Domine as 5 formas principais de combinações de velas para identificar rapidamente sinais de compra e venda

Na negociação de ações, a capacidade de interpretar com precisão os gráficos de velas (K-line) muitas vezes determina o sucesso ou fracasso da operação. Os gráficos de combinação de velas, com suas características intuitivas e de forte sensação tridimensional, tornaram-se uma das ferramentas mais importantes na análise técnica. Mas para realmente compreender a essência dos gráficos de combinação de velas, é necessário primeiro entender seu desenvolvimento e estrutura completa, para que possa fazer julgamentos rápidos na prática.

Por que o gráfico de combinação de velas é uma disciplina obrigatória no investimento em ações

Desde a abertura do mercado de ações na China em 1990, o uso de velas (K-line) foi adotado diretamente, mas o estudo e aplicação das velas sempre se basearam principalmente na teoria clássica japonesa. Ao longo dos anos, o estudo foi disperso, focando em características locais de velas simples, duplas ou múltiplas, sem uma síntese sistemática e completa de padrões.

O gráfico de velas também é chamado de candlestick, originado na época do xogunato Tokugawa no Japão (1603—1867), na troca de arroz. Naquela época, os comerciantes usavam velas para calcular as variações diárias do preço do arroz. Posteriormente, esse método foi introduzido na análise de tendências de preços do mercado de ações e gradualmente se popularizou no Sudeste Asiático.

A prática comprovou que os gráficos de velas podem prever com maior precisão a direção futura do mercado e também determinar claramente o equilíbrio de forças entre compradores e vendedores, fornecendo uma referência importante para decisões de investimento. É importante enfatizar que a análise técnica é apenas uma ferramenta de referência; conclusões baseadas em um determinado gráfico clássico de velas ou indicadores não são 100% precisas. Na operação real, deve-se analisar as circunstâncias específicas e não aplicar conclusões mecânicas.

Fundamentos para entender o gráfico de velas: tabela rápida de 48 padrões de velas

Existem 48 tipos de velas, divididos em 24 de alta (yang) e 24 de baixa (yin). A principal diferença entre esses tipos está no tamanho do corpo (diferença entre preço de abertura e fechamento) e no comprimento das sombras (parte que excede o corpo entre o preço máximo e mínimo).

Quatro principais tipos de velas de alta (yang): velas pequenas, médias, grandes e estrelas-do-cruz, cada uma subdividida em 6 situações diferentes, dependendo da combinação de corpo e sombras:

• Quanto maior o corpo da vela de alta, mais forte é a pressão compradora, geralmente indicando alta futura
• Quanto mais longa a sombra inferior, maior o suporte, indicando tendência de alta
• Quanto mais longa a sombra superior, maior a força de venda, indicando tendência de baixa

Quatro principais tipos de velas de baixa (yin): velas pequenas, médias, grandes e estrelas-do-cruz, também subdivididas em 6 situações:

• Quanto maior o corpo da vela de baixa, mais forte a pressão vendedora, geralmente indicando baixa futura
• Quanto mais longa a sombra inferior, maior a força de compra, indicando potencial de alta
• Quanto mais longa a sombra superior, maior a força de venda, indicando tendência de baixa

Dominar esses 48 padrões básicos equivale a conhecer o alfabeto dos gráficos de velas, podendo combiná-los para formar sinais de previsão mais complexos.

Estrela da Manhã: o salvador no final de uma tendência de baixa

A Estrela da Manhã é uma combinação de três velas que aparece no final de uma tendência de baixa, indicando uma possível reversão.

Características de identificação:

• Primeira vela: corpo longo de vela de baixa, forte pressão de venda, indicando continuidade da queda
• Segunda vela: uma vela de cruz ou martelo com gap de baixa, podendo ter o preço máximo abaixo do mínimo da primeira vela, formando um gap, indicando que a amplitude de queda está se reduzindo
• Terceira vela: corpo longo de vela de alta, forte pressão de compra, recuperando gradualmente o terreno perdido

Significado de mercado: A presença da segunda vela sugere que a força dos vendedores está enfraquecendo, enquanto a terceira vela de alta confirma que os compradores estão assumindo o controle. Com a análise do volume, a Estrela da Manhã frequentemente indica uma reversão iminente.

Estrela Vespertina: sinal de alerta no topo de uma alta

A Estrela Vespertina é o oposto da Estrela da Manhã, aparecendo em uma tendência de alta, sendo um sinal forte de reversão.

Características de identificação:

• Primeira vela: corpo longo de vela de alta, indicando continuidade da alta
• Segunda vela: uma vela de cruz ou martelo com gap de alta, com o preço mínimo acima do máximo da vela anterior, formando um gap de alta
• Terceira vela: corpo longo de vela de baixa, forte pressão de venda

Significado de mercado: A segunda vela mostra que o impulso de alta está enfraquecendo, enquanto a terceira vela de baixa confirma a reversão. Quando a Estrela Vespertina aparece em uma tendência de alta, deve-se estar altamente atento, pois pode ser uma excelente oportunidade de venda ou de evitar operações de curto prazo.

Três soldados brancos vs. três corvos pretos: extremos de alta e baixa

São duas das formações mais comuns nos gráficos de velas.

Três soldados brancos (sinal de alta):

• Três velas consecutivas de alta
• Cada fechamento acima do fechamento da vela anterior
• Cada abertura dentro do corpo da vela anterior
• Cada fechamento próximo ou no máximo do dia

Quando aparecem, indicam forte probabilidade de continuação de alta, mostrando que os compradores continuam entrando no mercado.

Três corvos pretos (sinal de baixa):

• Três velas consecutivas de baixa em uma tendência de alta
• Cada fechamento abaixo do mínimo da vela anterior
• Cada abertura dentro do corpo da vela anterior
• Cada fechamento próximo ou no mínimo do dia

Formando uma escada descendente, indicam que o mercado está próximo do topo ou em uma fase de alta, com tendência de queda futura.

Gap de Duas Corujas: sinal de reversão perigoso

O Gap de Duas Corujas geralmente ocorre na fase de topo de uma ação, sendo um dos sinais de reversão mais alertas.

Características de identificação:

• Primeira vela: corpo longo de alta, continuando a tendência de alta anterior
• Segunda vela: gap de alta, mas que fecha em baixa, formando uma vela de fechamento negativo, mantendo o gap
• Terceira vela: novamente gap de alta, mas fechando em baixa, com a vela de baixa engolindo a anterior

Significado de mercado: Os compradores, após dois dias de avanço, não conseguem sustentar o movimento, indicando fraqueza. Essa formação sugere uma maior probabilidade de reversão em ilha, devendo-se manter alta vigilância, considerar realizar lucros ou reduzir posições, aguardando maior clareza do mercado.

Dicas práticas: 3 regras de ouro na análise de gráficos de velas

Na prática, a análise de gráficos de velas deve seguir os seguintes princípios para aumentar a precisão:

Primeiro, combine com confirmação de volume. Os padrões de velas representam apenas a expressão visual do movimento de preços; o volume é a força real por trás do movimento. Qualquer padrão de velas deve ser confirmado por análise de volume para obter conclusões mais confiáveis.

Segundo, evite conclusões mecânicas. O mesmo padrão de vela pode ter significados diferentes em ambientes de mercado distintos. Uma vela longa de alta na base pode indicar reversão, enquanto em uma fase de alta intermediária pode ser apenas uma correção normal. Não aplique regras rígidas sem análise contextual.

Terceiro, esteja sempre atento ao risco. Mesmo o padrão de velas mais preciso é apenas uma ferramenta probabilística. Toda decisão de operação deve incluir stop loss para evitar perdas em movimentos extremos. Lembre-se: gestão de risco é a primeira lição do investimento.

Ao dominar esses padrões e regras de operação, além de praticar continuamente no mercado, você poderá melhorar gradualmente a precisão da análise técnica e fornecer suporte mais sólido às suas decisões de negociação.