L'ETF Inspire Small/Mid Cap (ISMD) est-il un bon ETF en ce moment ?

Un fonds négocié en bourse à beta intelligent, l'Inspire Small/Mid Cap ETF (ISMD) a été lancé le 28/02/2017 et offre une large exposition à la catégorie Style Box - All Cap Blend du marché.

###Qu'est-ce que les ETF Smart Beta ?

L'industrie des ETF a longtemps été dominée par des produits basés sur des indices pondérés par la capitalisation boursière, une stratégie créée pour refléter le marché ou un segment de marché particulier.

Parce que les indices pondérés par la capitalisation boursière offrent un moyen peu coûteux, pratique et transparent de répliquer les rendements du marché, ils conviennent bien aux investisseurs qui croient en l'efficacité du marché.

Cependant, certains investisseurs croient en la possibilité de battre le marché grâce à une sélection exceptionnelle d'actions et choisissent un type de fonds différent qui suit des stratégies non pondérées par la capitalisation : smart beta.

Ce type d'indice suit cette même mentalité, car il tente de sélectionner des actions qui ont de meilleures chances de performance risque-rendement ; les stratégies non pondérées par capitalisation basent la sélection sur certaines caractéristiques fondamentales, ou un mélange de telles caractéristiques.

L'espace smart beta offre aux investisseurs de nombreux choix différents, allant de la pondération égale, l'une des stratégies les plus simples, à des stratégies plus complexes telles que la pondération basée sur les fondamentaux et la volatilité/momentum. Cependant, toutes ces méthodologies n'ont pas été en mesure de générer des rendements remarquables.

###Sponsor de fonds & Indice

Géré par Inspire, l'ISMD a amassé des actifs de plus de 220,18 millions de dollars, ce qui en fait l'un des ETF de taille moyenne dans la catégorie Style Box - All Cap Blend. Ce fonds particulier, avant frais et dépenses, cherche à égaler la performance de l'Inspire Small/Mid Cap Impact Equal Weight Index.

L'Indice Inspire Small/Mid Cap sélectionne des titres à partir d'un univers de valeurs mobilières cotées en bourse, domestiques, de petites et moyennes capitalisations d'entreprises ayant un Score d'Impact Inspire de zéro ou plus.

###Coût & Autres Dépenses

Les investisseurs devraient également prêter attention au ratio des frais d'un ETF. Les produits à coût inférieur produiront de meilleurs résultats que ceux avec un coût plus élevé, en supposant que toutes les autres mesures restent les mêmes.

Les dépenses d'exploitation sur une base annuelle sont de 0,57 % pour l'ISMD, ce qui le place au même niveau que la plupart des produits concurrents dans le domaine.

Le rendement du dividende sur 12 mois glissants de l'ISMD est de 1,16 %.

###Exposition sectorielle et principales participations

Les ETF offrent une exposition diversifiée et minimisent ainsi le risque d'actions individuelles, mais il est tout de même important d'examiner les avoirs d'un fonds avant d'investir. La plupart des ETF sont des produits très transparents et beaucoup divulguent leurs avoirs quotidiennement.

Cet ETF a la plus grande allocation dans le secteur financier - environ 18,7 % du portefeuille. Les secteurs industriels et des technologies de l'information complètent le top trois.

L'histoire continueEn tenant compte des avoirs individuels, le véhicule de balayage Bbh (BBHETFMM) représente environ 0,39 % des actifs totaux du fonds, suivi par Viasat Inc (VSAT) et Commscope Holdin (COMM).

Les 10 principales participations représentent environ 3,15 % du total des actifs sous gestion.

###Performance et Risque

Le rendement de l'ETF est d'environ 4,53 % et a augmenté d'environ 4,48 % jusqu'à présent cette année et au cours de l'année passée ( au 02/09/2025), respectivement. ISMD a échangé entre 29,72 $ et 40,75 $ au cours de cette dernière période de 52 semaines.

L'ETF a un bêta de 1,06 et un écart type de 21,17 % pour la période de trois ans précédente. Avec environ 504 participations, il diversifie efficacement le risque spécifique à l'entreprise.

###Alternatives

L'Inspire Small/Mid Cap ETF est une option raisonnable pour les investisseurs cherchant à surperformer le segment Style Box - All Cap Blend du marché. Cependant, il existe d'autres ETF dans ce domaine que les investisseurs pourraient envisager.

Le Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) suit l'indice FTSE US ALL CAP CHOICE INDEX et le iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) suit l'indice MSCI USA ESG Focus. Le Vanguard ESG U.S. Stock ETF possède 11,11 milliards de dollars d'actifs, le iShares ESG Aware MSCI USA ETF possède 14,2 milliards de dollars. ESGV a un ratio de dépenses de 0,09 % et ESGU change de 0,15 %.

Les investisseurs à la recherche d'options moins chères et moins risquées devraient envisager des ETF traditionnels pondérés par la capitalisation boursière qui visent à égaler les rendements du Style Box - All Cap Blend.

###Conclusion

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Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).

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