enkripsi investasi vs investasi tradisional: panduan menghindari risiko di bawah godaan hasil tinggi

Pasar keuangan tradisional baru-baru ini menunjukkan kinerja yang datar, suku bunga tabungan bank umumnya turun ke kisaran 1%-2%, bahkan beberapa dana pasar uang telah menghasilkan imbal hasil yang lebih rendah dari tingkat inflasi. Sementara itu, pasar keuangan enkripsi menunjukkan pemandangan yang berbeda: beberapa platform bekerja sama dengan protokol Keuangan Desentralisasi (DeFi) untuk meluncurkan produk keuangan stablecoin dengan imbal hasil tahunan hingga 10%.

Namun, imbal hasil yang tinggi sering kali disertai dengan risiko tinggi. Pasar cryptocurrency kekurangan produk pendapatan tetap on-chain yang sebenarnya, di mana imbal hasil yang ada terutama bergantung pada selisih suku bunga pinjaman, biaya modal, dan faktor leverage, tidak seperti sistem pendapatan tetap tradisional (TradFi) yang bergantung pada arus kas perusahaan untuk memberikan imbal hasil stabil sebesar 5-6%.

01 Perbandingan Hasil: Jarak Besar di Balik Angka

Saat ini, hasil investasi perbankan tradisional umumnya rendah. Suku bunga deposito berjangka lima tahun di bank-bank besar milik negara hanya 1,55%, hampir setengah dari suku bunga 3% beberapa tahun lalu. Hasil dari reksa dana pasar uang dan obligasi pemerintah juga sering berkisar antara 2%-3%, bahkan sulit untuk mengalahkan inflasi.

Pasar keuangan enkripsi menunjukkan pemandangan yang berbeda. Beberapa produk CeDeFi (kombinasi pusat dan desentralisasi) yang menawarkan produk keuangan USDT/USDC memiliki suku bunga tahunan yang dapat mencapai 10% bahkan lebih.

Perbedaan hasil ini berarti: anggaplah menginvestasikan 10.000 dolar, bank memberikan hasil sekitar 250 dolar untuk setahun, sementara investasi enkripsi bisa memberikan hasil lebih dari 1.000 dolar.

02 Mekanisme Operasi: Mode Investasi yang Sangat Berbeda Secara Esensial

Pendapatan dari investasi bank tradisional terutama berasal dari selisih suku bunga. Bank menggunakan simpanan untuk pinjaman, selisih suku bunga menentukan tingkat keuntungan, dengan banyaknya perantara, persentase komisi yang tinggi.

Sumber pendapatan dari enkripsi keuangan lebih beragam:

• CeFi理财：Dana dipinjamkan kepada pengguna yang membutuhkan perdagangan dengan leverage di bursa, platform mengambil bunga dan kemudian mendistribusikan sebagian kepada peny存储.
• Keuangan Desentralisasi: Menghubungkan dana ke protokol pinjam meminjam desentralisasi (seperti Aave) melalui kontrak pintar, langsung mendapatkan suku bunga pinjaman di blockchain.
• Model Campuran CeDeFi: Menginvestasikan dana pengguna ke dalam kumpulan pinjaman protokol seperti Aave untuk mendapatkan imbal hasil dasar, kemudian meningkatkan suku bunga melalui subsidi dari platform.

enkripsi investasi mencoba mengurangi peran perantara dalam keuangan tradisional, mengembalikan lebih banyak nilai kepada pengguna, tetapi juga memperkenalkan dimensi risiko baru.

03 Analisis Risiko: Mengidentifikasi Sinyal Bahaya dari Dua Metode Investasi

Setiap hasil investasi selalu disertai dengan risiko. Hasil tinggi dari investasi enkripsi juga memiliki karakteristik risiko yang berbeda dari investasi tradisional.

Risiko utama investasi tradisional:

• Risiko Inflasi: Hasil mungkin lebih rendah dari tingkat inflasi yang mengakibatkan penurunan daya beli
• Risiko Kredit: Kebangkrutan bank (tetapi sebagian besar dijamin oleh asuransi simpanan)
• Risiko Pasar: Fluktuasi di pasar obligasi dan pasar saham mempengaruhi nilai bersih produk investasi

enkripsi investasi risiko tambahan:

• Risiko Hukum: China secara jelas menetapkan bahwa kegiatan bisnis terkait mata uang virtual termasuk dalam aktivitas keuangan ilegal, terlibat dalam kegiatan investasi dan perdagangan mata uang virtual mengandung risiko hukum.
• Risiko Teknologi: Kontrak pintar mungkin memiliki celah atau diserang
• Risiko platform: bursa terpusat mungkin bangkrut, diserang hacker, atau membekukan penarikan
• Risiko Depegging Stablecoin: Bahkan stablecoin utama pernah mengalami situasi depegging yang singkat.
• Risiko Likuidasi Leverage: Pasar cryptocurrency leverage menghadapi risiko sistemik yang disebabkan oleh volatilitas dan likuidasi berantai.

Kejatuhan utama platform pinjaman pada tahun 2022 dan peristiwa likuidasi senilai 852 juta dolar AS pada kuartal ketiga 2025, mengungkapkan risiko tinggi pasar enkripsi.

04 Sinyal Bahaya: Cara Mengenali Proyek Enkripsi yang Tidak Terpercaya

Meskipun memutuskan untuk menjelajahi enkripsi keuangan, perlu untuk mengidentifikasi potensi penipuan. Berikut adalah beberapa sinyal bahaya kunci:

1. Terus Menyerang Pesaing: Proyek yang dapat diandalkan biasanya fokus pada pengembangan diri sendiri, bukan menyerang pesaing.
2. Tim menunjukkan kekayaan di media sosial: Fokus berlebihan pendiri pada gaya hidup mewah mungkin menunjukkan bahwa mereka tidak cukup fokus pada pengembangan proyek.
3. Postingan yang diterbitkan oleh proyek seperti "kitab langit": Penggunaan istilah populer dan ungkapan yang kompleks sering kali dimaksudkan untuk menutupi kurangnya substansi.

05 Kepatuhan dan Keamanan: Bidang Unggulan Investasi Tradisional

Keuangan tradisional memiliki keunggulan yang jelas dalam hal kepatuhan dan perlindungan investor. Produk keuangan bank meskipun tidak lagi menjanjikan pengembalian pokok dan bunga, namun berada di bawah pengawasan ketat dengan persyaratan pengungkapan informasi yang tinggi.

Pasar investasi tradisional relatif matang dan stabil, memiliki likuiditas dan transparansi yang tinggi, investor dapat memperoleh informasi terkait melalui berbagai saluran.

Yang paling penting, regulasi di pasar keuangan tradisional relatif ketat, dan kepentingan investor terlindungi dengan baik. Di China, simpanan bank juga dilindungi oleh sistem asuransi simpanan, dengan maksimum pembayaran 500.000 yuan per orang per bank.

06 Alokasi Aset: Pilih dengan Rasional Sesuai dengan Preferensi Risiko

Pemilihan cara investasi harus ditentukan berdasarkan situasi pribadi.

Manajemen Keuangan Bank Tradisional Cocok untuk:

• Investor dengan toleransi risiko yang rendah
• Kelompok yang tidak memahami dan tidak akrab dengan enkripsi koin
• Dana darurat yang perlu digunakan dalam jangka pendek
• Investor yang mendekati usia pensiun atau memerlukan aliran kas yang stabil

enkripsi investasi cocok untuk：

• Investor dengan kemampuan menanggung risiko yang tinggi
• Kelompok yang sudah memiliki atau ingin memahami aset enkripsi
• Pengguna yang dapat menerima potensi kerugian pokok
• Sebagai bagian dari proporsi kecil yang berisiko tinggi dalam alokasi aset

Diversifikasi adalah kunci. Disarankan untuk mengalokasikan sebagian besar aset pada investasi tradisional, hanya mengalokasikan sebagian kecil (biasanya tidak lebih dari 5-10% dari portofolio investasi) pada aset enkripsi.

Perbedaan terbesar antara investasi enkripsi dan investasi tradisional tidak hanya terletak pada tingkat pengembalian, tetapi juga pada perbedaan mendasar dalam struktur dan karakteristik risiko. Keuangan tradisional bergantung pada lembaga perantara, tetapi menawarkan lebih banyak perlindungan; keuangan enkripsi mengurangi peran perantara melalui teknologi blockchain, tetapi disertai dengan risiko yang lebih tinggi dan ketidakpastian regulasi.

Penutup

Bagi investor, kunci bukanlah mengejar imbal hasil tertinggi, tetapi menemukan cara pengelolaan keuangan yang sesuai dengan toleransi risiko dan pengetahuan yang dimiliki. Jika Anda dapat memahami dan menerima risiko yang terkait, produk pengelolaan keuangan enkripsi dapat menjadi bagian kecil yang menarik dalam alokasi aset, tetapi harus waspada terhadap janji "imbal hasil tinggi, pasti untung", yang sering kali merupakan sinyal umum dari jebakan investasi.

Di masa depan, seiring dengan perbaikan kerangka regulasi dan kematangan teknologi yang lebih lanjut, batas antara enkripsi keuangan dan keuangan tradisional mungkin akan semakin kabur. Namun saat ini, pemilihan yang hati-hati, kesadaran risiko, dan diversifikasi yang tepat tetap menjadi prinsip kunci dalam pengambilan keputusan keuangan.