Investor Institusi Beralih Dari Spekulasi ke Diversifikasi: Sygnum

Singkatnya

• Sebuah laporan baru dari bank aset digital Swiss, Sygnum, menemukan bahwa investor kripto institusional sedang mengubah pendekatan mereka.
• Mayoritas investor kripto institusi berencana untuk meningkatkan alokasi kripto, tetapi optimisme tergantung pada katalis Q4.
• Lebih dari 80% melihat Bitcoin sebagai cadangan kas yang layak di tengah kekhawatiran fiat, sementara ketidakpastian regulasi menggantikan volatilitas sebagai hambatan investasi terbesar.

Pusat Seni, Mode, dan Hiburan Decrypt.

Temukan SCENE

Investor kripto institusional sedang mengubah pendekatan mereka terhadap aset digital, dengan diversifikasi menggantikan spekulasi sebagai tesis investasi utama, menurut laporan investor institusional global Sygnum Future Finance 2025.

Bank aset digital Swiss menemukan bahwa lebih dari 60% investor kripto institusional berencana untuk meningkatkan alokasi kripto mereka, sementara hanya 4% yang berencana mengurangi eksposur. Namun, sentimen bullish tetap bergantung pada katalis pasar yang diharapkan di kuartal terakhir tahun ini. Laporan tersebut, berdasarkan survei akhir Q3 terhadap lebih dari 1.000 investor institusional dan profesional di 43 negara, juga menyimpulkan bahwa untuk pertama kalinya, diversifikasi portofolio (57%) telah mengungguli potensi pengembalian jangka pendek (53%) sebagai alasan utama untuk berinvestasi dalam aset digital.

“Kami mengartikan temuan ini sebagai bukti bahwa aset kripto berkembang menjadi kelas aset strategis jangka panjang, dengan penggerak nilai dan faktor risiko yang unik,” kata Fabian Dori, Chief Investment Officer di Sygnum, kepada Decrypt.

Temuan Sygnum datang pada saat ketidakpastian di pasar Q4, di mana para investor mempertimbangkan persetujuan ETF yang diharapkan, dampak dari undang-undang struktur pasar AS yang tertunda, dan ketidakstabilan fiskal global. Likuidasi akhir Oktober dan katalis yang tertunda telah meredam optimisme sebelumnya, dengan banyak investor sekarang mengadopsi pendekatan menunggu dan melihat.

Lucas Schweiger, peneliti utama ekosistem aset kripto Sygnum dan penulis laporan, mencatat bahwa narasi 2025 ditentukan oleh “risiko yang terukur, keputusan regulasi yang tertunda, dan katalis permintaan yang kuat di tengah tekanan fiskal dan geopolitik.”

Pasar kripto yang matang

Laporan tersebut menggambarkan pasar yang sedang matang di mana eksposur pasif digantikan oleh mandat diskresioner dan strategi yang dikelola secara aktif. Investor mendiversifikasi portofolio mereka melalui dana pasar uang yang ter-tokenisasi, stablecoin, dan produk yang diperdagangkan di bursa multi-aset (ETPs), yang menunjukkan preferensi untuk eksposur yang seimbang dan fleksibel. Lebih dari 70% responden mengatakan mereka akan meningkatkan alokasi jika staking disetujui untuk ETF, sebuah tanda dari semakin berkembangnya sektor ini.

Laporan tersebut menunjukkan meningkatnya penerimaan cryptocurrency dalam keuangan tradisional. Lebih dari 80% responden mengatakan Bitcoin adalah aset cadangan treasury yang layak, dan 70% melihat memegang uang tunai dibandingkan Bitcoin sebagai membawa biaya peluang yang tinggi dalam lima tahun ke depan.

Tetapi ketidakpastian regulasi dan kekhawatiran keamanan tetap menjadi hambatan utama. Sementara volatilitas secara historis dikutip sebagai penghalang utama, responden tahun ini menilai legislasi yang tidak jelas dan risiko kustodi lebih tinggi. Analis Sygnum menyarankan bahwa yurisdiksi dengan kejelasan regulasi yang mapan, seperti Swiss dan beberapa bagian Eropa setelah MiCA, sudah mendapatkan manfaat dari kepercayaan institusional yang lebih tinggi, sementara pasar APAC tertinggal karena pembatasan yang semakin ketat.

“Kekhawatiran regulasi lebih terlihat di antara investor APAC, di mana regulasi dihadapi dengan kemajuan dan penolakan, dengan regulator yang memperketat batasan yang mungkin membatasi eksposur terhadap kelas aset,” kata Dori. Ia menambahkan bahwa ia mengharapkan situasi “akan meningkat drastis sepanjang tahun,” dengan aliran dana yang mencapai rekor tinggi dan “daftar mengesankan dari institusi TradFi yang sekarang memasuki ruang ini,” setelah disahkannya Undang-Undang GENIUS di AS.

Di antara individu dengan kekayaan tinggi (HNWIs), 91% mengatakan bahwa kripto memainkan peran penting dalam pelestarian kekayaan jangka panjang terhadap penurunan nilai mata uang fiat. Minat terhadap ETF kripto di luar Bitcoin dan Ethereum juga meningkat, dengan 70% responden bersedia mengalokasikan lebih banyak jika staking diizinkan.

Dengan mata uang fiat yang semakin mendapatkan perhatian dan kepercayaan terhadap sistem tradisional semakin menurun, laporan tersebut juga mencatat bahwa HNWIs semakin melihat kelangkaan dan desentralisasi Bitcoin sebagai pelindung terhadap ketidakstabilan makroekonomi. Seiring tekanan fiskal di Barat meningkat, aset digital menjadi kurang tentang spekulasi dan lebih tentang pelestarian.

“Tren ini sangat terkait dengan dolar, tetapi juga dengan kinerja EUR yang buruk,” kata Dori. HNWIs “terutama fokus pada horizon investasi jangka panjang,” yang berarti bahwa volatilitas kurang menjadi masalah; “apalagi, ketika mempertimbangkan bahwa volatilitas Bitcoin telah secara struktural menurun selama bertahun-tahun.” Dia menambahkan bahwa Bitcoin “terus mengungguli saat daya beli dolar menurun.”