Conclusión del ciclo de cuatro años: cinco tendencias disruptivas de los Activos Cripto en 2026

Autor original: Alexander S. Blume

Texto original traducido: AididiaoJP, Foresight News

A finales del año pasado, predije que 2025 sería el “año de la implementación transformadora” de los activos digitales, ya que se han logrado avances significativos en la adopción de aplicaciones mainstream tanto en el mercado minorista como en el institucional. Esta predicción se ha confirmado en varios aspectos: aumento de la asignación institucional, más activos del mundo real tokenizados, y el desarrollo continuo de regulaciones y de infraestructura de mercado favorables a las criptomonedas.

También hemos sido testigos del rápido ascenso de las empresas de tesorería de activos digitales, aunque su camino no ha sido fácil. Desde entonces, a medida que Bitcoin y Ethereum se han integrado más profundamente en el sistema financiero tradicional y han ganado una adopción más amplia, los precios de ambos han aumentado aproximadamente un 15%.

Los activos digitales han entrado en la corriente principal, eso es indiscutible. Mirando hacia 2026, veremos un mercado que continúa madurando y evolucionando, donde los intentos exploratorios darán paso a un crecimiento más sostenible. Basado en datos recientes y tendencias emergentes, aquí están mis cinco predicciones para el campo de las criptomonedas en el próximo año.

1. DATs 2.0: Los servicios financieros de Bitcoin obtendrán legitimidad

La empresa de activos digitales ha experimentado una rápida expansión este año, pero también ha enfrentado dolores de crecimiento. Desde bebidas de sabor hasta marcas de bloqueador solar, diversas empresas se han reempacado como compradores y poseedores de criptomonedas, lo que ha generado dudas entre los inversores, resistencia regulatoria, mala gestión y valoraciones deprimidas, lo que ha traído problemas a este modelo.

En medio de la ola de empresas que están surgiendo, algunos DATs también han comenzado a poseer algunos activos que podríamos llamar “criptomonedas”, pero en realidad la mayoría de estos proyectos carecen de un historial de rendimiento o valor de inversión, siendo solo herramientas especulativas. Sin embargo, en el próximo año, muchos de los problemas en el mercado de DAT y sus estrategias operativas serán resueltos, y aquellas empresas reales que operen basándose en los estándares de Bitcoin encontrarán su lugar en el mercado público.

Muchos DAT, incluso los más grandes, verán que su precio de acciones comenzará a acercarse más al valor de los activos subyacentes que poseen. La dirección enfrentará presión para crear valor para los accionistas de manera más efectiva. Es bien sabido que una empresa que solo posee una gran cantidad de bitcoins sin hacer nada (mientras mantiene grandes gastos como aviones privados y altos honorarios de gestión) no es algo bueno para los accionistas.

2. Las monedas estables estarán en todas partes

El año 2026 será un año de amplia adopción de las stablecoins. Se espera que USDC y USDT no solo se utilicen para transacciones y liquidaciones, sino que también se integren más en las transacciones y productos financieros tradicionales. Las stablecoins podrían aparecer no solo en los intercambios de criptomonedas, sino también en procesadores de pagos, sistemas de gestión de fondos empresariales e incluso en sistemas de liquidación transfronteriza. Para las empresas, su atractivo radica en la posibilidad de lograr liquidaciones instantáneas sin depender de canales bancarios tradicionales lentos o costosos.

Sin embargo, al igual que en el sector de los DATs, el mercado de las stablecoins también puede experimentar una saturación excesiva: demasiados proyectos de stablecoins especulativos se están lanzando, surgen demasiadas plataformas de pago y billeteras dirigidas al consumidor, y muchas blockchain afirman “apoyar” las stablecoins. Para finales de este año, esperamos que muchos de los proyectos más especulativos sean eliminados o adquiridos por el mercado, y que este se integre bajo aquellos emisores de stablecoins más reconocidos, minoristas, canales de pago y exchanges/billeteras.

3. Nos despediremos de la teoría del “ciclo de cuatro años”

Ahora predigo oficialmente: la teoría del “ciclo de cuatro años” de Bitcoin será declarada oficialmente terminada en 2026. El mercado actual es más amplio y la participación institucional es mayor, ya no opera en un entorno de vacío. En su lugar, habrá una nueva estructura de mercado y una fuerza de compra continua que impulsará a Bitcoin hacia una trayectoria de crecimiento sostenido y progresivo.

Esto significa que la volatilidad general disminuirá, y su función como medio de almacenamiento de valor será más estable, lo que debería atraer a más inversores tradicionales y participantes del mercado a nivel mundial. Bitcoin pasará de ser una herramienta de intercambio a una nueva clase de activos, acompañada de flujos de capital más estables, períodos de tenencia más largos y, en general, menos de los llamados “ciclos”.

4. Los inversores estadounidenses podrán acceder al mercado de liquidez offshore.

Con la mayor adopción de los activos digitales y el respaldo de políticas gubernamentales favorables, el desarrollo de regulaciones y cambios en la estructura del mercado permitirán a los inversores estadounidenses acceder a la liquidez de criptomonedas en el extranjero. No se trata necesariamente de un cambio repentino, pero a lo largo del tiempo, veremos más instituciones afiliadas aprobadas, soluciones de custodia mejoradas y plataformas extranjeras que puedan cumplir con los estándares de cumplimiento de EE. UU.

Algunos proyectos de stablecoins también podrían acelerar esta tendencia. Las stablecoins respaldadas por el dólar ya han podido fluir de manera transfronteriza de una manera que los canales bancarios tradicionales no pueden lograr. A medida que los principales emisores ingresan a los mercados offshore regulados, se espera que se conviertan en un puente que conecte el capital estadounidense con los pools de liquidez globales. En resumen, las stablecoins podrían finalmente resolver el problema que los reguladores no han logrado abordar adecuadamente: conectar a los inversores estadounidenses con el mercado internacional de activos digitales de manera clara y rastreable.

Este punto es crucial, ya que la liquidez offshore juega un papel clave en el proceso de descubrimiento de precios en el mercado de activos digitales. La siguiente etapa de madurez del mercado será la estandarización de las operaciones en el mercado transfronterizo.

5. Los productos tenderán a ser más complejos y refinados.

En el nuevo año, los productos de deuda y capital relacionados con Bitcoin, así como los productos de negociación enfocados en los rendimientos valorados en Bitcoin, alcanzarán un nuevo nivel de complejidad. Los inversores, incluidos aquellos que anteriormente se mantenían alejados de los activos digitales, aceptarán este conjunto de productos actualizados y más sofisticados.

Es muy probable que veamos productos estructurados que utilizan Bitcoin como colateral, así como estrategias de inversión destinadas a generar rendimientos reales a partir de la exposición a Bitcoin (y no simplemente apostar por la subida o bajada de precios). Los productos ETF también comienzan a ir más allá del simple seguimiento de precios, ofreciendo fuentes de ingresos a través de estrategias de staking u opciones, aunque los productos de rendimiento total completamente diversificados siguen siendo limitados en la actualidad. Los derivados se volverán más complejos y se integrarán mejor con los marcos de riesgo estándar. Para 2026, es probable que la función de Bitcoin ya no sea principalmente la de una herramienta especulativa, sino que se convierta en una parte central de la infraestructura financiera.