Analyse des tendances des cryptoactifs de Gate au 29 octobre : Bitcoin 113 000 en fluctuation, l'indice de peur et de cupidité revient à "neutre".

Le prix actuel du Bitcoin est de 113 000 USD, avec un volume de trading sur 24 heures atteignant 1,258 milliards de dollars. Les investissements institutionnels se poursuivent, et les entreprises cotées détiennent plus de 1 million de jetons. Le volume de trading spot d'Éther a dépassé celui de BTC, et l'écosystème continue de se développer. L'indice de peur et de cupidité des cryptoactifs est de 51, se situant dans une zone neutre, et le sentiment du marché est prudemment optimiste.

Bitcoin maintient 110 000 dollars, les positions institutionnelles atteignent un niveau historique

（source : CoinMarketCap）

Le prix actuel du Bitcoin est de 113 000 dollars, avec un volume de trading sur 24 heures de 1,258 millions de dollars. La caractéristique clé réside dans le fait que l'investissement institutionnel reste fort, le montant des jetons détenus par les entreprises cotées a franchi le cap historique d'un million de jetons. Ce chiffre inclut les positions de plusieurs entreprises cotées telles que Strategy, Tesla, Block (anciennement Square), montrant que la répartition financière des entreprises est en train de subir une transformation structurelle.

Une société cotée détient 1 million de Bitcoins, ce qui, au prix actuel, représente une valeur d'environ 112,2 milliards de dollars. Une position institutionnelle de cette taille offre un soutien solide pour le prix du Bitcoin, car ces entreprises adoptent généralement une stratégie de détention à long terme et ne se débarrassent pas facilement de leurs avoirs en raison des fluctuations de prix à court terme. Michael Saylor de Strategy a déclaré à plusieurs reprises qu'il ne vendrait jamais de Bitcoin, mais qu'il le considère comme une allocation d'actifs permanente.

Sur le plan technique, le Bitcoin oscille autour de 110 000 dollars, avec une intensification du combat entre acheteurs et vendeurs. Ce type de modèle de consolidation est très courant après avoir franchi des sommets historiques, le marché ayant besoin de temps pour digérer les hausses précédentes et accumuler de l'énergie pour la prochaine vague de hausse. Les niveaux techniques clés incluent 115 137 dollars au-dessus (niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 %) et 106 453 dollars en dessous (niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %). Tant que le prix reste au-dessus de 110 000 dollars, la tendance à moyen terme reste haussière.

Le volume de trading de 24 heures de 12,58 milliards de dollars montre que le marché du Bitcoin reste actif. Ce niveau de volume est historiquement considéré comme moyen à élevé, ni trop chaud ni trop faible, reflétant un degré d'activité modérée des participants actuels du marché. Un volume de trading sain est essentiel pour la stabilité des prix et le maintien de la liquidité.

Données principales de Bitcoin :

Prix actuel : environ 113 000 dollars

Variation sur 24 heures : -0,6 %

Volume de Trading sur 24 heures : 12,58 milliards de dollars

Positions des sociétés cotées : dépasse 1 million de jetons (valeur d'environ 112,2 milliards de dollars)

Technique : Consolidation en oscillation autour de 110 000 dollars

Résistance clé : 115 137 dollars

Soutien clé : 106,453 dollars

Ethereum dépasse le volume de trading de Bitcoin, l'écosystème de la chaîne publique explose

Le prix actuel d'Ethereum est de 3 972 USD, avec une variation de prix de -0,19 % sur 24 heures, et un volume de trading de 747 millions USD sur 24 heures. La caractéristique la plus importante est que le volume de trading spot a pour la première fois dépassé le BTC, ce qui constitue une étape historique. Traditionnellement, le Bitcoin a toujours été l'actif avec le plus grand volume sur le marché des cryptoactifs, le dépassement du volume d'Ethereum signifie que la structure du marché est en train de changer.

Le dépassement de ce volume de trading peut être attribué à plusieurs facteurs. Tout d'abord, l'activité de l'écosystème Ethereum est en augmentation, les protocoles DeFi, le marché des NFT et les solutions d'extension Layer-2 stimulent tous l'augmentation des activités sur la chaîne. Deuxièmement, l'intérêt institutionnel pour Ethereum se renforce, les achats massifs de sociétés comme BitMine, l'intégration de la blockchain Arc par Circle, et le choix de Western Union d'opter pour Solana plutôt qu'Ethereum (tout en validant néanmoins l'intérêt institutionnel pour les plateformes de contrats intelligents) montrent que les fonds institutionnels évaluent et allouent des expositions à Ethereum.

Sur le plan technique, l'Ethereum oscille autour de 4 300 dollars, le marché se concentrant sur les flux de capitaux de septembre. Une triple zone de résistance s'est formée autour de 4 300 dollars (résistance journalière à 4 232 dollars, 78,6 % de Fibonacci à 4 193 dollars, moyenne mobile sur 50 jours à 4 115 dollars), et une rupture de cette zone nécessite une forte pression d'achat. Les données sur les flux de capitaux de septembre montrent que la performance des ETF Ethereum est relativement modérée, mais les institutions augmentent leur allocation par d'autres canaux (comme l'achat direct de Spot, la participation aux protocoles DeFi).

Au cours des trois derniers mois, l'Éther a augmenté de 4 %, et au cours de l'année dernière, il a augmenté de 52,7 %. Bien que cette augmentation soit considérable, elle semble relativement conservatrice comparée à Bitcoin et à certaines altcoins. Cependant, les volumes de trading indiquent que l'Ethereum attire de plus en plus l'attention des traders et des investisseurs, ce qui pourrait être un signe avant-coureur d'une rupture de prix.

Les petites monnaies dans le secteur des cryptomonnaies de contrefaçon connaissent une hausse de l'enthousiasme spéculatif

Le groupe des jetons de contrefaçon présente des caractéristiques de différenciation évidentes. Les trois jetons leaders sont UNDEAD (augmentation de 24 heures de 20,36 %, volume de trading de 23 500 USD), PRARE (augmentation de 24 heures de 20,18 %, volume de trading de 22 900 USD) et BONEBONE (augmentation de 24 heures de 18,03 %, volume de trading de 22 500 USD). Ces petits jetons se caractérisent par une volatilité significative et une forte spéculation à court terme.

Il convient de noter que le volume de trading de ces jetons leaders est très faible, se situant seulement entre 20 000 et 30 000 dollars. Cette faible liquidité associée à une forte augmentation signifie généralement que le prix est facilement manipulable, et qu'un petit montant de capital peut provoquer des fluctuations violentes. Pour les investisseurs ordinaires, bien que ces petits jetons semblent offrir des opportunités de rendement élevé, le risque est extrêmement élevé, et le prix peut connaître des hausses et des baisses spectaculaires en peu de temps.

Cette montée collective des petites monnaies pourrait refléter une intensification du sentiment spéculatif sur le marché. Lorsque les monnaies majeures comme Bitcoin et Éther stagnent à des niveaux élevés, une partie des fonds se dirige vers des jetons à plus forte volatilité et à plus fort potentiel de retour, à la recherche de rendements excessifs. Ce mouvement de fonds est une caractéristique typique de la fin d'un marché haussier, mais cela peut également être un signe d'accumulation de bulles.

L'analyse du marché des cryptoactifs montre que les investisseurs doivent être extrêmement prudents lorsqu'ils participent à ce type de petits jetons. Il est conseillé de limiter la taille des positions à moins de 1 % des actifs totaux et de mettre en place des stop-loss stricts. Ces jetons conviennent aux spéculateurs ayant une très haute tolérance au risque, et non aux investisseurs à long terme.

Indice de peur et de cupidité 51 Neutre, le marché attend un catalyseur

L'indice de peur et de cupidité est de 51, se situant dans une zone neutre, et le sentiment du marché est prudemment optimiste. L'indice de peur et de cupidité est un indicateur composite mesurant le sentiment du marché des cryptoactifs, allant de 0 (peur extrême) à 100 (cupidité extrême). Une lecture de 51 signifie que le marché n'est ni en panique excessive ni en cupidité excessive, mais se trouve dans un état relativement équilibré.

Cette émotion neutre est hautement en phase avec la tendance actuelle des prix. Bitcoin oscille autour de 110 000 dollars, tandis qu'Éther se stabilise autour de 4 000 dollars, les deux n'ayant pas de rupture directionnelle claire. Le marché attend un nouveau catalyseur pour rompre l'équilibre actuel. Les catalyseurs possibles incluent les décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les résultats des négociations entre Trump et Xi, les rapports financiers des géants de la technologie, les changements dans les flux de fonds des ETF ou des avancées réglementaires majeures.

La volatilité est dans une plage contrôlable, le prix des cryptoactifs majeurs est relativement stable, avec des fluctuations intra-journalières contrôlées à moins de 1%. Cet environnement de faible volatilité est plutôt favorable pour les investisseurs institutionnels, car il réduit le risque et l'incertitude des positions. Cependant, pour les traders à court terme, une faible volatilité signifie une diminution des opportunités de profit, et il peut être nécessaire d'attendre des fluctuations de prix plus importantes pour effectuer des transactions efficaces.

L'évaluation de la santé de la liquidité montre que la liquidité des jetons principaux est bonne, avec un volume de trading quotidien de BTC et ETH dépassant respectivement 1,2 milliard et 700 millions de dollars. La profondeur des échanges est suffisante, et l'impact des grandes transactions est relativement faible. Ce niveau de liquidité assure la stabilité et l'efficacité du marché, même en cas d'entrées de grandes ordres d'achat et de vente, ce qui ne provoque pas de fluctuations de prix importantes.

Conseils d'investissement et gestion des risques

En ce qui concerne les stratégies de trading à court terme, le point d'entrée conseillé pour le BTC est aux alentours de 110 000 dollars, et pour l'ETH, il est conseillé aux alentours de 3 900 dollars. Les niveaux de take profit et stop loss sont fixés à ±5% pour le BTC et ±7% pour l'ETH, ce qui reflète une volatilité de l'Éther légèrement supérieure à celle du Bitcoin. Il est conseillé de contrôler la taille de la position entre 10% et 15% des actifs totaux, avec une évaluation du niveau de risque considérée comme modérée.

En ce qui concerne la répartition des investissements à moyen terme, le jugement de tendance est une montée oscillante, la recommandation de répartition étant de 60 % en BTC et 40 % en Ethereum. Cette répartition est orientée vers Bitcoin, reflétant son rôle de leader du marché et sa faible volatilité. Les points clés à surveiller sont les progrès de la régulation par la SEC, car les changements de politique réglementaire peuvent avoir un impact significatif sur le marché.

Analyse de la situation :

Situation de marché haussier (probabilité 40 %) : Augmenter l'allocation des cryptoactifs à 20 % - 30 % de l'actif total, avec un accent sur la répartition de BTC et d'Éther.

Scénario de marché en consolidation (probabilité 50%) : maintenir la configuration actuelle, augmenter les positions au niveau de support, réduire les positions au niveau de résistance.

Situation de marché baissier (probabilité 10%) : maintenir la liquidité, contrôler la position à moins de 5%, attendre une tendance claire.

Les risques principaux comprennent le risque systémique (incertitude macroéconomique mondiale), le risque spécifique à chaque jeton (changements dans les politiques réglementaires), le risque de liquidité (événements imprévus sur le marché), et le risque réglementaire (ajustements potentiels des politiques de la SEC). En ce qui concerne les perspectives du marché, il est prévu que la situation actuelle soit maintenue tout au long de l'année, avec des catalyseurs comprenant la clarification réglementaire et un approfondissement de l'implication des institutions.