¿Es el Inspire Small/Mid Cap ETF (ISMD) un ETF fuerte en este momento?

Un fondo cotizado en bolsa de beta inteligente, el Inspire Small/Mid Cap ETF (ISMD) debutó el 28/02/2017 y ofrece una amplia exposición a la categoría Style Box - All Cap Blend del mercado.

###¿Qué son los ETFs de Smart Beta?

La industria de ETFs ha estado dominada durante mucho tiempo por productos basados en índices ponderados por capitalización de mercado, una estrategia creada para reflejar el mercado o un segmento de mercado particular.

Debido a que los índices ponderados por capitalización de mercado ofrecen una forma de bajo costo, conveniente y transparente de replicar los rendimientos del mercado, funcionan bien para los inversores que creen en la eficiencia del mercado.

Sin embargo, algunos inversores creen en la posibilidad de superar el mercado a través de una selección excepcional de acciones, y eligen un tipo diferente de fondo que sigue estrategias no ponderadas por capitalización: smart beta.

Este tipo de índice sigue esta misma mentalidad, ya que intenta seleccionar acciones que tienen mejores posibilidades de rendimiento en relación riesgo-retorno; las estrategias no ponderadas por capitalización basan la selección en ciertas características fundamentales, o una combinación de tales características.

El espacio de beta inteligente ofrece a los inversores muchas opciones diferentes, desde la ponderación igual, una de las estrategias más simples, hasta estrategias más complicadas como la ponderación basada en fundamentos y en volatilidad/momento. Sin embargo, no todas estas metodologías han podido ofrecer rendimientos notables.

###Patrocinador del fondo & índice

Gestionado por Inspire, ISMD ha acumulado activos por más de $220.18 millones, lo que lo convierte en uno de los ETF de tamaño promedio en el Style Box - All Cap Blend. Este fondo particular, antes de comisiones y gastos, busca igualar el rendimiento del Inspire Small/Mid Cap Impact Equal Weight Index.

El Índice Inspire Small/Mid Cap selecciona valores de un universo de valores de capitalización pequeña y mediana que cotizan en bolsa, de empresas que tienen un Puntaje de Impacto Inspire de cero o superior.

###Costo & Otros Gastos

Los inversores también deben prestar atención al ratio de gastos de un ETF. Los productos de menor costo producirán mejores resultados que aquellos con un costo más alto, suponiendo que todas las demás métricas se mantengan iguales.

Los gastos operativos anuales son del 0.57% para ISMD, lo que lo sitúa a la par con la mayoría de los productos similares en el sector.

El rendimiento de dividendos acumulado de 12 meses de ISMD es del 1.16%.

###Exposición Sectorial y Principales Participaciones

Los ETFs ofrecen una exposición diversificada y, por lo tanto, minimizan el riesgo de acciones individuales, pero aún es importante profundizar en las participaciones de un fondo antes de invertir. La mayoría de los ETFs son productos muy transparentes y muchos revelan sus participaciones a diario.

Este ETF tiene la mayor asignación en el sector Financiero - alrededor del 18.7% de la cartera. Los Industriales y la Tecnología de la Información completan los tres primeros.

La historia continúaTeniendo en cuenta las participaciones individuales, el vehículo de barrido Bbh (BBHETFMM) representa aproximadamente el 0.39% de los activos totales del fondo, seguido por Viasat Inc (VSAT) y Commscope Holdin (COMM).

Las 10 principales participaciones representan aproximadamente el 3.15% del total de activos bajo gestión.

###Rendimiento y Riesgo

El rendimiento del ETF es aproximadamente 4.53% y ha subido alrededor de 4.48% hasta ahora este año y en el último año ( hasta el 09/02/2025), respectivamente. ISMD ha negociado entre $29.72 y $40.75 durante este último período de 52 semanas.

El ETF tiene un beta de 1.06 y una desviación estándar del 21.17% para el período de tres años anterior. Con aproximadamente 504 participaciones, diversifica eficazmente el riesgo específico de la empresa.

###Alternativas

Inspire Small/Mid Cap ETF es una opción razonable para los inversores que buscan superar el segmento Style Box - All Cap Blend del mercado. Sin embargo, hay otros ETFs en el espacio que los inversores podrían considerar.

Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) sigue el FTSE US ALL CAP CHOICE INDEX y el iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) sigue el MSCI USA ESG Focus Index. Vanguard ESG U.S. Stock ETF tiene $11.11 mil millones en activos, iShares ESG Aware MSCI USA ETF tiene $14.2 mil millones. ESGV tiene una relación de gastos del 0.09% y ESGU cambia el 0.15%.

Los inversores que buscan opciones más baratas y de menor riesgo deberían considerar ETFs tradicionales ponderados por capitalización de mercado que buscan igualar los rendimientos de la Caja de Estilo - Mezcla de Todas las Capitalizaciones

###Conclusión

Para obtener más información sobre este producto y otros ETFs, filtre los productos que coincidan con sus objetivos de inversión y lea artículos sobre los últimos desarrollos en el universo de la inversión en ETFs, visite el Centro ETF de Zacks.

¿Quieres las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research? Hoy puedes descargar las 7 mejores acciones para los próximos 30 días. Haz clic para obtener este informe gratuito.

Inspire Small/Mid Cap ETF (ISMD): Informes de investigación de ETF

Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Ver Comentarios