Lebih dari Sekadar Strategi Rocket Tunggal: Mengapa ETF Drone dan Pertahanan Ini Memberikan Diversifikasi yang Lebih Unggul

Ketika investor mencari eksposur terhadap teknologi militer mutakhir dan inovasi luar angkasa, perusahaan roket seperti Rocket Lab secara alami muncul dalam pikiran. Saham ini telah menjadi performa luar biasa—melonjak 360% di tahun 2024 dan lagi 174% di tahun 2025, mengubah investasi sebesar $10.000 dari tiga tahun lalu menjadi $186.880 hari ini. Namun seberapa mengesankan pun permainan ini berfokus pada roket, ada pendekatan yang lebih strategis: Defiance Drone and Modern Warfare ETF (NYSEMKT: JEDI), yang memegang Rocket Lab sebagai posisi teratas sambil memberi investor akses ke dunia yang jauh lebih luas dari perusahaan teknologi pertahanan dan drone.

Peluang Teknologi Pertahanan Multi-Lapisan

ETF JEDI, diluncurkan oleh Defiance ETFs pada September 2025, mengambil pendekatan tematik daripada mengikuti indeks pasar tradisional. Dana ini berinvestasi secara eksklusif di perusahaan yang mendapatkan setidaknya 50% dari pendapatannya dari drone militer, sistem pertahanan berbasis AI, senjata luar angkasa, robot militer, solusi keamanan siber, dan teknologi satelit. Dengan batas portofolio yang membatasi setiap kepemilikan tunggal hingga 10% dari bobot dana, struktur ini mencegah konsentrasi berlebihan sekaligus mempertahankan eksposur yang berarti terhadap pemimpin industri.

Per awal 2026, ETF JEDI memegang 26 saham, dengan 10 teratas menyumbang 64% dari total bobot dana. Komposisi ini mengungkapkan sektor yang sedang berkembang pesat: kepemilikan dana ini telah memberikan pengembalian luar biasa selama satu tahun, jauh melebihi apa yang mungkin diharapkan sebagian besar investor dari kendaraan tematik khusus.

Pemenang Utama: Pemimpin Pertahanan Roket, Drone, dan AI

Rocket Lab menduduki posisi pertama dalam portofolio JEDI dengan bobot 8,66%, dengan pengembalian satu tahun sebesar 180,8%. Namun, ini bukan yang berkinerja tertinggi dalam dana itu sendiri. Gelar tersebut dimiliki oleh Saab AB, raksasa pertahanan Swedia dengan posisi 6,45% yang melonjak 282% selama periode yang sama. Perusahaan ini memproduksi jet tempur, sistem drone, dan infrastruktur keamanan siber militer—menjadikannya investasi murni dalam peperangan udara modern dan inovasi drone.

Kratos Defense & Security Solutions merupakan pemain lain yang menonjol, dengan posisi terbesar kedua (7,29%) dan kenaikan 242,4% selama satu tahun. Kratos mengkhususkan diri dalam pembuatan drone berkinerja tinggi dan komunikasi satelit untuk aplikasi militer berbasis luar angkasa, secara langsung menangkap ledakan pengeluaran pertahanan yang didorong oleh drone.

Kepemilikan utama lainnya mencerminkan pendekatan komprehensif dana: L3Harris Technologies (6,83%, +56,1%), RTX (6,73%, +57,1%), Thales SA (6,06%, +94,7%), dan Palantir Technologies (5,79%, +126,3%). Palantir layak mendapat perhatian khusus—platform analitik datanya dan Platform Kecerdasan Buatan (AIP) memproses citra satelit dan data intelijen dari ratusan sumber di seluruh dunia, memungkinkan badan militer dan intelijen mensintesis wawasan medan perang secara real-time.

Bagaimana Rocket Lab Cocok Dalam Ekosistem Militer-Luar Angkasa yang Lebih Besar

Meskipun keberadaan Rocket Lab dalam portofolio JEDI sangat layak, ini hanyalah satu bagian dari gambaran strategis yang jauh lebih besar. Pada tahun 2025 saja, Rocket Lab melaksanakan 21 peluncuran orbit yang sukses untuk pelanggan termasuk U.S. Space Force, badan antariksa nasional Jepang, dan berbagai klien komersial. Perusahaan ini memainkan peran sentral dalam misi Escapade NASA ke Mars—menyediakan komponen pesawat luar angkasa yang diangkut oleh roket Blue Origin untuk mempelajari interaksi angin matahari dengan atmosfer Mars.

Lebih relevan secara langsung terhadap fokus militer dana ini, Rocket Lab telah mengamankan kontrak pertahanan besar: penghargaan sebesar $816 juta dari U.S. Space Development Agency untuk membangun satelit pelacak misil, dan kontrak sebesar $515 juta untuk mengembangkan jaringan komunikasi satelit untuk transmisi data militer. Perusahaan ini juga diposisikan untuk bersaing dalam inisiatif Golden Dome dari Departemen Pertahanan, yang membayangkan sistem terintegrasi dari misil interceptor berbasis darat dan luar angkasa.

Pendapatan militer Rocket Lab, meskipun signifikan, hanyalah satu komponen dari keseluruhan bisnisnya. Sebaliknya, banyak kepemilikan JEDI lainnya—seperti Saab dan Kratos—menghasilkan pendapatan yang jauh lebih besar dari aplikasi pertahanan dan drone, menciptakan eksposur yang lebih komprehensif terhadap inovasi militer dibandingkan hanya memegang Rocket Lab.

Dukungan Kebijakan yang Mendorong Sektor Ini

Salah satu faktor penting yang mendorong pengembalian luar biasa ini adalah komitmen pengeluaran pemerintah yang belum pernah terjadi sebelumnya. Presiden Trump telah mengusulkan peningkatan anggaran pertahanan AS dari $900 miliar di 2026 menjadi $1,5 triliun di 2027—peningkatan sebesar 67% yang akan mengalihkan modal besar ke teknologi drone, senjata berbasis luar angkasa, sistem satelit, dan platform pertahanan berbasis AI. Lingkungan kebijakan ini memberikan dorongan positif bagi setiap perusahaan yang dimiliki dalam portofolio JEDI.

Diversifikasi Daripada Konsentrasi

Meskipun Rocket Lab tetap menjadi kepemilikan individu yang sangat baik, pendekatan ETF JEDI menawarkan keuntungan yang berarti. Alih-alih bertaruh pada eksekusi satu perusahaan, investor mendapatkan eksposur ke 26 perusahaan yang dipilih secara cermat di berbagai subsektor drone, pertahanan, luar angkasa, dan teknologi militer. Jika satu kepemilikan berkinerja buruk, struktur yang terdiversifikasi ini meredam dampaknya.

Rasio biaya dana sebesar 0,69% ( $69 per $10.000 yang diinvestasikan setiap tahun) adalah wajar mengingat kurasi tematik aktif yang diperlukan dan riset khusus yang diperlukan untuk mengidentifikasi perusahaan yang memenuhi syarat. Bagi investor yang mencari eksposur terkonsentrasi ke satu produsen roket atau drone, biaya tahunan ini mungkin terasa tinggi. Bagi mereka yang menginginkan akses terdiversifikasi ke seluruh ledakan pertahanan-luar angkasa-teknologi, ini adalah biaya masuk yang wajar.

Kesimpulan

Saham Rocket Lab secara individual telah memberikan pengembalian luar biasa dan kemungkinan akan tetap menjadi pegangan utama untuk portofolio yang berfokus pada luar angkasa. Namun, ETF Defiance Drone and Modern Warfare menawarkan pendekatan yang lebih unggul dari segi risiko dan imbal hasil bagi investor yang mencari eksposur terhadap revolusi teknologi militer. Dengan memegang Rocket Lab bersama Kratos, Saab, Palantir, dan pemimpin drone serta pertahanan lainnya, ETF JEDI menyediakan keuntungan gabungan dari diversifikasi, seleksi tematik aktif, dan akses ke sektor yang siap untuk pertumbuhan multi-tahun didorong oleh peningkatan anggaran pertahanan dan ketegangan geopolitik global.