Los mercados Cripto reaccionan a medida que la Liquidez y el estímulo aumentan

Dan Gambardello cita los recortes de la Fed, el renacimiento de la QE y la liquidez global como motores clave para la posición a largo plazo en cripto.

El 20% de impuestos sobre criptomonedas en Japón hace que Bitcoin caiga por debajo de $90K, Ethereum baje a $2,836 mientras que las pequeñas capitalizaciones registran ganancias.

Actualizaciones regulatorias: El PBOC niega que las criptomonedas sean moneda de curso legal, el ETF de BTC de BlackRock impulsa los ingresos, se lanza la red Cocoon.

Los inversores en criptomonedas están evaluando importantes cambios macroeconómicos a medida que las condiciones de liquidez se expanden globalmente y los cambios de políticas ganan impulso. Dan Gambardello delineó su posicionamiento, citando recortes de tasas de la Fed, el renacimiento de la QE y la expansión monetaria en las principales economías. Mientras tanto, la actividad del mercado refleja una volatilidad aumentada a medida que los desarrollos regulatorios y geopolíticos afectan a las criptomonedas esta semana.

Controladores Macroeconómicos y Tendencias de Liquidez

Gambardello destacó varios factores que están moldeando su estrategia cripto. Es probable que los recortes de tasas de la Fed ocurran en diciembre, mientras que el endurecimiento cuantitativo finaliza el 1 de diciembre, deteniendo los drenajes de liquidez.

Señaló que la liquidez global está en máximos históricos, con más del 80% de las principales economías en un proceso de flexibilización. El estímulo de EE. UU. que totaliza $600 mil millones puede apoyar los flujos de inversión minorista, mientras que Canadá reinicia la QE y China inicia un nuevo estímulo, aumentando aún más la disponibilidad de capital.

También citó factores estructurales, incluyendo saldos de RRP drenados a cero, la pendiente del balance de la Fed girando hacia arriba, y el dominio fiscal empujando la expansión monetaria. Los datos de Truflation muestran un enfriamiento, y el debilitamiento del mercado laboral de EE. UU. respalda un crecimiento controlado. Se espera liquidez adicional del desmantelamiento del YCC de Japón y del aflojamiento del BCE, mientras que las recompras corporativas se reaceleran.

Movimientos del Mercado Cripto

A pesar de las tendencias macrofavorables, los precios de las criptomonedas han enfrentado presión en Asia. Según CryptoRank, la propuesta de impuesto fijo del 20% en Japón llevó a que Bitcoin cayera por debajo de $90K a $86,523 y Ethereum disminuyera a $2,836.

Las ganancias de pequeñas capitalizaciones incluyeron $TRADOOR y $ZND, ambos subieron un 41%, mientras que los principales altcoins como $ZEC y $ENA cayeron un 22% y un 17%, respectivamente. La capitalización total del mercado se sitúa en $3.11 billones, con $637 millones en liquidaciones y un FGI de 24, reflejando un miedo extremo.

Gambardello también destacó que las entradas de ETF están listas para recuperarse después de la caída, y las rotaciones de capital de la dominancia de BTC hacia altcoins. Enfatizó que los choques de productividad impulsados por la IA y la expansión del PMI históricamente coinciden con el crecimiento de activos de riesgo, reforzando su posicionamiento a largo plazo.

Actualizaciones Regulatorias e Institucionales

Los desarrollos regulatorios continúan influyendo en el sentimiento. El PBOC declaró que los activos virtuales carecen de estatus de moneda de curso legal en China, mientras que el CEO de BlackRock reveló que los ETF de Bitcoin son ahora un impulsor principal de ingresos.

Por separado, Pavel Durov anunció el lanzamiento de la red descentralizada Cocoon, que se suma a los desarrollos de infraestructura que apoyan la adopción de criptomonedas a nivel global.

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