DanielRomero

Long $AMD / $INTC, short $ARM / $QCOM just a du sens
AMD à seulement 2x la capitalisation boursière d'ARM alors que le bénéfice net est 6x plus élevé et croît plus rapidement n'a aucun sens
QCOM va traverser l'enfer au cours des deux prochaines années. La société a d'abord été frappée par Apple, puis par les prix de la mémoire. NVIDIA les dépasse également dans l'automobile. Leurs racks AI sont une pure désespérance
INTC à seulement 70 % de plus en capitalisation boursière que ARM est ridicule. La seule activité de CPU devrait valoir deux fois plus en moyenne. La fonderie compense le reste

Les actions SMR abandonnent tous leurs gains depuis 2025
En baisse par rapport aux sommets de 2025 :
$SMR : -80 %
$IMSR : -77 %
$OKLO : -73 %
$NNE : -73 %

$INTC continuait de perdre des parts de marché sur le serveur face à $AMD en 2025 pour la neuvième année consécutive

Un B-52 Stratofortress de l'Armée de l'Air se ravitaille en vol à partir d'un KC-135 Stratotanker lors de l'Opération Epic Fury
Ingénierie spectaculaire

$IVN a chuté de 50 % par rapport à ses sommets
Une entreprise très intéressante avec une capitalisation boursière de $11B maintenant
Le cuivre est en phase de croissance structurelle
Les prochaines années seront probablement encore pires du point de vue de l'offre
Kamoa-Kakula est l'une des plus grandes et des plus efficaces mines au monde
Elle offre également une exposition au zinc, au platine, au palladium, au rhodium et à l'or
Des idées sur celle-ci ?

$MU doit se négocier à 4x le bénéfice en raison de craintes de surapprovisionnement, mais les actions de photonique peuvent se négocier à 10x le chiffre d'affaires parce que la cyclicité n'affecterait d'une manière ou d'une autre que le DRAM et le NAND

Selon les rapports de TrendForce
• Les prix de la DRAM au premier trimestre 2026 devraient augmenter d'environ 90 à 95 % QoQ
• Les prix du NAND augmentent également fortement, d'environ 55 à 60 % QoQ
$MU $HXSCL $SSNLF

L'analyste de KeyBanc, John Vinh, a noté que les CPU serveurs de $INTC pour 2026 sont presque entièrement épuisés en raison d'une demande sans précédent de la part des hyperscalers.
Cela fait suite à un rapport de Nikkei Asia, indiquant que Intel et $AMD ont informé leurs partenaires d'une hausse des prix des CPU de 10 % à 15 %.

$MU continue à nettoyer le bilan
Micron vient de fixer le prix d'offres de rachat en numéraire pour jusqu'à 5,4 milliards de dollars d'obligations senior en circulation
L'objectif est de racheter une dette relativement coûteuse portant des coupons allant de 5,3 % à 6,05 %
Comme Micron ne peut pas lancer un nouveau programme de rachat d'actions avant 2027, c'est la meilleure façon de déployer le capital

$NBIS pour construire un nouveau centre de données de 310 MW à Lappeenranta, Finlande
La première capacité devrait être opérationnelle en 2027
Une fois entièrement déployé, il devrait devenir l'une des plus grandes usines d'IA dédiées en Europe et soutiendra l'objectif plus large de Nebius d'obtenir plus de 3 GW de puissance contractée d'ici la fin de 2026
Le projet fait suite à l'expansion récente du centre de données Mäntsälä de Nebius à 75 MW, et s'ajoute à son empreinte plus large en EMEA, qui comprend déjà plus de 750 MW de puissance contractée sur ses propres sites et colocations,

À ce rythme, $MU rachètera l'ensemble de l'entreprise d'ici 2027

$NVDA serait apparemment en train de se préparer à entrer sur le marché des processeurs pour ordinateurs portables.
Le PDG Jensen Huang devrait dévoiler les nouveaux processeurs N1 et N1X de la société, basés sur Arm, lors du Computex 2026 à Taipei en juin.
Cela marquerait la première grande incursion directe de Nvidia dans le domaine des CPU pour ordinateurs portables grand public, la mettant en concurrence avec $INTC, $AMD, et $QCOM sur un marché qui expédie environ 150 millions d’unités par an.

Les investisseurs verront cela et penseront qu'il est temps de vendre la technologie et d'acheter des options de vente $SPY .

Cette semaine, Trump a eu une réunion avec le PDG de $MU, Sanjay Mehrotra.
Les États-Unis pourraient-ils prendre une participation dans $MU, tout comme ils l'ont fait avec $INTC ?

Il y a des personnes qui croient sincèrement que les fabricants de mémoire ont réservé 40 % de leur production pour OpenAI
Et qu'ils vont maintenant inonder le marché avec de la DRAM inutilisée