Hyperliquid lance une transformation majeure HIP-3 : de Perp DEX à un "Lego DeFi" modulaire

L'échange décentralisé de dérivés Hyperliquid, après avoir connu une hausse impressionnante cette année, a récemment lancé la mise à niveau HIP-3. Cette initiative ne se limite pas à l'extension de son échange décentralisé (DEX) traditionnel de contrats à terme perpétuels (Perpetual Swap, abrégé Perp) en un tout nouveau système écologique DeFi modulaire, mais elle changera également la manière dont la finance traditionnelle interagit avec la blockchain. HIP-3 applique de manière innovante des outils de contrats à terme perpétuels à des actifs en chaîne sans précédent tels que des actions Pre-IPO, des actions traditionnelles et des ressources de puissance de calcul, suscitant un large intérêt dans l'industrie.

Écosystème HIP-3 : un terrain d'expérimentation financière sans autorisation, sans VC

La plus grande caractéristique de l'écosystème HIP-3 réside dans son engagement envers la décentralisation, revenant complètement à l'esprit “cypherpunk”, et rejetant l'intervention des capitaux VC. La plupart des projets au sein de l'écosystème sont encore en phase de test, les membres de l'équipe utilisant souvent des pseudonymes, et le financement dépend de fonds propres. Cette caractéristique confère non seulement une plus grande innovation à ces projets, mais rend également la nature décentralisée plus évidente, faisant de HIP-3 un laboratoire d'innovation non contrôlé par le capital financier traditionnel.

Expansion de l'application de HIP-3 : des Futures Perpétuel aux actifs du monde réel

L'une des innovations clés de HIP-3 est l'extension de l'application des Futures Perpétuel au domaine des actifs du monde réel (RWA), impliquant spécifiquement les aspects suivants :

1. Pré-IPO Private Equity : Ventuals

Ventuals est un projet innovant dans l'écosystème HIP-3, se concentrant sur le trading de futures perpétuels pour des entreprises privées en pré-IPO. Cette plateforme permet aux utilisateurs de trader des dérivés d'actions d'entreprises non cotées telles que SpaceX ou OpenAI, et prend en charge un effet de levier allant jusqu'à 10x. Ventuals utilise un mécanisme de financement autonome et d'oracle optimiste, offrant un marché de pré-IPO décentralisé où les utilisateurs peuvent effectuer des transactions à haut levier dans un environnement d'échange décentralisé.

2. Actions traditionnelles et matières premières : Unit, Hyperbolic, Ddot

• Unit : En tant que l'un des projets représentatifs de HIP-3, Unit cherche à introduire des dérivés d'actions d'actions traditionnelles (comme Tesla, Google, etc.) sur une plateforme décentralisée grâce à l'innovation du marché des contrats perpétuels. Unit travaille activement à la construction d'un marché de contrats perpétuels pour les actions américaines majeures, brisant ainsi les limitations des marchés boursiers traditionnels.
• Hyperbolic et Ddot : Ces deux projets se concentrent sur le trading de futures perpétuels de matières premières, impliquant des marchés traditionnels de matières premières comme le pétrole, l'or et le gaz naturel. Ils prévoient de créer une plateforme d'échange décentralisée de matières premières grâce à l'architecture HIP-3, favorisant la décentralisation des marchés de biens traditionnels.

3. Puissance de calcul et taux de rendement : Global Compute Index et Nunchi

• Global Compute Index : C'est le premier projet de futures perpétuelles basé sur HIP-3 au monde, axé sur le trading de dérivés de ressources de calcul en cloud. Les utilisateurs peuvent trader des contrats à terme sur le calcul GPU dans le cloud, transformant les ressources de puissance de calcul en actifs off-chain négociables.
• Nunchi : se concentre sur les contrats à terme perpétuels axés sur les objectifs de rendement, visant à transformer les écarts de rendement et de taux d'intérêt en dérivés perpétuels négociables. Cette innovation offre une alternative décentralisée et transparente à la gestion traditionnelle des rendements.

Composants clés de l'écosystème et leaders en TVL

Bien que l'écosystème HIP-3 soit encore à un stade précoce, certains projets ont déjà montré une influence significative sur le marché, se classant parmi les premiers en termes de valeur totale verrouillée (TVL). Voici quelques projets clés et leurs performances en termes de TVL :

1. Liquidité Staking et Prêts Géants : Kinetiq Exchange et Felix

• Kinetiq Exchange (1,9 milliard $ TVL) : En tant que projet avec le TVL le plus élevé dans l'écosystème HIP-3, Kinetiq se concentre sur les protocoles de staking liquide, permettant aux utilisateurs de staker des jetons HYPE et de recevoir des kHYPE. Les kHYPE peuvent être utilisés comme garantie pour les contrats perpétuels HIP-3, réduisant considérablement les barrières à l'entrée pour les transactions. La plateforme de lancement de Kinetiq permet également aux équipes de déployer leurs propres plateformes d'échange de contrats perpétuels via le crowdfunding des pools de staking kHYPE.
• Felix (300 millions USD TVL) : Felix est une plateforme de prêt décentralisée et de CDP basée sur HyperEVM, permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter en utilisant des actifs tels que HYPE ou uBTC, et de créer la stablecoin feUSD. Felix adopte un modèle de taux d'intérêt variable, offrant des options de prêt flexibles, et constitue une plateforme de prêt importante dans l'écosystème HIP-3.

2. Spot et Front de négociation : Unit, Based, Liquid et Aura

• Unit (831 millions USD TVL) : En tant que principal déployeur d'actifs spot sur Hyperliquid, Unit se concentre sur la tokenisation des actifs spot et enrichit les instruments de trading HIP-3 en fournissant des compléments d'actifs spot natifs. La plateforme de trading spot de Unit offre aux utilisateurs des choix d'investissement plus diversifiés.
• Based : Based est la première plateforme d'échange à prendre en charge le marché HIP-3. En plus d'offrir le trading au comptant et les contrats à terme perpétuels, elle a également lancé le service de diffusion Based Streams, rendant le processus de trading communautaire et divertissant, renforçant ainsi le sentiment d'appartenance à la communauté.
• Liquid et Aura : Liquid est une application de trading axée sur l'action, qui réduit la barrière d'entrée des utilisateurs en simplifiant le processus d'inscription au portefeuille. Aura, quant à elle, est une application sociale de cryptographie intégrant Hyperliquid, visant à transformer le trading en une activité communautaire et à améliorer l'interaction de la communauté grâce au suivi des actifs et à l'exploration de nouvelles fonctionnalités de jetons.

3. Infrastructure et produits de volatilité : Volmex et Sekai

• Volmex : a apporté des produits de volatilité à l'écosystème HIP-3, y compris l'indice de peur de Bitcoin et d'Ethereum (BVIV/EVIV), et prévoit de lancer des contrats à terme perpétuels sur la volatilité. Cela offre aux utilisateurs une nouvelle façon de gérer le risque de marché.
• Sekai : Sekai est un protocole LST, conçu pour résoudre le problème du seuil élevé de 500 000 HYPE pour les déployeurs HIP-3, permettant aux projets, communautés et institutions de créer facilement des actifs LST sur HyperEVM.

4. Soutien à la liquidité et émission de jetons inter-plateformes : Flow DEX

Flow DEX a fourni un soutien en liquidité à Hyperliquid, renforçant la profondeur off-chain, attirant des fonds institutionnels et soutenant l'émission de jetons inter-plateformes d'échange. L'ajout de Flow DEX a rendu l'ensemble de l'écosystème plus mature et la liquidité plus riche.

Conclusion

La mise à niveau HIP-3 de Hyperliquid est une stratégie révolutionnaire qui transforme la plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisés en une infrastructure financière DeFi infiniment extensible. En appliquant des outils de contrats perpétuels à des actifs du monde réel tels que les actions traditionnelles, les actions Pre-IPO et la Puissance de calcul, Hyperliquid libère un potentiel d'innovation énorme. L'innovation communautaire sans autorisation, décentralisée et refusant le capital-risque redéfinit non seulement le paysage concurrentiel des dérivations décentralisées, mais offre également un nouveau paradigme pour l'expansion des frontières de la finance cryptographique.

Avertissement : Cet article est une information, il ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.