Bitcoin turun di bawah 113.000 dolar! Jatuhnya opsi terbesar dalam sejarah memicu dumping panik, XRP dan koin meme menjadi "zona bencana"

Pasar aset kripto mengalami pukulan berat pada 22 September, dengan koin mainstream seperti Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL), dan Cardano (ADA) semuanya mengalami big dump, menyebabkan lebih dari 1,7 miliar dolar AS posisi long dan short dilikuidasi. Di balik kejatuhan pasar yang tiba-tiba ini adalah lonjakan tajam dalam suku bunga obligasi global, obligasi Jepang mencapai level tertinggi dalam 17 tahun, dan akan berakhirnya opsi aset kripto senilai 23 miliar dolar AS yang merupakan yang terbesar dalam sejarah. Para analis memperingatkan bahwa ini mungkin hanya awal dari penyesuaian yang lebih besar.

Pasar Ambruk: Hampir 1 Miliar Dolar Posisi Long Terlikuidasi dalam Waktu Kurang dari Satu Jam

Pasar Aset Kripto telah mengalami penurunan yang mengejutkan dalam 24 jam terakhir, dengan total kapitalisasi pasar turun dari puncak baru-baru ini sebesar 4,10 triliun dolar menjadi 3,89 triliun dolar. Indeks ketakutan dan keserakahan pasar juga dengan cepat turun dari 53 (netral) minggu lalu menjadi 45 (ketakutan), mencerminkan penurunan tajam dalam sentimen investor.

Data likuidasi bahkan sangat mengejutkan：

(sumber: Coinglass)

· Dalam 24 jam terakhir, hampir 1,6 miliar dolar posisi long dan 85 juta dolar posisi short telah dilikuidasi

· Dalam waktu singkat satu jam, posisi long senilai lebih dari 9,66 miliar dolar AS dipaksa untuk ditutup.

· Total ada 410.000 trader yang mengalami likuidasi

Order likuidasi tunggal terbesar terjadi di bursa CEX, dengan kerugian mencapai 12,74 juta dolar AS pada perdagangan swap BTC-USDT.

Kinerja Aset Kripto Utama Sangat Buruk：

· Bitcoin (BTC) turun lebih dari 3%, jatuh di bawah 113,000 dolar

· Ethereum (ETH) big dump 7%, turun ke 4,150 dolar

· XRP, SOL, ADA, dan Hyperliquid (HYPE) turun 6-10%

· Koin meme adalah wilayah yang sangat terdampak, Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), dan Pepe Coin (PEPE) mengalami penurunan lebih dari 10%

Pasar Obligasi Global Bergolak: Imbal Hasil Obligasi Jepang Mencapai Tingkat Tertinggi dalam 17 Tahun

(sumber: Bloomberg)

Di balik kejatuhan pasar aset kripto ini adalah fluktuasi tajam di pasar obligasi global. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah naik selama lima hari berturut-turut mencapai sekitar 4,15%, indeks dolar AS (DXY) melampaui 97,80, sementara pasar obligasi Jepang mengalami perubahan yang mengejutkan.

Calon Perdana Menteri Jepang, Yoshihide Suga, secara terbuka mendukung strategi suku bunga Bank Sentral Jepang, yang menyebabkan imbal hasil obligasi 10 tahun dan 2 tahun Jepang naik ke level tertinggi sejak 2008. Perkembangan ini telah memicu reaksi berantai di pasar keuangan global, terutama dampaknya yang sangat terlihat pada aset berisiko tinggi seperti aset kripto.

Analis strategi senior Bloomberg, Mike McGlone, memperingatkan bahwa di tengah meningkatnya sentimen lindung nilai baru-baru ini, aset kripto dan Bitcoin mungkin menandakan gelembung aset berisiko yang lebih besar daripada saham internet tahun 1999. Pernyataan ini semakin memperburuk ketakutan di pasar.

Opsi jatuh tempo terbesar dalam sejarah: tekanan pasar sebesar 23 miliar dolar

(sumber: Deribit)

Risiko signifikan lain yang dihadapi pasar Aset Kripto adalah "Triple Witching Day" yang akan datang — ketika opsi yang berakhir mingguan, bulanan, dan kuartalan kedaluwarsa secara bersamaan. Menurut data on-chain, lebih dari 17,5 miliar dolar BTC Opsi dan 5,5 miliar dolar Opsi Deribit akan jatuh tempo pada hari Jumat ini, total mencapai 23 miliar dolar, menciptakan skala terbesar dalam sejarah pasar Aset Kripto.

Perlu dicatat bahwa harga tertinggi Bitcoin dan Ethereum masing-masing adalah 110.000 dolar dan 3.700 dolar, yang berarti bahwa sejumlah besar kontrak opsi akan menghadapi risiko kedaluwarsa di luar uang.

Data opsi di blockchain menunjukkan bahwa jatuh tempo besar-besaran kali ini mungkin menyebabkan harga Bitcoin turun lebih jauh hingga 105.500 dolar. Selain itu, menurut data dari Glassnode, karena 95% pemegang Bitcoin saat ini masih dalam keadaan untung, risiko pengambilan keuntungan meningkat secara signifikan.

Prospek Pasar: Fluktuasi Jangka Pendek dan Tren Jangka Panjang

Meskipun sentimen pasar saat ini pesimis, beberapa analis menunjukkan bahwa penyesuaian kali ini mungkin merupakan perilaku pasar yang sehat. Setelah Bitcoin mengalami kenaikan lebih dari 150% tahun ini, penyesuaian jangka pendek membantu mencerna valuasi yang terlalu tinggi, meletakkan dasar untuk putaran kenaikan berikutnya.

Namun, investor perlu memperhatikan faktor kunci berikut:

Pergerakan pasar obligasi global: Kenaikan lebih lanjut dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Jepang mungkin terus memberikan tekanan pada pasar Aset Kripto.

Reaksi pasar setelah jatuh tempo opsi: Setelah jatuh tempo opsi pada 27 September, pasar mungkin mengalami rebound atau penurunan lebih lanjut.

Aliran dana institusi: Arus masuk atau keluar dana ETF akan menjadi indikator penting untuk menilai kepercayaan pasar.

Data ekonomi makro: Data inflasi pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) yang akan segera diumumkan akan mempengaruhi ekspektasi pasar terhadap kebijakan moneter masa depan Federal Reserve.

Bagi para investor, penyesuaian pasar kali ini memberikan kesempatan untuk mengevaluasi kembali kemampuan menanggung risiko dan strategi investasi. Dalam lingkungan pasar yang sangat volatil, pentingnya manajemen risiko dan alokasi aset tidak perlu diragukan lagi.

Dengan pasar aset kripto memasuki periode volatilitas baru, investor harus tetap tenang, menghindari keputusan panik, sambil memperhatikan perubahan kondisi ekonomi makro global dan indikator teknis pasar.