Los puntos de la teoría del toro del cuarto trimestre apuntan a una ola histórica de liquidez en los mercados de Cripto.

Los fondos del mercado monetario de EE. UU. alcanzaron los 7.7 billones de dólares, el nivel más alto jamás registrado, con recortes de tasas de la Reserva Federal creando condiciones para la rotación de capital hacia las criptomonedas.

La capitalización de mercado de las stablecoins alcanzó los 308.9 mil millones de dólares, equivalente al 8.1% del total de criptomonedas, ofreciendo un fuerte soporte de liquidez para la expansión de altcoins.

Los catalizadores combinados de ETFs, flujos de tesorería y adopción de stablecoins sitúan el cuarto trimestre de 2025 como un potencial superciclo de liquidez para los activos digitales.

El cuarto trimestre se ha abierto con condiciones que podrían desbloquear una de las olas de liquidez más fuertes en la reciente historia de las criptomonedas. Los analistas sugieren que una combinación de cambios macroeconómicos y el aumento de la oferta de stablecoins podría impulsar la rotación de capital hacia los activos digitales.

Trillones en fondos del mercado monetario esperando movimiento

Según la Teoría del Toro, más de $7.7 billones están ahora aparcados en fondos del mercado monetario de EE. UU. Este nivel es el más alto en la historia registrada, creando una inusual reserva de capital inactivo. Aunque actualmente se posicionan como tenencias seguras, estas reservas tienen potencial para una rápida reubicación.

Fuente: Teoría del Toro

Históricamente, cuando la Reserva Federal reduce las tasas de interés, parte de este capital se rota hacia activos de riesgo que ofrecen mayores rendimientos. Con la Fed ya iniciando recortes este año y otros dos muy probables, los participantes del mercado están observando de cerca. Incluso un pequeño porcentaje moviéndose hacia las criptomonedas podría desencadenar movimientos de precios agudos.

El post señaló que si fracciones de estos billones rotan, la reacción podría ser especialmente fuerte en las altcoins. Tal cambio inyectaría liquidez en segmentos del mercado conocidos por su alta volatilidad y ciclos de expansión rápida.

El capital de mercado de las stablecoins alcanza un nuevo máximo

Otro catalizador es la creciente presencia de las stablecoins. Los datos muestran que la capitalización del mercado de stablecoins ha superado los 308.9 mil millones de dólares, marcando un nuevo máximo histórico. Esto representa el 8.1% de la capitalización total del mercado de criptomonedas, posicionando a las stablecoins como una fuente importante de posibles entradas.

Fuente: Teoría del Toro

La Teoría del Toro explicó que incluso una modesta reallocation del 10% de las stablecoins de vuelta a los mercados activos equivaldría a $30.8 mil millones. Tales niveles de liquidez podrían proporcionar un fuerte soporte para los volúmenes de comercio de altcoins y la expansión del mercado en el cuarto trimestre.

Además, la recientemente promulgada Ley GENIUS estableció legalmente las stablecoins en los Estados Unidos. El establecimiento legal sienta las bases para la adopción por parte de los bancos, la adopción por parte de plataformas fintech y la adopción de productos financieros regulados, y fomenta una mayor integración en los sistemas convencionales.

La liquidez macro se está volviendo hacia las criptomonedas

La narrativa estructural se extiende más allá de figuras aisladas. La Teoría del Toro enfatizó que la rotación de los flujos del tesoro, combinada con las aprobaciones regulatorias, está moldeando un ciclo de liquidez más amplio. Estos movimientos se alinean con un momento en el que las criptomonedas están posicionadas para una nueva entrada de capital.

Los marcos institucionales como los ETFs y las cuentas de jubilación ya han introducido flujos pasivos en activos digitales. Con las tasas de interés en descenso, el entorno de liquidez más amplio está cambiando a favor de los mercados de riesgo. Este cambio refuerza el argumento para una nueva migración de capital.

La combinación de la dinámica del mercado de bonos del tesoro y la política de los bancos centrales forma un telón de fondo para que las criptomonedas capten una parte de la liquidez resurgente. Este ciclo de reallocación, junto con la disposición de las stablecoins, presenta un sistema de soporte en capas para la actividad del mercado.

Q4 como un posible superciclo de liquidez

La convergencia de múltiples catalizadores está generando expectativas sobre lo que algunos analistas describen como un superciclo impulsado por la liquidez. Bull Theory señaló que cada gran rally de criptomonedas ha comenzado históricamente cuando la disposición general era baja. Tales dinámicas crean condiciones para una aceleración rápida e inesperada del mercado.

Con los ETF apoyando flujos constantes, trillones aparcados en mercados monetarios y stablecoins en niveles récord, los fondos de liquidez están posicionados para rotación. Cada fuente de capital añade una dimensión única a los posibles movimientos del mercado en el cuarto trimestre.

Aunque el momento exacto puede no ser lineal, estas fuerzas alineadas sugieren que los mercados de criptomonedas podrían estar acercándose a una etapa decisiva. Si se genera impulso, el cuarto trimestre de 2025 podría ser recordado como un período en el que la liquidez remodeló el rendimiento de los activos digitales.

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