BNB bajo la oleada de construcción de posiciones institucionales, ¿qué oportunidades tienen los inversores minoristas?

Autor: Contribuyente principal de Biteye Viee

Editor: Contribuyente principal de Biteye Denise

Recientemente, BNB ha experimentado una notable tendencia estructural. Después de alcanzar su ATH en julio, hoy ha vuelto a superar el ATH de 865.68 dólares. Con varias empresas que cotizan en la bolsa estadounidense comprando BNB en grandes cantidades como reserva de activos, así como las solicitudes de ETF y otros factores positivos, el mercado, que anteriormente veía a BNB como "moneda de plataforma de intercambio" + "token de ecosistema de cadena pública", ahora está evolucionando hacia "activos de reserva institucional".

Detrás de esta ola de mercado puede que no haya solo un calor de especulación pasajera, sino una reevaluación y un cambio de posicionamiento del valor de BNB. Este artículo profundizará en la trayectoria de "institucionalización" de BNB, así como en las diversas oportunidades en las que los inversores minoristas pueden participar.

01. Revisión del camino de "evolución institucional" de BNB

En los últimos dos meses, han ocurrido tres eventos importantes en torno a BNB:

Varias empresas que cotizan en la bolsa de EE. UU. han incluido BNB en sus reservas de activos: desde julio, varias empresas que cotizan en la bolsa han anunciado la compra o la financiación de BNB: CEA Industries, con el apoyo de Yzi Labs, planea recaudar 500 millones de dólares (hasta un máximo de 1.200 millones de dólares) para crear la mayor reserva de BNB; Liminatus Pharma planea invertir hasta 500 millones de dólares en BNB a largo plazo; Windtree Therapeutics aprobó hasta 700 millones de dólares para la adquisición de BNB; Nano Labs planea invertir 1.000 millones de dólares para mantener gradualmente entre el 5% y el 10% del suministro circulante de BNB, habiendo comprado ya 128.000 BNB en el mercado extrabursátil. Esta serie de medidas indica que algunas instituciones están viendo BNB como un activo de reserva similar al Bitcoin.

Foco en ETF: a principios de mayo, la conocida compañía de gestión de activos VanEck presentó formalmente ante la SEC de EE. UU. los documentos de solicitud para el ETF de BNB, que incluye ingresos adicionales por staking. Si se aprueba, BNB podría convertirse en el centro de atención de la próxima ronda de competencia de ETF de criptomonedas, después de Bitcoin y Ethereum.

El precio de BNB supera su máximo histórico: impulsado por los factores favorables mencionados, BNB continúa fortaleciéndose y el 14 de agosto alcanzó un máximo histórico de 865.68 dólares. La siguiente imagen muestra que, desde mediados de julio, la tasa de financiación ponderada por posiciones de BNB se ha elevado de negativa a positiva, alcanzando varias veces entre el 23 de julio y el 14 de agosto alrededor del 0.015%–0.03% cada 8 horas, aumentando en sincronía con el precio; en la fase de retroceso no se convirtió en negativa a largo plazo, lo que indica que los toros dominan, y tanto el mercado al contado como el apalancado están impulsando el precio, con suficiente impulso alcista y una estructura relativamente saludable.

Fuente: Coinglass

Los eventos anteriores reflejan la transformación institucional de BNB, pasando de depender principalmente del apoyo interno del valor del ecosistema de Binance a una nueva etapa donde es activamente asignado por instituciones tradicionales. Cuando la compra al estilo "Wall Street" ingresa, el centro de valor de BNB obtiene un impulso estructural, con una fuente de demanda más a largo plazo y estable. Para los minoristas, este es el momento de reevaluar el potencial a largo plazo de BNB y compartir las ganancias del aumento de BNB a través de múltiples vías.

02, Oportunidad para minoristas 1: Jugadas en la cadena BNB

Para los minoristas, participar activamente en el ecosistema BNB en la cadena es una manera importante de obtener un aumento de valor, y se puede participar en los dividendos de BNB Chain a través de múltiples métodos como DeFi, RWA, y Meme.

DeFi: Actualmente, los principales DEX y protocolos de préstamos en la cadena BNB han ingresado a la vanguardia de la industria en términos de TVL. Por ejemplo, el principal intercambio descentralizado PancakeSwap (V3) tiene un TVL de aproximadamente 2 mil millones de dólares, ofreciendo rendimientos en pools de liquidez para varios pares de criptomonedas; el antiguo protocolo de préstamos Venus soporta préstamos de activos principales como BNB; el TVL de Lista DAO también ha alcanzado una escala de 1 mil millones de dólares. Los inversores minoristas pueden elegir estrategias DeFi adecuadas según su tolerancia al riesgo (como se muestra en la imagen a continuación).

RWA: La cadena BNB se está convirtiendo rápidamente en una plataforma emergente para la tokenización de RWA. Ondo Finance anunció en julio el lanzamiento de sus productos tokenizados de más de 100 acciones y ETF estadounidenses en la cadena BNB, permitiendo a los usuarios de todo el mundo comerciar con parte de los activos de acciones estadounidenses las 24 horas, los 7 días de la semana. Al mismo tiempo, el programa xStocks lanzado por Kraken y la empresa de gestión de activos Backed también se desplegará en la cadena BNB, apoyando el comercio de más de 60 acciones y ETF estadounidenses. En cuanto a las stablecoins, la empresa familiar de Trump, WLFI, eligió lanzar la stablecoin compliant USD1 en la cadena BNB, que ahora se ha integrado en el sistema DeFi de la cadena BNB, creando un fondo de liquidez para USD1. Los inversores minoristas pueden invertir más fácilmente en acciones y bonos estadounidenses en la cadena BNB, logrando una diversificación de activos.

Meme: A principios de año, nacieron numerosos tokens Meme fenómenos en la cadena BNB, con un nivel de interés en el mercado sin precedentes. Si estás interesado en comerciar con tokens Meme, puedes escanear la cadena en Four.meme, la primera plataforma de emisión justa de Meme en la cadena BNB, para seguir los nuevos tokens desplegados. Por supuesto, es importante recordar que el mercado de Meme cambia rápidamente, y actualmente el interés ha disminuido considerablemente, por lo que es mejor esperar a que el interés vuelva a aumentar antes de invertir. Desde la perspectiva de oportunidades de mercado, el interés en Meme puede generar un volumen de comercio considerable y nuevos usuarios para la cadena BNB, lo que a su vez aumenta la demanda de BNB, beneficiando indirectamente a los poseedores de BNB.

En general, el ecosistema de BNB Chain se encuentra en un período de aumento de flujo y valor. Para los minoristas, esto también implica que las oportunidades en la cadena están comenzando a explotar, permitiendo ganar rendimientos de manera estable en proyectos DeFi de primera línea, así como intentar jugadas de RWA e incluso descubrir caballos oscuros de Meme. BNB, como el portador del valor central de BNB Chain, verá que la prosperidad en la cadena se traducirá en el soporte de valor de BNB. Por lo tanto, al participar profundamente en el ecosistema de BNB Chain, en realidad también se está creciendo junto a BNB.

03, Oportunidades para minoristas 2: Resonancia entre criptomonedas y acciones, estrategia de inversión en "acciones conceptuales de BNB"

En términos simples, cuando una empresa que cotiza en bolsa anuncia la compra masiva de BNB o incorpora BNB en su estrategia financiera, el comportamiento de estas acciones comienza a estar altamente relacionado con BNB. Cuando BNB se dispara, a menudo experimentan un aumento sincronizado o desproporcionado, y viceversa. Por lo tanto, si se tiene confianza en los fundamentos de BNB, se puede considerar posicionarse en acciones conceptuales relacionadas antes de que comience el mercado. Por ejemplo, MicroStrategy sigue comprando Bitcoin, y cuando los inversores minoristas compran acciones de MicroStrategy, están apostando indirectamente por la tendencia de Bitcoin, y a veces el precio de las acciones de MicroStrategy puede incluso superar el aumento de Bitcoin en el mismo período. Hoy, con el auge de las acumulaciones institucionales de BNB, se espera replicar este tipo de efecto de resonancia entre monedas y acciones.

Se mencionó anteriormente varias empresas que planean incluir BNB en sus reservas de activos (como se muestra en la imagen anterior), y sus acciones están altamente correlacionadas con BNB. Entonces, ¿cómo deberían operar los inversores minoristas y controlar el riesgo?

Aprovechar el ritmo de la información: Presta atención a los puntos de tiempo de publicación de los anuncios de la empresa mencionada sobre BNB. A menudo, el precio de las acciones ya ha aumentado significativamente en el momento en que se publica la noticia, y si se persigue más tarde, el riesgo aumenta. Por ejemplo, presta atención a documentos de la SEC, aumentos de capital, finalización de compras y otros puntos clave. Coloca posiciones bajas antes de la noticia y, cuando se haga realidad, puedes optar por tomar ganancias en varias etapas.

Atención a la correlación del precio de BNB: estas acciones están altamente correlacionadas con el precio de BNB. Por ejemplo, cuando BNB superó los 800 dólares a finales de julio, CEA, Windtree y otras subieron durante el día, y viceversa, las acciones también experimentarán cierta caída. Por lo tanto, se puede considerar el mercado de BNB como un indicador adelantado; si se determina que BNB iniciará una nueva ola de aumento, se pueden aumentar las acciones relacionadas para esperar la resonancia. Sin embargo, es importante tener en cuenta que si BNB experimenta una gran volatilidad, las acciones podrían enfrentar movimientos más drásticos.

Presta atención a la relación entre las acciones conceptuales y Binance: algunas acciones tienen una mayor confianza del mercado debido a la participación de Binance o CZ. Por lo tanto, se puede prestar atención a si hay más apoyo o cooperación oficial con estas empresas, como si se ofrece custodia, orientación estratégica, etc. Estas señales aumentarán la confianza del mercado en las acciones conceptuales que poseen BNB, lo que a su vez elevará su valoración.

Es importante notar que este tipo de oportunidades conlleva un riesgo dual, ya que se ve afectado tanto por la volatilidad del mercado de criptomonedas como por factores propios del mercado de acciones (como la dilución de financiamiento, entre otros). Se recomienda a todos que intenten de manera moderada, controlen estrictamente sus posiciones y sigan de cerca los fundamentos.

04, Oportunidades para minoristas 3: Juego en el intercambio

En los últimos años, Binance ha lanzado diversas actividades como Launchpad, Launchpool y Megadrop, y la mayoría de las formas de participación están relacionadas con BNB. De hecho, utilizar las dinámicas de los intercambios equivale a convertir BNB de un simple activo de inversión en una herramienta para obtener múltiples retornos, ya que no solo se puede disfrutar de la apreciación de BNB, sino también obtener ingresos adicionales.

La siguiente tabla resume las principales actividades de minería de nuevas monedas en Binance en la actualidad, ayudando a todos a elegir la vía de ganancias adecuada según su situación.

Puedes elegir la estrategia adecuada según tu volumen de fondos y el tiempo que inviertas:

Enfoque de tenencia estable: Si se dispone de capital considerable y no se desea gastar demasiada energía, se puede adoptar la estrategia de "partidario de BNB". Esto implica mantener a largo plazo una cantidad determinada de BNB y participar activamente en Launchpool, así como en actividades de airdrop para HODLers de forma irregular. Esta estrategia se centra en generar ingresos a partir de las criptomonedas, con beneficios que provienen de la apreciación de BNB y la superposición de nuevos airdrops.

Participante activo: si los fondos son limitados pero hay mucho tiempo y habilidades prácticas, se puede intentar la ruta de "Alpha积分党", cuyo objetivo es alcanzar el umbral de puntos para airdrop/TGE, Pre-TGE, y Booster. Después de completar las tareas, salir a tiempo para asegurar las ganancias. Es importante enfatizar que esta estrategia debe calcular los costos, para evitar que las tarifas de transacción y el deslizamiento sean demasiado altos y resulten en pérdidas.

Además de las principales actividades mencionadas, Binance también ofrece a los poseedores de BNB una serie de beneficios como niveles VIP, descuentos en tarifas, votaciones para listar monedas, reembolsos de Binance Pay, entre otros. Por ejemplo, en el comercio de spot y futuros de Binance, se puede disfrutar de descuentos al usar BNB para pagar las tarifas. Además, los poseedores de BNB también pueden participar en algunos productos de inversión exclusivos de Binance Earn, logrando la acumulación de múltiples beneficios.

05. Oportunidad para minoristas 4: Poseer BNB, dividendos deflacionarios y modelo económico de tokens

Independientemente del tipo de juego en el que participes, la gran mayoría de las rutas finalmente dependen de poseer BNB. Y la razón principal por la que muchas personas ven con buenos ojos la tenencia de BNB es el modelo económico de token deflacionario de BNB, que también es el único token deflacionario entre los tokens de mayor capitalización de mercado. Hasta julio de 2025, se han destruido aproximadamente más de 60 millones de BNB (alrededor del 31% del suministro inicial), y la circulación ha disminuido de 200 millones a aproximadamente 139 millones de unidades. Se espera que en los próximos años BNB alcance el objetivo de suministro constante de 100 millones de unidades.

Fuente: bnbburn.info, Instituto de Investigación de Binance

Mecanismo de quema automática: El primer método de quema de BNB se basaba en el volumen de transacciones de BNB en la plataforma de intercambio Binance. A partir del cuarto trimestre de 2021, se introdujo un nuevo algoritmo de quema automática que ajusta dinámicamente según el precio de BNB y el número de bloques generados en la cadena BNB. Por ejemplo, en la reciente 32ª quema trimestral de BNB, se quemaron un total de 1,595,599.78 BNB, valorados en aproximadamente 1,024 millones de dólares según el precio en el momento de la ejecución.

La imagen de abajo muestra la fórmula del mecanismo de quema automática, donde B representa la cantidad de BNB que se necesita quemar en este trimestre, N representa el total de bloques de BNB Chain generados en este trimestre (la cantidad está determinada por el tiempo fijo de generación de bloques), P representa el precio promedio de BNB, y K es una constante (actualmente establecida en 250 después de la actualización del hard fork). A partir de la fórmula, se puede ver que cuando el precio es más alto, la cantidad de quema es menor, y viceversa. La esencia de este mecanismo es aumentar la intensidad de la deflación durante períodos de baja en el mercado, manteniendo el anclaje de valor de BNB mediante la reducción de la circulación; mientras que en mercados en auge, automáticamente disminuye la intensidad de la quema para evitar una contracción excesiva del suministro.

Mecanismo de quema en tiempo real: además de la quema centralizada trimestral, BNB Chain introdujo el protocolo BEP-95 en 2021, logrando la quema en tiempo real en la cadena. Un porcentaje fijo de las tarifas de Gas pagadas en cada transacción de BNB Chain se quema directamente. Cuanto más prospere BNB, más se quemará. A largo plazo, el aumento de la actividad en la cadena también impulsará el volumen de transacciones, lo que generará más quemas en tiempo real.

Para los inversores minoristas, la deflación de BNB significa un aumento de la escasez. Suponiendo que la demanda se mantenga estable o crezca, la reducción de la oferta elevará el valor intrínseco de cada token. Esto es similar a las empresas que continúan recomprando acciones, aumentando las ganancias por acción y el patrimonio neto, lo que beneficia el precio de las acciones. Es importante señalar que el compromiso con BNB es de alrededor de 100 millones de unidades, y no disminuirá indefinidamente para no afectar la seguridad del funcionamiento de la red. Por lo tanto, cuando se acerque a los 100 millones de unidades, será necesario prestar atención a si se ajustan las políticas, como pasar a mantener una tasa de inflación constante, etc. Pero al menos en los próximos años, la tendencia deflacionaria es clara.

06, Revaluación del valor de BNB y perspectivas futuras

Con la entrada de instituciones, las instituciones financieras tradicionales también están cambiando su reevaluación del valor de BNB. Por ejemplo, Standard Chartered señaló en un informe de mayo de este año que se espera que el precio de BNB se duplique antes de finales de 2025, alcanzando aproximadamente 1275 dólares, y que se espera que suba aún más a alrededor de 2775 dólares antes de finales de 2028.

Fuente: Standard Chartered Bank (solo para referencia)

Además, el desarrollo de BNB en el sector de pagos también proporcionará un soporte adicional a su valor, impulsando aún más la revisión al alza de su modelo de valoración en el mercado. La aplicación de pagos de Binance, Binance Pay, ya se ha promovido a nivel mundial, utilizando BNB como una de las monedas de liquidación más importantes. Los datos muestran que, hasta ahora, Binance Pay ha procesado 300 millones de transacciones, con un volumen total de transacciones de 230 mil millones de dólares, de las cuales una gran parte se ha realizado utilizando BNB. Por ejemplo, en la región de la Riviera Francesa, Binance ha colaborado con la fintech Lyzi para permitir que más de 80 comerciantes locales acepten pagos en criptomonedas, incluyendo múltiples monedas como BNB. Si esta tendencia continúa, la demanda de BNB no solo provendrá de la inversión y el comercio, sino también de la circulación comercial real.

En general, desde la perspectiva de mediados de 2025, BNB se encuentra en un canal ascendente de revalorización. La acumulación institucional le otorga la narrativa de "reserva de oro digital", la prosperidad del ecosistema le da la narrativa de "líder de cadenas públicas" y la expansión de pagos le proporciona la narrativa de "moneda utilitaria". La superposición de múltiples narrativas permite a BNB tener un espacio de imaginación para aumentar aún más su capitalización de mercado. Al mismo tiempo, también se debe mantener la racionalidad; el valor a largo plazo de BNB depende en última instancia de si el ecosistema puede seguir construyendo, manteniendo la innovación y la operación sólida en un mercado en constante cambio.

07, conclusión

Desde su origen como un token de plataforma, un token popular de blockchain, hasta convertirse en un activo criptográfico que los inversores institucionales tradicionales están incorporando en su cartera, la transformación de BNB también refleja la madurez de la industria cripto. En medio de la ola de acumulación institucional, los minoristas pueden compartir el crecimiento del valor de BNB a través de diversas vías, como participar profundamente en la cadena, invertir en acciones conceptuales relacionadas, participar en actividades de intercambio y mantener BNB. Tal como dice el lema "Build and Build", el valor de BNB será moldeado y compartido por todos. Mirando hacia el futuro, ¿podrá BNB iniciar una nueva era dorada de innovación con el impulso conjunto de instituciones y minoristas? Estemos atentos.