Avez-vous manqué le big pump de Hyperliquid ? Aster pourrait devenir le prochain géant de la Finance décentralisée de 10 milliards de dollars.

Dans le domaine du trading de dérivés de cryptoactifs, l'histoire de succès de Hyperliquid est devenue légendaire. Cependant, avec l'émission explosive du jeton Aster (ASTER), le marché est en train de témoigner de l'émergence d'un autre géant potentiel. Fondé depuis à peine un an, Aster est rapidement passé de débutant dans le domaine des dérivés à challenger de l'industrie, avec une hausse incroyable de son jeton le jour de son introduction, amenant les investisseurs à se demander : s'agit-il de la prochaine opportunité DeFi à ne pas manquer ?

La croissance explosive d'Aster : les données disent tout

Le 17 septembre, Aster a officiellement émis son jeton ASTER et a été lancé le lendemain sur la grande plateforme CEX Alpha. Cette émission a immédiatement suscité un émoi sur le marché :

· Dans les 24 heures suivant l'événement de génération de jetons (TGE), le prix a grimpé de 1650%

· Volume de transactions quotidien atteint 310 millions de dollars

· Le volume total des transactions sur la plateforme a dépassé 1,5 milliard de dollars.

· Près de 330 000 nouveaux portefeuilles ont rejoint le réseau Aster

· La valeur totale verrouillée (TVL) a dépassé 1 milliard de dollars

Ces données ne sont pas le fruit du hasard. Aster a adopté une stratégie communautaire audacieuse en allouant 53,5 % de l'offre totale de jetons à l'un des plus grands airdrops dans le domaine de la Finance décentralisée, destiné à récompenser les premiers soutiens et à accélérer le développement de l'écosystème.

Les avantages uniques d'Aster : pourquoi il a le potentiel de surpasser ses concurrents

Aster n'est pas apparu de nulle part. Il est né de la fusion stratégique entre le protocole de liquidité multi-actifs Astherus et la plateforme de trading de contrats perpétuels APX Finance, et a reçu le soutien puissant de YZi Labs. Ce contexte fournit à Aster une base solide et de riches ressources sectorielles.

Depuis sa création, Aster a réalisé des réalisations remarquables :

· A traité plus de 500 milliards de dollars en volume de transactions

· Accumuler 1,8 million d'adresses d'utilisateurs

· Créer un revenu de 49 millions de dollars

Les trois principaux avantages font d'Aster un candidat potentiel pour devenir le prochain Hyperliquid :

1. Architecture multi-chaînes et fonctionnalités innovantes

Aster fonctionne sur plusieurs blockchains, y compris Ethereum, la chaîne BNB, Arbitrum et Solana, offrant une accessibilité plus large. Cette stratégie multi-chaînes non seulement élargit la base d'utilisateurs, mais réduit également le risque d'une blockchain unique.

La fonction de commande privée introduite par la plateforme permet aux traders de cacher leurs positions, ce qui est extrêmement rare dans le trading décentralisé, offrant aux traders professionnels une expérience similaire à celle des échanges centralisés. L'analyste crypto Michael Chen a souligné : « La fonction de commande privée d'Aster résout un point de douleur clé dans le trading DeFi, permettant aux traders institutionnels de ne pas s'inquiéter d'être victimes de front-running. »

2. Excellente performance et faible coût

Aster a réalisé une exécution des transactions à la milliseconde près et des frais de Gas nuls, rivalisant directement avec les échanges centralisés en termes de vitesse et de coût. Cette haute efficacité améliore non seulement l'expérience utilisateur, mais permet également à la plateforme de traiter un volume de transactions plus élevé, posant ainsi les bases d'une croissance future.

3. Innovation et diversification des produits

Aster a franchi les limites du trading de Cryptoactifs traditionnel en proposant des contrats perpétuels liés à des actions américaines telles que Tesla et Apple. Ce produit de « contrats perpétuels d'actions » permet aux traders d'accéder à des opportunités d'investissement 24 heures sur 24, sans avoir besoin de compter sur des courtiers traditionnels, élargissant ainsi considérablement le potentiel de marché de la plateforme.

Pour garantir l'exactitude des informations sur les prix, Aster s'est intégré à Pyth Network pour fournir des informations de prix précises, renforçant ainsi la fiabilité et la sécurité de la plateforme.

Le chemin du succès de Hyperliquid : Aster peut-il reproduire ?

Pour comprendre le potentiel d'Aster, nous devons analyser les facteurs clés du succès de Hyperliquid. Hyperliquid est connu sous le nom de « CEX on-chain » ou « AWS de la liquidité », et son succès repose sur plusieurs piliers essentiels :

· Architecture technique et performances

Hyperliquid a développé une blockchain Layer-1 haute performance spécialement conçue pour le trading, utilisant une architecture à double couche HyperCore et HyperEVM. Son carnet de commandes centralisé (CLOB) permet une confirmation des transactions en sous-seconde et une capacité de traitement de jusqu'à 200 000 transactions par seconde, offrant aux utilisateurs une expérience proche de celle des échanges centralisés.

Bien qu'Aster ne soit pas une chaîne L1 indépendante, son architecture multi-chaînes et son système de traitement des commandes efficace permettent également une exécution des transactions au niveau des millisecondes, offrant des performances comparables à Hyperliquid.

· Expérience utilisateur et liquidité

Hyperliquid possède une liquidité et un volume de transactions très élevés, avec un volume de transactions perpétuelles atteignant environ 319 milliards de dollars en juillet 2025, représentant 65 % du volume total des transactions perpétuelles sur la chaîne. Son interface utilisateur utilise un design de carnet de commandes traditionnel + graphique en chandeliers, et prend en charge des fonctionnalités avancées telles que les ordres à cours limité et les ordres de prise de bénéfices et de stop loss.

Aster a rapidement rattrapé son retard dans ce domaine, avec une TVL dépassant 1 milliard de dollars, et propose des outils de trading professionnels similaires à ceux de Hyperliquid. La chercheuse en Finance décentralisée, Sarah Wong, a déclaré : « L'interface utilisateur et l'expérience de trading d'Aster sont désormais proches du niveau des échanges centralisés, ce qui est la clé pour attirer les traders traditionnels vers la Finance décentralisée. »

· Développement de la communauté et contexte de l'équipe

Hyperliquid a été fondé par Jeff Yan, un ancien expert en trading haute fréquence dans la finance traditionnelle. L'équipe, composée d'environ 11 personnes, est réputée pour son itération rapide en tant que petite équipe d'élite. Sa pratique de « pas de VC, pas de réservations pour le privé » a renforcé la confiance de la communauté.

En revanche, Aster est soutenu par YZi Labs, bénéficiant de ressources industrielles et d'un soutien technique solides. Ce contexte fournit à Aster le financement et le réseau nécessaires à une expansion rapide, ce qui pourrait être un facteur clé de son succès en si peu de temps.

Marché décentralisé des dérivés : un énorme potentiel de croissance

Selon les données de DeFiLlama, le marché des dérivés décentralisés se développe rapidement, avec un volume de transactions atteignant près de 6 300 milliards de dollars en août 2025. Bien que Hyperliquid reste dominant, le marché est suffisamment vaste pour accueillir plusieurs acteurs prospères.

L'analyste des cryptoactifs David Lee a souligné : « Le marché des dérivés décentralisés pourrait être l'un des domaines à la croissance la plus rapide dans la finance décentralisée. Avec l'afflux de fonds institutionnels et la clarification progressive de l'environnement réglementaire, ce marché pourrait croître de plus de 10 fois dans les 3 à 5 prochaines années. »

Vous avez manqué Aster ? D'autres projets Perp DEX à surveiller

Si vous avez déjà manqué les premières opportunités d'Aster, il y a plusieurs autres projets de Perp DEX non émis sur le marché qui valent la peine d'être suivis :

1. edgeX

Contexte : incubé par Amber Group, l'expérience de trading est proche de celle d'un CEX

Mécanisme d'interaction : points hebdomadaires, poids = volume de transactions + activité, participation à partir de 10U.

Points forts : TGE prévu pour le T4, l'indemnisation de 120 % pour les pannes passées reflète la vision de l'équipe du projet.

Convient : petits fonds pour accumuler des points sur le long terme, le meilleur rapport qualité-prix.

2. Paradex

Contexte : Incubé par l'équipe de Paradigm, le cas d'utilisation du jeton de plateforme $DIME a été annoncé.

Mécanisme d'interaction : système de trimestre XP, points pour la détention, le trading et le market making ; frais de transaction de 0.

Points forts : TGE prévu pour la fin de l'année jusqu'au début de l'année prochaine

Convient : environnement sans coût, adapté aux transactions fréquentes

3. Sac à dos

Contexte : Fondé par l'équipe centrale d'FTX, avec une licence de conformité, un financement total de 37 millions de dollars.

Mécanisme d'interaction : système de points trimestriels, lancement de S3, augmentation du poids du volume des transactions

Point fort : TGE prévu au début de l'année prochaine

Convient : joueurs de long terme, approche prudente

4. Lighter

Contexte : soutenu par a16z, le volume des transactions reste en deuxième position.

Mécanisme d'interaction : boîte noire de points, le poids des points pour le volume des transactions peut être relativement faible, le prix hors bourse des points a déjà été porté à $30/point

Points forts : système de code d'invitation, barrières élevées mais potentiel de rendement élevé

Convient : utilisateurs pouvant obtenir un code d'invitation

5. StandX

Contexte des grandes CEX, relativement tôt, des tests internes seront lancés par la suite.

6. Basé

Hyperliquid front-end, mode revendeur, trading = double points, avec un airdrop supplémentaire.

Conclusion : Aster peut-il devenir le prochain Hyperliquid ?

La croissance explosive d'Aster et ses infrastructures robustes lui confèrent le potentiel de devenir le prochain géant de la Finance décentralisée. Son architecture multichaîne, ses fonctionnalités innovantes et son solide soutien institutionnel lui offrent un avantage concurrentiel unique.

Cependant, devenir le « prochain Hyperliquid » nécessite plus de technologie et de financement. Le succès d'Hyperliquid repose sur le fait qu'il porte l'étendard de l'« esprit de la blockchain » - public, transparent, décentralisé, souveraineté des utilisateurs. La capacité d'Aster à gagner le cœur et la confiance de la communauté sera la clé de son succès à long terme.

Pour les investisseurs, la période de fin 2025 à début 2026 sera une phase de concentration des liquidations de plusieurs projets de jetons non émis. Que ce soit en choisissant Aster ou d'autres DEX Perp émergents, il est crucial de comprendre les bases techniques du projet, le parcours de l'équipe et la vision à long terme, et pas seulement de poursuivre les fluctuations de prix à court terme.