El mercado de criptomonedas enfrenta ajustes estructurales, la disminución del fervor de capital puede llevar a una oscilación en niveles altos.
El entorno macroeconómico es relativamente optimista, y las declaraciones conciliadoras de Trump sobre el comercio, así como la desaceleración de los datos de inflación, han impulsado el ánimo del mercado. Sin embargo, el mercado de criptomonedas muestra signos de enfriamiento en el flujo de fondos, con caídas continuas en la entrada de fondos de stablecoins y ETF, y una evidente falta de nuevas compras. Aunque el precio de Bitcoin sigue subiendo, los indicadores como el flujo de fondos y la prima en el mercado extrabursátil están en desacuerdo con el precio, lo que indica que el riesgo de corrección está en aumento.
En este caso, los inversores deben adoptar principalmente una estrategia defensiva, prestando especial atención al nivel de soporte de 100,000 dólares de Bitcoin y al ritmo de corrección de Ethereum, y reducir adecuadamente las posiciones en altcoins de alta Beta.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
La volatilidad de la situación comercial y la publicación de los datos del IPC han provocado agitación en el mercado a corto plazo. Aunque el auge de la deuda corporativa ha apoyado el mercado de valores, también ha aumentado el riesgo en el mercado de deuda estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumado a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a evidenciar un riesgo sistémico de liquidez.
Análisis de flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas
En términos de flujo de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF fueron de 609 millones de dólares, pero la cantidad de flujos sigue disminuyendo. Esta semana, la emisión de stablecoins fue de 877 millones, con una emisión promedio diaria de 112 millones, y el nivel de emisión se encuentra en un punto bajo. La prima de stablecoins fuera de los intercambios sigue disminuyendo, lo que refleja una disminución en la disposición de los fondos externos para entrar.
El análisis técnico de Bitcoin sigue en un rango de consolidación ascendente, con un aumento de posiciones por encima de 100,000 dólares. Ethereum está teniendo un rendimiento inferior al de Bitcoin, y la relación ETH/BTC rompió a la baja esta semana, lo que indica que los fondos continúan regresando a Bitcoin. Las direcciones activas en la cadena de Ethereum han aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de formación de fondo.
Análisis del impacto de los datos de empleo en el precio de Bitcoin
Las estadísticas muestran que cuando los datos de empleo de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de un aumento a corto plazo de Bitcoin aumenta notablemente. En 28 publicaciones de datos de ADP, en 16 ocasiones el margen de superación de expectativas fue superior al 10%, de las cuales en 15 ocasiones Bitcoin experimentó un aumento dentro de los 7 días, con un aumento promedio del 6.8%.
Esto puede deberse a que el empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado por una recesión. Aunque teóricamente, los datos de empleo sólidos pueden fortalecer las expectativas de aumento de tasas, lo que no es favorable para los activos de riesgo, en la práctica, el mercado a menudo interpreta esto a corto plazo como una señal de "confianza en el crecimiento", lo que impulsa la entrada de capital al mercado de criptomonedas.
Sin embargo, el análisis de regresión muestra que la elasticidad del precio de Bitcoin frente a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada. Por cada 1% de superación de las expectativas, Bitcoin promedio solo aumenta aproximadamente un 0.06%. Esto significa que los datos de ADP pueden considerarse como un indicador auxiliar de sentimiento, pero su impacto por sí solo no es suficiente para determinar la tendencia de Bitcoin. La tendencia real aún debe combinarse con señales de políticas macroeconómicas y eventos impulsados por el mercado de criptomonedas para un juicio integral.
Análisis de datos en la cadena
Esta semana, la cantidad total de stablecoins ha aumentado ligeramente a 211,256 millones, pero la emisión adicional solo fue de 877 millones, lo que representa una gran caída en comparación con el período anterior. La emisión diaria promedio ha disminuido a 125 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica que la entrada de fondos se ha ralentizado significativamente. Esto refleja que el mercado podría estar entrando en una fase de espera, y a corto plazo, la liquidez marginal se debilita, lo que requiere estar alerta ante la presión de consolidación potencial.
Los fondos de ETF de Bitcoin han disminuido su flujo de entrada durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana, lo que representa una caída del 79.9% en comparación con los puntos máximos anteriores. Aunque el precio sigue aumentando, ya se ha desviado del mercado de criptomonedas subyacente, lo que plantea el riesgo de debilidad en el aumento y ajustes.
La prima y el descuento en el mercado extrabursátil continúan descendiendo por debajo del agua, formando una divergencia con los precios, lo que muestra que la entrada de fondos extrabursátiles está disminuyendo. Esta tendencia coincide con la emisión de nuevas monedas estables y la desaceleración de la entrada de fondos de ETF, indicando que el mercado se encuentra en una etapa de juego de stocks, careciendo de nuevas fuerzas impulsoras.
Los datos en la cadena muestran que la proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 mil dólares ha aumentado un 1.72%, lo que indica que esta área está formando un consenso del mercado. Por un lado, esto proporciona soporte para la caída, y por otro lado, también puede formar una resistencia a corto plazo.
La variación en la estructura de las direcciones de tenencia muestra: las direcciones grandes (10k-100k BTC) han reducido posiciones en niveles altos, con una pequeña recuperación al retroceder; las direcciones medianas (1k-10k BTC) muestran un claro seguimiento de las subidas y bajadas; mientras que las direcciones pequeñas (100-1k BTC) continúan aumentando de manera constante. En general, la actitud de los grandes fondos se vuelve cautelosa, y los fondos medianos y pequeños constituyen un soporte importante en el rango de precios actual.
En términos técnicos, el mercado ha estado consolidándose en el rango actual durante casi 8 días. Los indicadores del gráfico de 4 horas muestran que aún hay posibilidad de un movimiento al alza, pero considerando la divergencia en el flujo de capital, si no hay noticias positivas significativas, es posible que después de este movimiento al alza se produzca un agotamiento de la fuerza.
En resumen, el mercado actual se encuentra en una fase de desaceleración del flujo de capital y competencia por el capital existente, y en el corto plazo podría enfrentar fluctuaciones en niveles altos o correcciones técnicas. Los inversores deben mantener la cautela, prestar atención a los cambios en la liquidez y a los niveles de soporte clave, y controlar adecuadamente el riesgo de posición.
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ReverseFOMOguy
· 07-27 17:41
¿Va a colapsar? ¡Corre rápido!
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0xTherapist
· 07-27 08:02
Compra o compra, sigue apostando.
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GasWhisperer
· 07-25 11:16
mempool mostrando patrones clásicos de distribución de ballenas... ¿alguien más está viendo esto?
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CommunitySlacker
· 07-25 11:15
El dinero se ha ido, pero aún se puede ganar. Esta noche cenaré fideos instantáneos con verduras encurtidas.
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TxFailed
· 07-25 11:14
trampa de osos clásica... estado allí, rekt eso
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FarmToRiches
· 07-25 11:06
No te preocupes, de todos modos ya estoy Atado.
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LonelyAnchorman
· 07-25 11:02
En un bull run también hay que tener en cuenta los riesgos.
El panorama de financiamiento en el mercado de criptomonedas se enfría, y Bitcoin enfrenta el riesgo de una alta volatilidad.
El mercado de criptomonedas enfrenta ajustes estructurales, la disminución del fervor de capital puede llevar a una oscilación en niveles altos.
El entorno macroeconómico es relativamente optimista, y las declaraciones conciliadoras de Trump sobre el comercio, así como la desaceleración de los datos de inflación, han impulsado el ánimo del mercado. Sin embargo, el mercado de criptomonedas muestra signos de enfriamiento en el flujo de fondos, con caídas continuas en la entrada de fondos de stablecoins y ETF, y una evidente falta de nuevas compras. Aunque el precio de Bitcoin sigue subiendo, los indicadores como el flujo de fondos y la prima en el mercado extrabursátil están en desacuerdo con el precio, lo que indica que el riesgo de corrección está en aumento.
En este caso, los inversores deben adoptar principalmente una estrategia defensiva, prestando especial atención al nivel de soporte de 100,000 dólares de Bitcoin y al ritmo de corrección de Ethereum, y reducir adecuadamente las posiciones en altcoins de alta Beta.
Análisis del entorno macroeconómico y del mercado
La volatilidad de la situación comercial y la publicación de los datos del IPC han provocado agitación en el mercado a corto plazo. Aunque el auge de la deuda corporativa ha apoyado el mercado de valores, también ha aumentado el riesgo en el mercado de deuda estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumado a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a evidenciar un riesgo sistémico de liquidez.
Análisis de flujo de capital y estructura del mercado de criptomonedas
En términos de flujo de fondos externos, esta semana los flujos de fondos de ETF fueron de 609 millones de dólares, pero la cantidad de flujos sigue disminuyendo. Esta semana, la emisión de stablecoins fue de 877 millones, con una emisión promedio diaria de 112 millones, y el nivel de emisión se encuentra en un punto bajo. La prima de stablecoins fuera de los intercambios sigue disminuyendo, lo que refleja una disminución en la disposición de los fondos externos para entrar.
El análisis técnico de Bitcoin sigue en un rango de consolidación ascendente, con un aumento de posiciones por encima de 100,000 dólares. Ethereum está teniendo un rendimiento inferior al de Bitcoin, y la relación ETH/BTC rompió a la baja esta semana, lo que indica que los fondos continúan regresando a Bitcoin. Las direcciones activas en la cadena de Ethereum han aumentado, lo que podría indicar que se ha completado una fase de formación de fondo.
Análisis del impacto de los datos de empleo en el precio de Bitcoin
Las estadísticas muestran que cuando los datos de empleo de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de un aumento a corto plazo de Bitcoin aumenta notablemente. En 28 publicaciones de datos de ADP, en 16 ocasiones el margen de superación de expectativas fue superior al 10%, de las cuales en 15 ocasiones Bitcoin experimentó un aumento dentro de los 7 días, con un aumento promedio del 6.8%.
Esto puede deberse a que el empleo fuerte se considera una señal de recuperación económica, lo que reduce la preocupación del mercado por una recesión. Aunque teóricamente, los datos de empleo sólidos pueden fortalecer las expectativas de aumento de tasas, lo que no es favorable para los activos de riesgo, en la práctica, el mercado a menudo interpreta esto a corto plazo como una señal de "confianza en el crecimiento", lo que impulsa la entrada de capital al mercado de criptomonedas.
Sin embargo, el análisis de regresión muestra que la elasticidad del precio de Bitcoin frente a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada. Por cada 1% de superación de las expectativas, Bitcoin promedio solo aumenta aproximadamente un 0.06%. Esto significa que los datos de ADP pueden considerarse como un indicador auxiliar de sentimiento, pero su impacto por sí solo no es suficiente para determinar la tendencia de Bitcoin. La tendencia real aún debe combinarse con señales de políticas macroeconómicas y eventos impulsados por el mercado de criptomonedas para un juicio integral.
Análisis de datos en la cadena
Esta semana, la cantidad total de stablecoins ha aumentado ligeramente a 211,256 millones, pero la emisión adicional solo fue de 877 millones, lo que representa una gran caída en comparación con el período anterior. La emisión diaria promedio ha disminuido a 125 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica que la entrada de fondos se ha ralentizado significativamente. Esto refleja que el mercado podría estar entrando en una fase de espera, y a corto plazo, la liquidez marginal se debilita, lo que requiere estar alerta ante la presión de consolidación potencial.
Los fondos de ETF de Bitcoin han disminuido su flujo de entrada durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana, lo que representa una caída del 79.9% en comparación con los puntos máximos anteriores. Aunque el precio sigue aumentando, ya se ha desviado del mercado de criptomonedas subyacente, lo que plantea el riesgo de debilidad en el aumento y ajustes.
La prima y el descuento en el mercado extrabursátil continúan descendiendo por debajo del agua, formando una divergencia con los precios, lo que muestra que la entrada de fondos extrabursátiles está disminuyendo. Esta tendencia coincide con la emisión de nuevas monedas estables y la desaceleración de la entrada de fondos de ETF, indicando que el mercado se encuentra en una etapa de juego de stocks, careciendo de nuevas fuerzas impulsoras.
Los datos en la cadena muestran que la proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 mil dólares ha aumentado un 1.72%, lo que indica que esta área está formando un consenso del mercado. Por un lado, esto proporciona soporte para la caída, y por otro lado, también puede formar una resistencia a corto plazo.
La variación en la estructura de las direcciones de tenencia muestra: las direcciones grandes (10k-100k BTC) han reducido posiciones en niveles altos, con una pequeña recuperación al retroceder; las direcciones medianas (1k-10k BTC) muestran un claro seguimiento de las subidas y bajadas; mientras que las direcciones pequeñas (100-1k BTC) continúan aumentando de manera constante. En general, la actitud de los grandes fondos se vuelve cautelosa, y los fondos medianos y pequeños constituyen un soporte importante en el rango de precios actual.
En términos técnicos, el mercado ha estado consolidándose en el rango actual durante casi 8 días. Los indicadores del gráfico de 4 horas muestran que aún hay posibilidad de un movimiento al alza, pero considerando la divergencia en el flujo de capital, si no hay noticias positivas significativas, es posible que después de este movimiento al alza se produzca un agotamiento de la fuerza.
En resumen, el mercado actual se encuentra en una fase de desaceleración del flujo de capital y competencia por el capital existente, y en el corto plazo podría enfrentar fluctuaciones en niveles altos o correcciones técnicas. Los inversores deben mantener la cautela, prestar atención a los cambios en la liquidez y a los niveles de soporte clave, y controlar adecuadamente el riesgo de posición.