Gate Keuangan Desentralisasi日报 (10月24日)：Aster推出Rocket Launch；Spark向Superstate基金配置1亿美元

Pada 24 Oktober, BTC menembus 111.000 USD, ETH kembali ke 3.900 USD, mendorong pasar Keuangan Desentralisasi untuk melakukan Rebound yang kuat, dengan TVL seluruh jaringan mencapai 152,461 miliar USD. Aster meluncurkan mekanisme Rocket Launch yang baru, memicu perbincangan di komunitas; Pendle disetujui untuk mencatat ETP di Swiss, kemajuan proses institusional semakin maju; Spark menginvestasikan 100 juta USD di dana Superstate, menunjukkan struktur pendapatan protokol DeFi yang semakin beragam.

Gambaran Umum Pasar Keuangan Desentralisasi

（Sumber: Keuangan Desentralisasi）

Total DeFi TVL: Hari ini (24 Oktober), pasar kripto secara keseluruhan mengalami rebound, BTC menembus 111.000 dolar AS, ETH kembali di atas 3.900 dolar AS; Total DeFi TVL saat ini adalah 152,461 miliar dolar AS, meningkat 3,59% dalam 24 jam.

DEX 24 jam volume perdagangan: sekitar 171,19 miliar USD, penurunan mingguan sebesar 31,84%; tiga teratas adalah: Uniswap (46,69 miliar USD), PancakeSwap (30,6 miliar USD), HumidiFi (12,22 miliar USD).

Protokol Populer dan Kinerja di Blockchain

Berdasarkan TVL, data protokol Keuangan Desentralisasi teratas sepuluh adalah sebagai berikut:

（Sumber: DeFiLlama）

Di antara itu, data protokol teratas menunjukkan performa sebagai berikut:

Aave: TVL sekitar 38,057 miliar USD, penurunan 0,69% dalam seminggu terakhir;

Lido: TVL sekitar 34,119 juta USD, kenaikan 7,5% dalam seminggu terakhir;

EigenLayer: TVL sekitar 16,686.000.000 USD, kenaikan 5,71% dalam seminggu terakhir;

Ethena: TVL sekitar 10,815 juta USD, penurunan 13,35% dalam seminggu terakhir;

Spark: TVL sekitar 99,36 miliar USD, kenaikan 9,12% dalam seminggu terakhir.

Selain itu, sepuluh proyek teratas dalam peringkat biaya protokol selama 24 jam terakhir adalah:

（Sumber: DeFiLlama）

Di antaranya, biaya protokol Uniswap dalam 24 jam terakhir mencapai 8,23 juta dolar AS, hanya kalah dari Tether (23,24 juta dolar AS), menduduki peringkat kedua; biaya protokol Ethena dalam 24 jam terakhir mencapai 7,66 juta dolar AS, menduduki peringkat keempat; Meteora dengan 5,67 juta dolar AS menduduki peringkat kelima.

Penjelasan Berita Proyek

1、DEX Jupiter ekosistem Solana mengumumkan akan meluncurkan platform ICO baru, dengan proyek pertama yang akan dimulai pada bulan November. Platform ini dirancang khusus untuk proyek yang didanai oleh komunitas, menyediakan penggalangan dana berlisensi, dan memberikan akses eksklusif kepada para staker JUP.

2、21Shares telah meluncurkan produk perdagangan yang diperdagangkan di bursa (ETP, kode APEN) di Bursa Saham Swiss (SIX Swiss Exchange), memberikan saluran investasi yang sesuai untuk investor Eropa $PENDLE . Langkah ini tidak hanya merupakan tonggak penting bagi Pendle dalam meningkatkan pengakuan institusi, tetapi juga mencerminkan bahwa aset Keuangan Desentralisasi (DeFi) terkemuka sedang mempercepat integrasi ke dalam infrastruktur keuangan tradisional (TradFi).

3. Proyek Stable Layer 1 stablecoin mengumumkan bahwa kegiatan pra-penyimpanan tahap pertama telah dibuka, dengan batas penyimpanan sebesar 825 juta dolar AS. Mitra awal termasuk Pendle, Concrete, Morpho, LayerZero, Frax Finance, dan USDT0. Beberapa detik setelah pengumuman kegiatan pra-penyimpanan tahap pertama, kuota 825 juta dolar AS langsung habis terjual, memicu keraguan komunitas mengenai operasi “penyuapan” mereka. Setelah diteliti, waktu publikasi pengumuman resmi adalah pukul 9:10 waktu Beijing, data on-chain menunjukkan bahwa setoran pertama dimasukkan pada pukul 8:48 sebelum pengumuman resmi, dengan perkiraan kasar lebih dari 70% setoran dimasukkan sebelum pengumuman dirilis.

4, Pertemuan Pengembang Inti Lapisan Eksekusi Ethereum ke-223 (ACDE) terutama membahas termasuk: jadwal waktu peningkatan Fusaka yang telah dikonfirmasi, konfirmasi bahwa kemajuan testnet Fusaka berjalan lancar dengan tingkat partisipasi mencapai 99%, semua tim klien telah berpartisipasi. Tim pengembang telah memajukan waktu BPO1 Fusaka dari yang awalnya dijadwalkan pada 17 Desember menjadi 9 Desember. Sementara itu, pembaruan jaringan pengembangan Glamsterdam menunjukkan bahwa BAL saat ini sedang berjalan secara lokal, diperkirakan jaringan pengembangan BAL akan diluncurkan besok. Rapat juga membahas metode terbaik untuk meningkatkan akurasi Gas, dan rencana untuk mengadakan diskusi kelompok khusus pada hari Rabu depan.

5、Keuangan Desentralisasi pinjaman protokol Spark mengumumkan akan mengalokasikan 100 juta dolar dari cadangan stablecoin mereka ke dana USCC Superstate (Crypto Carry Fund) untuk mencapai diversifikasi pendapatan. Dana ini menghasilkan pendapatan melalui perdagangan arbitrase antara spot dan futures cryptocurrency, sementara Spark sebelumnya terutama menghasilkan pendapatan melalui produk utang tokenisasi seperti BUIDL BlackRock dan FOBXX Franklin.

Superstate menyebut USCC memiliki imbal hasil tahunan sekitar 8,35% dalam 30 hari terakhir, dan beroperasi di bawah kerangka kepatuhan, dengan TVL saat ini sekitar 4,11 juta USD, yang juga mengelola USTB (dana obligasi AS yang ditokenisasi).

6、Menurut pemantauan platform analisis blockchain Bubblemaps, diduga ada satu entitas yang menerima airdrop MET senilai 10 juta dolar AS, alamat dompet 3vAauD dan 2zVx7U masing-masing menerima airdrop MET senilai lebih dari 7 juta dolar AS dan lebih dari 2 juta dolar AS, kedua alamat sebelumnya terhubung melalui transfer 53 ribu dolar AS dalam RAY dan 1000 dolar AS dalam USDC.

Selain itu, menurut pemantauan Arkham, tiga alamat yang terkait dengan tim token TRUMP menerima airdrop MET senilai 4,2 juta dolar. Termasuk alamat pengembang token TRUMP, serta dua alamat yang menyediakan likuiditas besar pada hari pertama peluncuran token, ketiga alamat tersebut telah menyimpan seluruh airdrop di CEX, atau telah dijual.

7、Trust Wallet mengumumkan peluncuran layanan Perp DEX, menawarkan lebih dari 100 pasar dan leverage hingga 100 kali.

8. Menurut laporan CoinDesk, perusahaan infrastruktur aset digital Fireblocks mengumumkan akuisisi platform pengembang Dynamic, untuk mempercepat adopsi aplikasi berbasis blockchain oleh perusahaan. Setelah akuisisi selesai, perusahaan fintech, penyedia pembayaran, dan startup Web3 dapat lebih cepat mengintegrasikan aset digital ke dalam produk mereka, termasuk akun stablecoin dan fungsi transaksi Keuangan Desentralisasi.

9、Aave Labs mengumumkan akuisisi startup San Francisco Stable Finance yang berfokus pada penyederhanaan layanan tabungan on-chain. Pendiri Stable Finance Mario Baxter Cabrera dan tim insinyernya akan bergabung dengan Aave Labs, dengan Cabrera menjabat sebagai Direktur Produk, membantu membangun produk Keuangan Desentralisasi yang ditujukan untuk konsumen.

Pendiri Aave Labs, Stani Kulechov, menyatakan bahwa akuisisi ini memperkuat tujuan perusahaan untuk mengubah keuangan on-chain menjadi keuangan sehari-hari. Teknologi Stable akan diintegrasikan ke dalam produk Aave Labs yang akan datang, sementara aplikasi yang ada akan secara bertahap dihentikan.

10、MegaETH mengumumkan ekonomi token, total jumlah token adalah 10 miliar, penjualan publik menyediakan total pasokan 5%. Token akan berfungsi sebagai alat pemberdayaan penting untuk sorter bergiliran dan sorter CoLo, penerbit tidak akan menyimpan aset kripto secara langsung. Rincian ekonomi token adalah sebagai berikut:

Tim dan Konsultan: 950 juta (9,5%);

Dana / Cadangan Ekosistem: 750 juta (7,5%);

Hadiah staking KPI: 5,33 miliar (53,3%), akan diberikan seiring berjalannya waktu.

Investor lainnya: 24,7% (termasuk VC 14,7%, investor Echo 5%, pembeli Fluffle 2,5%, kolam hadiah Sonar 2,5%).

11. Starknet mengumumkan bahwa USDC asli Circle dan CCTP V2 akan diluncurkan di Starknet. Starknet saat ini mendukung USDC lintas rantai (USDC.e), dan berencana untuk secara bertahap memindahkan likuiditas dari USDC lintas rantai ke USDC asli.

12、Protokol Staking Likuiditas Ekosistem Monad aPriori mengumumkan bahwa pengambilan airdrop APR sekarang sudah dibuka. Pengguna memiliki waktu 21 hari untuk memilih, mengambil bagian yang lebih kecil lebih awal, atau menunggu peluncuran mainnet Monad untuk membuka sebagian besar bagian.

13、ZEROBASE mengumumkan telah menyelesaikan pembelian kembali 26,3 juta ZBT, yang akan digunakan untuk airdrop hadiah staking peserta institusi yang dijadwalkan pada 17 November. Jumlah ZBT ini merupakan 2,63% dari total pasokan, dan akan dipindahkan ke dompet tim untuk dipegang dalam jangka panjang setelah dibuka pada 17 November. Airdrop KOL, hadiah rekomendasi Booster, hadiah kontribusi komunitas, dan sebagian hadiah staking institusi akan diberikan sesuai rencana pada tanggal yang sama.

14、Aster mengumumkan peluncuran Rocket Launch, mekanisme ini bertujuan untuk memberikan dukungan likuiditas untuk proyek-proyek awal. Cara kerja Rocket Launch:

· Setiap kegiatan memiliki kolam hadiah yang terdiri dari ASTER + token proyek sendiri.

· Proyek yang berpartisipasi akan menginvestasikan dana dan token—Aster menggunakan dana ini untuk membeli kembali ASTER, kemudian kedua jenis token akan disuntikkan ke dalam pool hadiah dan didistribusikan secara proporsional kepada peserta yang memenuhi syarat.

Peserta harus mencapai volume perdagangan yang diperlukan di: pasangan perdagangan spot (Spot) atau kontrak berjangka (Perp) yang ditentukan, sambil mempertahankan jumlah minimum ASTER yang dipegang selama periode acara (termasuk akun spot + akun berjangka).

Proyek acara peluncuran Rocket pertama adalah APRO (token: AT), APRO adalah proyek oracle profesional yang dapat menyediakan layanan data yang dapat diverifikasi untuk ekosistem terdepan (RWA, AI, dan Keuangan Desentralisasi).

15、Perusahaan terdaftar ALT5 Sigma yang baru-baru ini mengumumkan penerapan strategi cadangan WLFI, CEO Peter Tassiopoulos telah diberhentikan oleh dewan direksi dan dicopot dari jabatannya yang bergaji. Jonathan Hugh telah ditunjuk sebagai CEO sementara, berlaku segera.

Perubahan manajemen ini terjadi saat harga saham perusahaan turun hampir 20% dalam seminggu terakhir, dengan harga saham perusahaan turun 83% dari puncak 52 minggu sebesar 10,95 dolar. Laporan keuangan perusahaan berikutnya akan dirilis pada 18 November.

Daftar Proyek Keuangan Desentralisasi (DeFi) Teratas di Berbagai Ekosistem

Solana DEX memiliki volume perdagangan 24 jam tertinggi, sekitar 42,32 miliar dolar AS, di mana tiga proyek teratas adalah:

HumidiFi (12,22 miliar USD), Meteora (10,81 miliar USD), Orca (5,2341 miliar USD);

Volume perdagangan DEX Ethereum selama 24 jam menempati posisi kedua, sekitar 40,76 miliar dolar AS, di mana tiga proyek teratas adalah:

Uniswap (26,27 miliar USD), Fluid (7,6163 miliar USD), Curve Finance (4,1435 miliar USD);

Volume perdagangan 24 jam DEX BNB Chain menduduki peringkat ketiga, sekitar 3,549 miliar USD, di mana tiga proyek teratas adalah:

PancakeSwap (24,72 miliar USD), Uniswap (8,6054 miliar USD), four.meme (1,377 miliar USD).

Data Pasar Token Sektor Keuangan Desentralisasi Gate

Berdasarkan data halaman pasar Gate, performa harga token di sektor Keuangan Desentralisasi yang menduduki sepuluh besar adalah sebagai berikut:

(Sumber: Gate DeFi papan pergerakan pasar)

Hingga 24 Oktober, pasar cryptocurrency secara keseluruhan mengalami rebound, token sektor Keuangan Desentralisasi bergerak naik secara bersamaan, secara spesifik:

UNI saat ini dilaporkan 6,36 USD, dengan kenaikan 24 jam sebesar 2,34%;

AAVE saat ini dilaporkan 229,76 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 2,9%;

WLFI saat ini sebesar 0,1405 dolar AS, dengan kenaikan 10,62% dalam 24 jam;

MORPHO saat ini dilaporkan 1.97 USD, dengan kenaikan 4.65% dalam 24 jam;

INJ saat ini dilaporkan 8,47 dolar, dengan kenaikan 24 jam 0,22%;

MYX sementara dilaporkan 3,08 USD, penurunan 24 jam sebesar 12,98%;

CRV saat ini dilaporkan 0,5243 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 0,28%;

SYRUP saat ini dilaporkan 0.3754 USD, kenaikan 24 jam 0.94%;

FF saat ini dilaporkan 0.1624 dolar, dengan kenaikan 6.15% dalam 24 jam.

Interpretasi Tren Pasar

TVL kuat kembali, dana mengalir kembali ke protokol terkemuka TVL DeFi di seluruh jaringan hari ini naik menjadi 1524,61 miliar USD, meningkat 3,59% dalam 24 jam, mencerminkan efek aliran dana kembali akibat rebound aset utama. BTC menembus 111.000 USD, ETH bertahan di 3.900 USD, memberikan dukungan untuk pemulihan kepercayaan pasar. Lido dan Spark masing-masing mencatatkan kenaikan mingguan sebesar 7,5% dan 9,12%, menjadi pendorong utama pertumbuhan TVL minggu ini; sebaliknya, TVL Ethena turun 13,35%, menunjukkan bahwa dana pasar sedang berpindah dari proyek dengan imbal hasil tinggi yang volatile ke aset dengan imbal hasil stabil.

Aktivitas DEX Menurun, Kinerja Solana Masih Mengkilap Volume transaksi DEX di seluruh jaringan dalam 24 jam sekitar 17,119 miliar dolar AS, turun 31,84% dibandingkan minggu sebelumnya, menunjukkan bahwa sentimen perdagangan jangka pendek stabil. Namun dari segi struktur, aktivitas ekosistem Solana tetap menonjol. HumidiFi, Meteora, dan Orca menduduki tiga besar volume transaksi DEX Solana, masing-masing menyumbang 1,222 miliar, 1,081 miliar, dan 523 juta dolar AS. Di ekosistem Ethereum, Uniswap tetap mendominasi dengan volume transaksi 2,627 miliar dolar AS, mencakup lebih dari enam puluh persen, dengan efek konsentrasi likuiditas yang jelas.

Optimasi Struktur Pendapatan Protokol, Proyek Teratas Mempertahankan Operasi Tinggi Data biaya protokol menunjukkan bahwa biaya protokol Uniswap mencapai 8,23 juta dolar AS per hari, hanya di belakang Tether (23,24 juta dolar AS), dan masih menjadi salah satu aplikasi DeFi yang paling aktif. Ethena dan Meteora masing-masing menyusul dengan 7,66 juta dolar AS dan 5,67 juta dolar AS, mencerminkan bahwa dua ekosistem besar, Ethereum dan Solana, terus mempertahankan penggunaan tinggi dalam perdagangan dan pertambangan likuiditas. Pasar secara keseluruhan menunjukkan karakteristik “stabilitas fluktuasi, tingkat penggunaan tinggi”, dengan kedalaman perdagangan tetap sehat.

Kemajuan proyek mendorong diferensiasi struktural, integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi Pendle terdaftar di Bursa Efek Swiss (SIX), menandai protokol Keuangan Desentralisasi pertama yang memasuki pasar tradisional dalam bentuk ETP, menjadi salah satu peristiwa terpenting hari ini; sementara itu, Aave Labs mengakuisisi Stable Finance, menunjukkan bahwa protokol teratas sedang aktif merencanakan akses pengguna dan pengembangan produk. Mekanisme Rocket Launch yang diluncurkan oleh Aster memperkuat aktivitas ekosistem, sementara Spark menginvestasikan 100 juta dolar AS ke dalam dana Superstate, yang menunjukkan tren diversifikasi struktur pendapatan protokol Keuangan Desentralisasi. Secara keseluruhan, institusionalisasi dan inovasi lapisan aplikasi menjadi dua kekuatan pendorong pemulihan struktural Keuangan Desentralisasi.

Pandangan Analis

1. Pemulihan pasar berlanjut, tetapi perlu waspada terhadap tekanan penjualan keuntungan jangka pendek Para analis menunjukkan bahwa setelah Bitcoin menembus ambang psikologis 110.000 dolar, hal ini meningkatkan selera risiko. Namun, dana jangka pendek terutama terkonsentrasi pada protokol terkemuka dan token narasi baru, beberapa aset dengan imbal hasil tinggi mungkin menghadapi tekanan penjualan keuntungan dalam waktu dekat.

2. Mekanisme Peluncuran Roket Aster Mungkin Menjadi Template Baru DeFi Mode Peluncuran Roket yang diluncurkan oleh Aster telah menarik perhatian luas dari para analis. Mekanisme ini membentuk lingkaran dana melalui insentif ganda “proyek + pembelian kembali ASTER”, sambil mempertimbangkan likuiditas dan permintaan token, atau mungkin menjadi standar baru untuk kolaborasi platform DeFi di masa depan. Proyek pertama APRO sebagai perwakilan jalur oracle, dianggap sebagai sinyal penting bagi Aster dalam memperluas ekosistem RWA dan AI.

3. Pendle mendapatkan dukungan dari ETP untuk mendorong harapan masuknya institusi 21Shares meluncurkan Pendle ETP di Bursa Efek Swiss, yang dianggap sebagai tanda kunci lain bagi masuknya modal keuangan tradisional ke dalam Keuangan Desentralisasi. Para analis percaya bahwa langkah ini akan semakin meningkatkan kepatuhan dan aksesibilitas investasi $PENDLE , serta menarik lebih banyak perhatian institusi ke dalam jalur pendapatan tetap DeFi.

4. Spark Memperluas Sumber Pendapatan, Menunjukkan Tren Diversifikasi Pendapatan Protokol DeFi Spark mengalokasikan cadangan stablecoin senilai 100 juta dolar AS ke dalam dana USCC Superstate, yang dianggap sebagai langkah penting dalam eksplorasi model pendapatan berkelanjutan untuk Protokol DeFi. Dana ini beroperasi dalam kerangka kepatuhan melalui strategi arbitrase spot dan futures, mencerminkan tren pergeseran sumber pendapatan DeFi dari yang didorong insentif menjadi yang terfinansialisasi.

Ringkasan

Secara keseluruhan, pada 24 Oktober, pasar DeFi melanjutkan kekuatan di bawah dorongan rebound makro dan aliran dana kembali. Kenaikan BTC dan ETH memperkuat kepercayaan pasar, dan volume kunci DeFi serta harga token kembali naik secara bersamaan. Peluncuran Rocket Launch oleh Aster menjadi inovasi mekanisme yang paling banyak dibicarakan pada hari itu, yang menggabungkan peluncuran Pendle ETP dan penyesuaian struktur imbal hasil Spark, menunjukkan bahwa DeFi sedang beralih dari tahap kompetisi insentif menuju periode baru yang berfokus pada optimasi struktur dan penggabungan keuangan.

Dalam jangka pendek, pasar mungkin akan mempertahankan pola keberadaan volatilitas tinggi dan aktivitas tinggi secara bersamaan. Investor harus memperhatikan potensi tekanan jual dan risiko peralihan likuiditas sambil mengejar keuntungan.