Google TPU berpotensi meraih 20% pangsa pasar, membuka peluang bisnis senilai 900 miliar dolar AS bagi Alphabet

Induk perusahaan Google, Alphabet, baru-baru ini menarik perhatian pasar berkat chip AI miliknya, TPU. Chip akselerator yang awalnya terutama digunakan di Google Cloud ini kini dinilai oleh Wall Street berpotensi menghadirkan peluang bisnis baru senilai hampir 900 miliar dolar AS, dan diperkirakan akan meraih 20% pangsa pasar AI dalam beberapa tahun ke depan. Dari pesanan besar dengan Anthropic hingga kabar bahwa Meta juga sedang dalam pembicaraan untuk mengadopsinya, strategi AI Alphabet kini dianggap sebagai salah satu alasan utama lonjakan harga saham perusahaan sebesar 30% pada kuartal keempat.

Harga Saham Melonjak, TPU Jadi Pendorong Utama

Menurut laporan, harga saham Alphabet melonjak sekitar 30% pada kuartal keempat, menjadikannya salah satu saham teknologi paling menonjol di S&P 500. Pasar secara umum menilai alasan utamanya adalah performa kuat chip AI milik Google, TPU.

TPU awalnya sudah dianggap sebagai dasar daya saing Google Cloud, kini pasar semakin bertaruh bahwa Alphabet akan secara resmi menjual TPU ke luar, membuka jalur pendapatan baru bagi perusahaan.

Perusahaan Mencari Alternatif NVIDIA, Permintaan TPU Melonjak Cepat

Gil Luria, Kepala Riset Teknologi di perusahaan jasa keuangan AS DA Davidson, menunjukkan bahwa banyak perusahaan ingin mengurangi ketergantungan pada (NVIDIA), dan TPU adalah salah satu alternatif paling layak saat ini.

Ia memprediksi, jika Alphabet benar-benar masuk ke bisnis penjualan chip, TPU berpeluang meraih 20% pangsa pasar AI dalam beberapa tahun ke depan, setara dengan peluang bisnis potensial sekitar 900 miliar dolar AS. Luria juga menambahkan, meski tanpa penjualan chip, TPU tetap dapat meningkatkan efisiensi dan keunggulan biaya Google Cloud.

Menanggapi harapan pasar akan pasokan chip yang lebih beragam, pihak NVIDIA juga mengutip pernyataan CEO Jensen Huang bahwa persaingan sejati terletak pada kekuatan tim, dan sangat sedikit perusahaan yang mampu membuat chip secanggih ini. Hal ini mengingatkan pasar bahwa keunggulan NVIDIA tidak hanya pada produk, tetapi juga pada tim dan kemampuan teknis yang sulit untuk segera disaingi.

Anthropic dan Meta Negosiasi Pembelian TPU, Harga Saham Alphabet Kembali Naik

Pada akhir Oktober tahun ini, Alphabet mengumumkan akan menyediakan chip AI senilai “puluhan miliar dolar” kepada Anthropic, yang mendorong saham perusahaan naik lebih dari 6% dalam dua hari. Selanjutnya, dilaporkan Meta juga tengah dalam pembicaraan untuk menginvestasikan “beberapa miliar dolar” guna menggunakan TPU, kembali mendorong kenaikan harga saham Alphabet.

TPU termasuk chip ASIC, meski fungsinya lebih spesifik, namun biayanya lebih rendah dibanding GPU, sangat sesuai dengan kebutuhan perusahaan untuk menekan biaya dan meningkatkan efisiensi investasi AI.

Gemini Mendukung TPU, Ekspektasi Pasar Naik Signifikan

Model AI terbaru Alphabet, Gemini 3 Pro, mendapat ulasan sangat baik sejak diluncurkan, dengan arsitektur komputasi yang dioptimalkan untuk TPU, membuat pasar semakin optimis terhadap daya saing jangka panjang TPU.

Meski pasar berharap Alphabet akan lebih agresif menjual TPU, perusahaan sendiri belum memberi kepastian. Namun analis (Morgan Stanley), Brian Nowak, menilai Alphabet mungkin sudah memutuskan untuk memulai strategi penjualan TPU.

Tim semikonduktor Asia mereka memperkirakan permintaan TPU akan naik tajam menjadi 5 juta unit pada 2027 dan 7 juta unit pada 2028, masing-masing tumbuh 67% dan 120%.

Kontribusi Pendapatan Signifikan, Valuasi Masih Menarik

Morgan Stanley memperkirakan, jika Alphabet menjual setiap 500 ribu unit TPU ke pusat data eksternal, dapat menambah sekitar 13 miliar dolar AS pendapatan, dan berkontribusi 0,4 dolar AS pada laba per saham.

Pasar memperkirakan pendapatan Alphabet pada 2027 sekitar 447 miliar dolar AS, tambahan 13 miliar dolar AS setara dengan pertumbuhan hampir 3%. Dalam tiga bulan terakhir, ekspektasi pendapatan Alphabet pada 2027 telah direvisi naik lebih dari 6%.

Artikel ini Google TPU Berpeluang Meraih 20% Pangsa Pasar, Membuka Peluang 900 Miliar Dolar AS untuk Alphabet pertama kali muncul di ABMedia.