BlackRock vise des ETF tokenisés dans le but de moderniser Wall Street

BlackRock Inc., le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, examine la possibilité d'apporter des plateformes d'échange (ETF) sur des systèmes blockchain grâce à la tokenisation, selon des personnes familières avec le sujet.

Exploration des ETF tokenisés

Le passage à l'introduction d'ETFs tokenisés sur la blockchain marquerait l'un des pas les plus significatifs de Wall Street vers la fusion des produits d'investissement traditionnels avec l'infrastructure numérique. Les discussions au sein de l'entreprise basée à New York portent sur la manière dont les ETFs, qui suivent des actifs du monde réel tels que les actions, pourraient être émis sous forme de jetons sur les réseaux blockchain. Bien que cela soit encore soumis à l'approbation réglementaire, un tel changement ouvrirait de nouvelles opportunités sur les marchés mondiaux et moderniserait la manière dont les ETFs sont échangés et utilisés. Un porte-parole de BlackRock a refusé de commenter.

La tokenisation crée essentiellement des versions basées sur la blockchain d'actifs financiers traditionnels, leur permettant de se déplacer en dehors des limites des heures de négociation et des infrastructures conventionnelles. Pour les ETF, cela pourrait signifier un trading en continu, une plus grande accessibilité pour les investisseurs internationaux et une utilisation améliorée en tant que garantie au sein des réseaux natifs de crypto.

S'appuyant sur les succès récents

L'intérêt de BlackRock pour la tokenisation survient après que deux produits marquants ont renforcé son empreinte dans les actifs numériques. Son iShares Bitcoin Trust (IBIT), le plus grand ETF Bitcoin au monde, a attiré d'énormes flux depuis son lancement. De plus, le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), un fonds monétaire tokenisé introduit en 2024, a atteint plus de 2 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Ces initiatives mettent en avant la capacité de la société à se positionner tôt dans des domaines où la finance traditionnelle rencontre la blockchain. BlackRock a également réalisé des transactions de parts de fonds tokenisées sur Onyx de JPMorgan, récemment rebaptisé Kinexys, signalant une expérimentation croissante de l'industrie avec des modèles de règlement on-chain.

Élan de l'industrie vers la tokenisation

L'essor des ETF tokenisés reflète un élan plus large sur les marchés financiers. Galaxy Digital est récemment devenu la première entreprise cotée au Nasdaq à tokeniser ses actions ordinaires, tandis que le Nasdaq lui-même a déposé une demande auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) pour obtenir la permission de permettre aux investisseurs de négocier des actions tokenisées. Pendant ce temps, des plateformes telles que Kraken et Robinhood proposent déjà des actions tokenisées à des utilisateurs étrangers, et des startups testent des modèles similaires dans des environnements contrôlés.

La SEC a indiqué son ouverture à la tokenisation, ayant lancé "Project Crypto" pour explorer comment les marchés américains pourraient éventuellement fonctionner sur la chaîne. Avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), l'agence évalue des cadres qui pourraient permettre aux marchés financiers traditionnels de fonctionner 24/7, similaire au secteur crypto.

Plaidoyer et Perspectives de l'Industrie de BlackRock

Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a été l'un des plus fervents défenseurs de la tokenisation. "Chaque actif financier peut être tokenisé," a-t-il écrit dans sa lettre annuelle de 2025 aux investisseurs. Plus tôt cette année, Fink a exhorté les régulateurs à approuver la tokenisation des obligations et des actions, arguant que ce changement réduirait les coûts institutionnels et simplifierait l'investissement.

Les partisans de la tokenisation croient que les ETF sont un terrain d'essai naturel pour la finance basée sur la blockchain, compte tenu de leur flexibilité structurelle. Alors que des leaders de l'industrie comme BlackRock élargissent leur présence dans cet espace, les produits tokenisés pourraient devenir un pont entre les marchés traditionnels et numériques, offrant un règlement instantané, une propriété fractionnée et une accessibilité mondiale.

Avertissement : Cet article est fourni à des fins d'information uniquement. Il n'est pas offert ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.