Les ETF Spot Bitcoin enregistrent un afflux record de $876M avec l'IBIT de BlackRock en tête avec 899M$.

Le iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a enregistré le plus haut flux d'entrée en une journée. Le Wu Blockchain et SoSoValue rapportent qu'IBIT a affiché un flux net d'entrée de $899 millions le 7 octobre. L'entrée quotidienne d'IBIT était supérieure aux flux des produits concurrents. IBIT est actuellement à environ 97 milliards AUM. IBIT a toujours une demande institutionnelle majeure.

Déviation des données et élucidation

Le chiffre de l'IBIT de $899M est plus élevé par rapport au nombre total d'entrées d'ETF de 876M. Cela est possible car les fournisseurs ont déclaré sur des fenêtres de reporting variables ou d'autres ETF pourraient déclarer des sorties nettes dans la même période de 24 heures. Une autre probable faute de frappe dans la publication de Wu est les entrées de l'historique de l'IBIT (645.04 milliards). Une estimation amendée et raisonnable est celle d'entrées nettes cumulées d'environ 64.504 milliards en entrées nettes cumulées à l'IBIT depuis sa création. Je considère cela comme l'une des erreurs de formatage ou de reporting dans le post original.

Échelle et contexte historique

En janvier 2024, les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont été lancés. L'AUM cumulatif des ETF est proche de $170B au 7 octobre. Depuis leur création, les ETF ont enregistré près de 61,5B d'entrées nettes ( totals de l'industrie ). L'afflux de $876M est le plus grand jour d'afflux depuis le début du cycle, mais il est dépassé par les pics d'une journée allant jusqu'à 1,2 à 1,4B plus tôt dans le cycle.

Prix et impact sur le marché

Les flux d'ETF ont apparemment aidé la demande au comptant. Bitcoin a été signalé dans la fourchette de $118k -125k pendant les temps forts de la période entre le 6 et le 7 octobre. L'infusion d'un seul jour de $876M n'est qu'une infime fraction de la capitalisation boursière de Bitcoin, qui est d'environ 2,3T$, mais elle génère des prix grâce à des achats ciblés et à une liquidité réduite sur les marchés au comptant disponibles.

La tendance actuelle est la plus avantageuse pour BlackRock. Les gros ETF comme IBIT attirent des flux et de la liquidité en première page. Les petits ETF attirent beaucoup moins de volume chaque jour. Les traders surveillent le flux des ETF comme un indicateur de momentum à court terme. L'AUM cumulatif est un indicateur surveillé par les allocateurs d'actifs, en tant que mesure de l'adoption institutionnelle.

Les flux peuvent rapidement s'inverser. Un méga flux sortant ou une modification de la position de la SEC/réglementaire peut entraîner l'inversion du signe. Trouvez les rapports du lendemain sur les problèmes de compatibilité des fenêtres entre les fournisseurs de données. Que les totaux historiques s'alignent avec les dépôts formels de fonds ou les rapports AUM des fournisseurs, confirmez les totaux historiques pour éliminer l'ambiguïté dans le reporting.