes de que el mercado despegue. Por ejemplo, cuando MicroStrategy sigue comprando Bitcoin, los inversores minoristas que compran acciones de MicroStrategy están apostando indirectamente por el movimiento de Bitcoin, y a veces el precio de las acciones de MicroStrategy puede incluso superar la apreciación de Bitcoin en el mismo período. Hoy en día, con el auge de las instituciones acumulando BNB, se espera que se reproduzca este tipo de efecto de resonancia entre criptomonedas y acciones.

Se mencionaron anteriormente varias empresas que planean incluir BNB en sus reservas de activos (como se muestra en la imagen anterior), cuyas acciones están altamente correlacionadas con BNB. Entonces, ¿cómo deberían operar los inversores minoristas y controlar el riesgo?

Aprovechar el ritmo de la información: Presta atención a los momentos de publicación de anuncios de las empresas mencionadas sobre BNB. A menudo, el precio de las acciones ya ha subido significativamente en el momento en que se publica la noticia, y si se espera hasta después para comprar, el riesgo aumenta. Por ejemplo, presta atención a documentos de la SEC, aumentos de capital, adquisiciones completadas y otros puntos clave. Antes de que se publique la noticia, posicionarse a precios bajos, y cuando la noticia se materialice, se puede optar por tomar ganancias en partes.

Atención a la correlación del precio de BNB: estas acciones están altamente correlacionadas con el precio de BNB. Por ejemplo, cuando BNB superó los 800 dólares a finales de julio, CEA, Windtree y otras acciones subieron durante el día, y viceversa, las acciones también experimentaron una cierta caída. Por lo tanto, se puede considerar el rendimiento de BNB como un indicador líder; si se determina que BNB comenzará una nueva ola de aumento, se pueden aumentar las posiciones en las acciones relacionadas esperando la resonancia. Pero hay que tener en cuenta que si BNB experimenta una gran volatilidad, las acciones pueden tener movimientos aún más extremos.

Presta atención a la relación entre las acciones conceptuales y Binance: algunas acciones tienen más confianza en el mercado debido a la participación de Binance o CZ. Por lo tanto, se puede prestar atención a si hay más apoyo o colaboración oficial con estas empresas, como si se ofrece custodia, orientación estratégica, etc. Estas señales aumentarán la confianza del mercado en las acciones conceptuales que tienen BNB, lo que elevará su valoración.

Es importante señalar que este tipo de oportunidades tiene un riesgo dual, ya que se ve afectado tanto por la volatilidad del mercado de criptomonedas como por factores propios del mercado de valores (como la dilución de financiamiento, entre otros). Se recomienda a todos que intenten de manera moderada, controlen estrictamente su posición y sigan de cerca los fundamentos.

04, Oportunidades para minoristas 3: Mecanismos de intercambio

En los últimos años, Binance ha lanzado diversas actividades como Launchpad, Launchpool y Megadrop, y la mayoría de las formas de participación están relacionadas con BNB. De hecho, utilizar las dinámicas del exchange equivale a transformar BNB de un simple activo de inversión en una herramienta para obtener múltiples retornos, permitiendo disfrutar tanto de la apreciación de BNB como de ingresos adicionales.

La tabla a continuación resume las principales actividades de minería de lanzamiento de nuevos tokens de Binance en la actualidad, ayudando a todos a elegir la forma adecuada de ganar dinero según su situación.

Se puede elegir una estrategia adecuada según el volumen de capital y el tiempo que se desee invertir:

Tipo de tenencia estable: Si tienes suficientes fondos y no deseas dedicar demasiado esfuerzo, puedes adoptar la estrategia "Partido de tenencia de BNB". Es decir, mantener a largo plazo una cierta cantidad de BNB y participar activamente en Launchpool y en las actividades de airdrop para HODLers de manera irregular. Esta estrategia se centra en generar ganancias a partir de las monedas, con beneficios que provienen de la apreciación de BNB y de la acumulación de nuevos tokens a través de airdrops.

Participación activa: Si no se dispone de mucho capital pero se tiene tiempo y habilidades manuales, se puede intentar la ruta de "Alpha积分党", con el objetivo de alcanzar los umbrales de puntuación para airdrops/TGE, Pre-TGE y Booster. Después de completar las tareas, es importante salir a tiempo y asegurar las ganancias. Es crucial enfatizar que esta estrategia debe calcular los costos, para evitar que los gastos en comisiones de transacción y slippage sean demasiado altos y se conviertan en una pérdida.

Además de las principales actividades mencionadas, Binance también ofrece una serie de beneficios a los titulares de BNB, como niveles VIP, descuentos en tarifas, votaciones para listar monedas y reembolsos de Binance Pay. Por ejemplo, en el comercio de spot y futuros de Binance, se puede disfrutar de descuentos al pagar tarifas con BNB. Además, los titulares de BNB también pueden participar en algunos productos financieros exclusivos de Binance Earn, logrando la acumulación de múltiples beneficios.

05, Oportunidad para minoristas 4: Poseer BNB, dividendos deflacionarios y modelo económico de tokens

Independientemente de qué tipo de juego participes, la gran mayoría de los caminos finalmente dependen de poseer BNB. Y la razón principal por la que muchas personas ven con buenos ojos la posesión de BNB es su modelo económico de token deflacionario, que es el único token deflacionario entre los tokens de mayor capitalización de mercado. Hasta julio de 2025, se han destruido aproximadamente más de 60 millones de BNB (alrededor del 31% del suministro inicial), y la circulación ha disminuido de 200 millones a aproximadamente 139 millones de tokens. Se espera que en los próximos años BNB alcance un objetivo de suministro constante de 100 millones de tokens.

Fuente: bnbburn.info, Academia de Investigación de Binance

Mecanismo de quema automática: El primer método de quema de BNB se basaba en el volumen de transacciones de BNB en la plataforma de intercambio Binance. A partir del cuarto trimestre de 2021, se introdujo un nuevo algoritmo de quema automática, que ajusta dinámicamente según el precio de BNB y el número de bloques generados en la cadena BNB. Por ejemplo, en la reciente quema trimestral número 32 de BNB, se quemaron un total de 1,595,599.78 BNB, valorados en aproximadamente 1.024 millones de dólares al precio de ejecución.

La siguiente figura muestra la fórmula del mecanismo de autodestrucción, donde B representa la cantidad de BNB que se necesita destruir en este trimestre, N representa el número total de bloques generados en la cadena BNB durante este trimestre (la cantidad está determinada por el tiempo fijo de generación de bloques), P representa el precio promedio de BNB, y K es una constante (actualmente establecida en 250 tras la actualización del hard fork). De la fórmula se puede observar que cuando el precio es más alto, la cantidad de destrucción es menor, y viceversa, es mayor. La esencia de este mecanismo es aumentar la intensidad deflacionaria en tiempos de mercado deprimido, manteniendo el anclaje de valor de BNB al reducir la circulación; mientras que en tiempos de mercado caliente, se reduce automáticamente la intensidad de destrucción para evitar un exceso de contracción en la oferta.

Mecanismo de quema en tiempo real: además de la quema concentrada trimestral, BNB Chain introdujo el protocolo BEP-95 en 2021, permitiendo la quema en tiempo real en la cadena. Un porcentaje fijo de las tarifas de Gas pagadas en cada transacción de BNB Chain se quema directamente. Cuanto más prospera BNB, más se quema. A largo plazo, el aumento de la actividad en la cadena también impulsará el aumento del volumen de transacciones, lo que desencadenará más quemas en tiempo real.

Para los inversores minoristas, la deflación de BNB significa un aumento en la escasez. Suponiendo que la demanda se mantenga estable o crezca, la reducción de la oferta aumentará el valor intrínseco de cada token. Esto es similar a las empresas que compran continuamente sus acciones, aumentando las ganancias por acción y el patrimonio neto, lo que beneficia el precio de las acciones. Es importante destacar que la promesa de BNB es de alrededor de 100 millones de unidades, y no se reducirá de manera infinita para evitar afectar la seguridad de la operación de la red. Por lo tanto, al acercarse a los 100 millones de unidades, es necesario prestar atención a si se ajustan las políticas, como pasar a mantener una tasa de inflación constante, etc. Pero al menos en los próximos años, la tendencia deflacionaria es clara.

06, Reevaluación del valor de BNB y perspectivas futuras

Con la entrada de instituciones, las instituciones financieras tradicionales también están cambiando su valoración del BNB. Por ejemplo, Standard Chartered señaló en un informe de mayo de este año que se espera que el precio del BNB se duplique antes de finales de 2025, alcanzando aproximadamente 1275 dólares, y se espera que suba aún más a alrededor de 2775 dólares para finales de 2028.

Fuente: Standard Chartered Bank (solo para referencia)

Además, el desarrollo de BNB en el ámbito de los pagos también proporcionará un apoyo adicional a su valor, impulsando aún más la revisión al alza del modelo de valoración del mercado. La aplicación de pagos de Binance, Binance Pay, ya se ha promovido a nivel mundial, utilizando BNB como una de las monedas de liquidación importantes. Los datos muestran que, hasta ahora, Binance Pay ha procesado 300 millones de transacciones, con un volumen total de transacciones de 230 mil millones de dólares, de las cuales una gran parte se realiza utilizando BNB. Por ejemplo, en la región de la Riviera Francesa, Binance se ha asociado con la fintech Lyzi para permitir que más de 80 comerciantes locales acepten pagos en criptomonedas, incluyendo varias monedas como BNB. Si esta tendencia continúa, la demanda de BNB no solo provendrá de inversiones y transacciones, sino también de la circulación comercial real.

En general, en este punto a mediados de 2025, BNB se encuentra en un canal ascendente de revalorización. La acumulación institucional le otorga la narrativa de "reserva digital de oro", la prosperidad del ecosistema le confiere la narrativa de "líder de las cadenas públicas", y la expansión de pagos le da la narrativa de "moneda útil". La superposición de múltiples narrativas permite que BNB tenga un espacio de imaginación para aumentar aún más su capitalización de mercado. Al mismo tiempo, se debe mantener la racionalidad; el valor a largo plazo de BNB depende, en última instancia, de si el ecosistema puede seguir construyendo, manteniendo la innovación y una operación estable en un mercado en constante cambio.

07, Conclusión

Desde el inicio como token de plataforma, pasando por tokens de cadenas públicas populares, hasta convertirse en un activo criptográfico que los inversores institucionales tradicionales ahora incluyen en sus carteras, la transformación de BNB también refleja la madurez de la industria de las criptomonedas. En medio de la ola de acumulación institucional, los inversores minoristas pueden compartir el crecimiento del valor de BNB a través de diversas vías, como participar en profundidad en la cadena, invertir en acciones conceptuales relacionadas, participar en actividades de intercambio y mantener BNB. Tal como dice el lema "Build and Build", el valor de BNB será moldeado y compartido por todos. Mirando hacia el futuro, ¿podrá BNB iniciar una nueva era dorada de innovación impulsada por la colaboración entre instituciones y minoristas? Esperemos juntos.