Les neuf grandes banques de Wall Street s'associent : Goldman Sachs, Deutsche Bank et d'autres géants prévoient de développer un stablecoin pour les monnaies du G7, visant le marché des paiements de 50 000 milliards de dollars.

Neuf grandes banques mondiales de Wall Street, dirigées par Goldman Sachs et Deutsche Bank, ont annoncé leur intention de développer conjointement un actif de paiement numérique soutenu par des réserves, axé sur les monnaies du G7 (c'est-à-dire un stablecoin). Ce consortium comprend des institutions de poids telles que Bank of America, Citigroup, et UBS. Cette initiative représente une étape clé dans l'adoption accélérée de la Blockchain par les institutions financières traditionnelles, visant à s'emparer d'un marché des paiements numériques dont le volume de transactions devrait dépasser 50 000 milliards de dollars d'ici 2030, tout en faisant face à la concurrence et aux défis posés par des émetteurs existants comme Tether.

Les géants bancaires forment une alliance pour l’émission de stablecoins soutenus par des réserves

Neuf banques s'efforcent activement d'émettre des jetons de paiement numériques liés 1:1 à des monnaies légales traditionnelles sur une Blockchain publique.

· Membres de l'alliance : Les membres de ce consortium comprennent : Goldman Sachs, Deutsche Bank, Bank of America, Banco Santander, BNP Paribas, Citigroup, MUFG Bank, TD Bank Group et UBS.

· Objectifs et moyens : La banque a indiqué qu'elle explorera l'émission d'actifs de paiement numériques soutenus par des réserves disponibles sur une blockchain publique. Ces jetons seront ancrés aux monnaies du G7, afin de chercher à améliorer l'efficacité et la concurrence dans le domaine des paiements numériques.

· Contact actif avec les organismes de réglementation : L'alliance a confirmé qu'elle maintenait des contacts avec les organismes de réglementation et de surveillance des marchés concernés afin d'évaluer comment cette initiative peut favoriser la concurrence dans le domaine des paiements numériques.

Cibler une opportunité de 50 trillions de dollars, faire face à la concurrence native des cryptomonnaies

Avec un cadre de réglementation de plus en plus clair, les institutions financières traditionnelles accélèrent leurs expérimentations en Blockchain pour faire face à l'impact des stablecoins sur les paiements traditionnels et les activités de dépôt.

· 50 mille milliards de dollars d'opportunités de marché : Bloomberg prédit que la technologie des stablecoins devrait traiter plus de 50 mille milliards de dollars de paiements annuels d'ici 2030, devenant une alternative plus rapide et moins chère que les voies de paiement traditionnelles.

· Concurrence accrue : Les émetteurs de stablecoins existants, représentés par Tether Holdings, réalisent des profits énormes de plusieurs milliards de dollars chaque année en investissant des actifs de réserve dans des obligations d'État et des équivalents de liquidités. Tether est actuellement en train de lever des fonds avec une valorisation atteignant 20 milliards de dollars, mettant en évidence le potentiel énorme de ce modèle commercial.

· Les banques ont agi : la création de cette alliance représente les derniers développements des banques dans l'exploration des paiements par Blockchain, après :

· JPMorgan (JPMorgan) : a réalisé un pilote en juin pour le jeton JPMD (qui représente les dépôts en dollars de l'institution).

· Banque de New York Mellon (BNY Mellon) : exploration des dépôts tokenisés.

· HSBC : Fin septembre, la banque a lancé un service de dépôts tokenisés pour les clients entreprises, permettant des transferts de monnaie transfrontaliers sécurisés via Blockchain.

Risque de fuite de dépôts et réponse réglementaire

L'adoption généralisée des stablecoins constitue une menace directe pour la base de dépôts des banques traditionnelles, en particulier dans les économies à forte inflation.

· Alerte sur la fuite des dépôts : Standard Chartered a averti ce mois-ci qu'en 2028, la popularité des stablecoins pourrait entraîner une fuite de plus de 1 000 milliards de dollars de dépôts des banques des marchés émergents, car les utilisateurs dans les zones à forte inflation considèrent de plus en plus des jetons comme l'USDT comme un compte bancaire en dollars de facto.

· Attitude prudente des régulateurs britanniques : Pour ralentir le potentiel de fuite des dépôts, les régulateurs britanniques ont initialement proposé de fixer un plafond de 10 000 à 20 000 livres sterling sur les avoirs en stablecoin des clients de détail. Cependant, des rapports récents confirment que la Banque d'Angleterre se prépare à exonérer les entreprises, comme les échanges de crypto-monnaies, qui nécessitent une grande quantité de stablecoins pour la liquidité et le règlement.

· La concurrence stimule l'innovation : Patrick Collison, le PDG de Stripe, estime que la concurrence des stablecoins obligera les banques à offrir des rendements de dépôt plus compétitifs. Il souligne que les comptes d'épargne américains paient actuellement en moyenne 0,40 % de rendement, tandis que les banques gagnent 176 milliards de dollars par an en plaçant des réserves à la Réserve fédérale.

Conclusion

Le plan de développement d'un stablecoin G7 par neuf grandes banques de Wall Street marque une réponse complète du secteur financier traditionnel à la révolution des paiements numériques. Face à la concurrence des acteurs natifs de la cryptographie et des géants technologiques (comme Apple, Uber, etc.) qui grignotent le secteur des paiements, le secteur bancaire passe de la discussion conceptuelle à la construction réelle. Cette alliance sera en concurrence directe avec les stablecoins en euros lancés sous la réglementation MiCA par des banques européennes telles qu'ING et UniCredit. Les banques traditionnelles font face à un choix stratégique : collaborer avec des émetteurs existants comme Tether, construire leur propre jeton ou laisser filer les revenus des paiements. Cette alliance des stablecoins G7 indique que Wall Street a choisi cette dernière option, s'engageant à intégrer l'infrastructure des actifs numériques dans son cœur de métier pour garantir sa position dominante dans l'économie numérique mondiale.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des Cryptoactifs est très volatil, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.