Observation sur la chaîne Gate ( 16 septembre ) : Accumulation de 86 000 ETH par une baleine, première vente avec bénéfice ; Airdrop de 4 millions de dollars AVNT suspecté d'attaque de Sybil

Le 16 septembre, les données on-chain des 24 dernières heures montrent une augmentation significative de l'activité des fonds ETH, avec à la fois des ventes de baleines et des liquidations d'adresses OG, ainsi que plusieurs institutions et nouveaux portefeuilles continuant d'acheter ; en ce qui concerne SOL, il y a eu à la fois des liquidations de staking de baleines et des entrées de fonds importants pour entrer en long ; les zones comme PUMP et HYPE sont devenues le principal champ de bataille pour les effets de levier élevés, certaines baleines et traders réalisant d'importants bénéfices, tandis que les positions short font face à des pertes non réalisées. Voici les principales dynamiques on-chain :

Dynamique du marché BTC

-Adresse 0xa523 Baleine réduit sa position sur BTC avec une position short de 168,78 pièces, la valeur actuelle de la position est d'environ 6,879.5 millions de dollars, perte non réalisée d'environ 1,14 million de dollars ; prix de liquidation 116,7 mille dollars, à 0,81 % de la liquidation. Cette adresse a enregistré une perte cumulative de 44,45 millions de dollars au cours du dernier mois, pour une position totale d'environ 68,84 millions de dollars.

• La baleine trader General Gordon James a ouvert une position longue de 145 millions de dollars sur Hyperliquid, dont la plus grande position longue est en BTC, atteignant 90 millions de dollars, avec un prix d'ouverture de 113 849 dollars et un prix de liquidation de 109 014 dollars.

Analyse : Le marché BTC présente un schéma de couverture entre les positions short et long. Les positions short à fort effet de levier continuent d'accumuler des pertes non réalisées, tandis que les fonds des baleines en positions longues entrent massivement, amplifiant clairement le risque de volatilité à court terme.

Dynamique du marché ETH

• En 2017, l'adresse ETH OG a rechargé 2 200 ETH sur CEX (9,92 millions de dollars), et si elle vend, elle réalisera un bénéfice de 9,518 millions de dollars. Depuis le début de l'année, cette adresse a rechargé un total de 8 310 ETH, avec un bénéfice total de 32,89 millions de dollars et un taux de retour de 21,82 fois.

• Quatre grandes baleines ont acheté pour un total de 234 millions de dollars d'ETH en une journée, dont la plus grande transaction était de 21 925 ETH (102 millions de dollars), au prix moyen de 4 652 dollars. De plus, une baleine a utilisé Aave pour mettre en gage et emprunter 26 millions de USDC afin de racheter du STETH.

-Adresse 0x395...500 a accumulé 86,001 ETH à un prix moyen de 3,023 dollars entre juin et août, et a vendu pour la première fois 6,010 ETH (27,25 millions de dollars) il y a une heure, réalisant un bénéfice allant jusqu'à 130 millions de dollars.

• Un hacker ayant volé plus de 300 millions de dollars depuis un CEX a vendu de manière panique 3 976 ETH (17,98 millions de dollars), perdant 932 000 dollars en deux jours.

-Un nouveau portefeuille dépose 5 millions de USDC dans HyperLiquid et ouvre une position short ETH avec un effet de levier de 3x.

Analyse : Le marché ETH présente une claire différenciation des fonds. Certains OG et Baleines réalisent des bénéfices, tandis que des institutions et de nouveaux Portefeuilles effectuent fréquemment des achats massifs. En plus des actions des hackers et des équipes, la volatilité à court terme de l'ETH sera plus prononcée.

Dynamique du marché SOL

• La baleine AiMFH9 a dé-staké 53 194 SOL et les a toutes vendues à un prix de 233 dollars, obtenant 12,41 millions de USDC, avec un bénéfice d'environ 3,2 millions de dollars.

-General Gordon James dans sa position longue sur Hyperliquid, la taille de la position SOL n'est dépassée que par celle de BTC, montrant un sentiment haussier pour cet actif.

Analyse : SOL présente un schéma de couverture de fonds, d'un côté les Baleines déstakent et réalisent des gains, de l'autre côté des fonds importants entrent en long. À court terme, la lutte entre positions long et positions short pourrait intensifier la volatilité.

Autres dynamiques de jetons

-Une Baleine a acheté et staké 2 millions de HYPE à un prix moyen de 8,68 dollars il y a 9 mois (coût de 17,4 millions de dollars), maintenant d'une valeur de 107,2 millions de dollars, avec des unrealized losses atteignant 89,8 millions de dollars. Une demande de déblocage a été soumise il y a 7 jours et les jetons ont été reçus, il est très probable qu'il se prépare à vendre.

Il y a 9 mois, cette Baleine a déposé 17,4 millions de USDC dans Hyperliquid à travers 3 Portefeuilles, a acheté 2 millions de HYPE, puis a diversifié et transféré dans 9 Portefeuilles pour les staker, et a soumis une demande de retrait de staking il y a 7 jours. Après 9 mois, son gain non réalisé actuel s'élève à 89,8 millions de dollars.

L'adresse ETH OG de 2017 a déposé 2200 ETH dans un CEX (9,92 millions de dollars) il y a une demi-heure, suspecté de dumping, si vendu, il réaliserait un bénéfice de 9,518 millions de dollars.

-Adresse 0x880ac Baleine a ajusté ses positions short sur PUMP deux fois : d'abord en augmentant de 2,72 millions d'unités, puis en réduisant à 1,45 million d'unités, avec une réduction nette de 1,27 million d'unités. Actuellement, les positions short sur PUMP sont d'environ 71,47 millions de dollars, avec des pertes non réalisées de 11,33 millions de dollars, et un prix de liquidation de 0,012 dollar. La position totale du compte est d'environ 137 millions de dollars, avec 18 ajustements effectués ce jour-là. Les trois principales positions short sont respectivement : PUMP 71,47 millions de dollars, SOL 43,26 millions de dollars, LINK 13,62 millions de dollars.

• La baleine AA21BS a investi 1 million USDC dans le public PUMP pour acheter 250 millions de PUMP, puis a ajouté 5,16 millions de dollars pour acheter 962 millions. Au cours des 5 derniers jours, elle a vendu 1 milliard de PUMP (8,25 millions de dollars) et détient encore 177 millions de dollars de PUMP, avec un profit cumulé de plus de 3,86 millions de dollars.

-Jito a transféré 8 millions de dollars de JTO depuis une adresse de garde à long terme, soupçonné de vendre.

-Bubblemaps révèle qu'une seule entité a collaboré via plus de 300 adresses lors de l'airdrop AVNT, réalisant un profit de 4 millions de dollars, avec des fonds se concentrant sur la plateforme de trading, suspecté d'être une attaque de sorcière.

-L'équipe Ethena a déposé 3,125 millions d'ENA (2,27 millions de dollars) sur CEX.

Analyse : Les tokens PUMP, HYPE, JTO, AVNT, etc. deviennent un champ de bataille concentré pour les fonds à haut risque. Les baleines, les équipes et les fonds d'arbitrage sont tous actifs en même temps, ce qui entraîne un risque très élevé de hausses et de baisses locales.

Aperçu du marché et analyse des tendances

Le 16 septembre, les performances on-chain montrent que le marché est dans un état de jeux à fort levier et de différenciation des fonds.

BTC : des baleines en positions short s'approchent de la ligne de liquidation. Si elles sont forcées de se faire liquider, cela pourrait déclencher une forte hausse à court terme ; tandis que les baleines en Entrer en long renforcent également le signal haussier.

ETH : Le champ de bataille le plus complexe. D'un côté, les OG et les hackers continuent de réaliser des profits, de l'autre, les baleines et les institutions construisent activement des positions. L'évolution du prix de l'ETH déterminera dans une large mesure l'orientation du sentiment du marché.

SOL : La force des fonds est en jeu, la pression de vente et les positions longues coexistent, le marché pourrait connaître une plus grande volatilité à court terme.

Altcoins : La liquidité des nouveaux jetons comme PUMP et HYPE est extrêmement élevée, l'arbitrage et les jeux de marché sont intenses, des opportunités à court terme existent, mais le risque est tout aussi grand.

Dans l'ensemble, le marché entre dans une phase d'accélération du duel long/court. La concentration des positions à effet de levier et les opérations agressives des baleines font que le risque de volatilité augmente considérablement dans les jours à venir. La percée directionnelle des crypto-monnaies majeures déterminera l'humeur du marché dans son ensemble, tandis que les altcoins sont plus susceptibles de connaître des mouvements locaux à haut risque.

Conclusion

Les données on-chain des dernières 24 heures révèlent que le marché des cryptomonnaies est en plein combat acharné entre les fonds longs et shorts. Bitcoin et Ethereum sont devenus les principaux champs de bataille de cette lutte pour les fonds, tandis que Solana et les jetons à haut risque amplifient l'incertitude du marché. Les investisseurs, tout en surveillant la direction des percées des actifs majeurs, doivent se méfier des fluctuations extrêmes des altcoins. Dans le contexte actuel de forte levée et de forte volatilité, une opération prudente et agir en fonction de la tendance restent des stratégies clés.