التشفير الأصول الكاملة
BTC (+ 0.22٪ 丨 السعر الحالي 111,547 USDT)
في الآونة الأخيرة، دخلت BTC في تصحيح مستمر بعد أن واجهت مقاومة عند مستوى 124,497 دولار، مما أظهر هيكل قناة هبوطية واضحة. السعر الحالي يدور حول 111,500 دولار، وقد ظل يتذبذب في مستويات منخفضة لعدة أيام. من حيث المتوسطات المتحركة، فإن المتوسطات القصيرة الأجل (MA5، MA10) قد تراجعت عدة مرات تحت MA30، مما يدل على أن الدببة لا تزال تسيطر. من الجدير بالذكر أن BTC شكلت نقطة منخفضة مرحلية بالقرب من 108,688 دولار، مصحوبة بانتعاش ملحوظ، مما يدل على أن هناك قوة دعم معينة في هذه المنطقة.
إذا استطاع BTC الثبات فوق نطاق 111,000–112,000 دولار، فقد يكون هناك أمل في مزيد من التصحيح الصعودي على المدى القصير، مع التركيز على مستوى المقاومة بالقرب من 114,000 دولار؛ على العكس، إذا انخفض تحت 110,00

ملخص
1. هذا الأسبوع انخفض BTC بنسبة 1.77%، وارتفع ETH بنسبة 5.57%، وبلغ متوسط الزيادة في الرموز الرئيسية في DeFi أكثر من 10%.
2. قامت Circle بالتعاون مع Paxos لتجربة تقنية جديدة تهدف إلى تعزيز شفافية وأمان مدفوعات العملات المستقرة.
3. ستقوم Linea بإجراء TGE في سبتمبر وستطلق ميزة عائدات ETH الأصلية في أكتوبر.
4. أطلقت Aave Labs منصة جديدة Horizon، تسمح للمؤسسات باستعارة الأصول المرمزة كعملات مستقرة.
5. المؤسسات تدخل بقوة في صندوق تداول الإيثريوم (ETF)، وغولدمان ساكس يحتفظ بأكثر من 720 مليون دولار يتصدر وول ستريت.
6. تمتلك المؤسسات التكنولوجية أكثر من 20,000 بيتكوين، وتستمر اتجاهات دخول الشركات في الازدياد.
تفسير السوق
تعليق السوق
سعر BTC - انخفض BTC بنسبة 1.77% هذا الأسبوع. في الآونة الأخيرة

مقدمة
في عام 2013 ، طرح فيتاليك بوتيرين فكرة جديدة في مجتمع البيتكوين: إذا كان بإمكان البلوكشين ليس فقط تسجيل التحويلات ولكن أيضًا تشغيل برامج معقدة للغاية ، فإنه يمكن أن يصبح "حاسوب عالمي" حقيقي. ولدت هذه الرؤية الإيثيريوم ، وتم إطلاقها رسميًا في عام 2015. على عكس البيتكوين التي تركز على "النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير" ، توفر الإيثيريوم بنية تحتية جديدة تمامًا لتطوير التطبيقات اللامركزية من خلال العقود الذكية والآلة الافتراضية القابلة للتكوين (EVM).
على مدار السنوات العشر الماضية، خرج الإيثيريوم من إصدار الكتلة الأصلية، مرورا بتحديات الأمان، وانقسام المجتمع، وصولا إلى عدة جولات من التحديثات النظامية وتحويل آلية الإجماع، ليشق طريقه الفريد في التطور. اليوم، لم يعد مجرد أن يكون الأكثر نشاطا في منصات العقود الذكية، بل أصبح أيضا جزءا من التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) و...

التشفير الأصول بانوراما
BTC (+ 0.14٪ 丨 السعر الحالي 111,449 USDT)
BTC整体处于震荡筑底阶段، 1 ساعة قصيرة الأجل المتوسطات قد عادت بالفعل إلى ما فوق MA30، مما يدل على أن السعر مستقر على المدى القصير ولكن لم يتشكل هيكل انعكاس واضح بعد. في جانب مؤشر MACD، بعد تقاطع ذهبي مزدوج، ارتفع، واستمر العمود في زيادة الحجم ولكن الزخم يبدو أنه يتباطأ قليلاً. حجم التداول لم يتضخم بشكل ملحوظ، مما يدل على أن الانتعاش الحالي لا يزال تصحيحًا معتدلًا. إذا تم الحفاظ على ما فوق 111,000، سيكون هناك أمل في تحدي القمة السابقة 112,500، على العكس من ذلك، يجب توخي الحذر من اختبار مستوى الدعم 110,000.
ETH（+0.45%丨السعر الحالي 4,582 USDT）
تتجاوز حركة ETH قصيرة المدى حركة BTC، والسعر الحالي يتجاوز المتوسطات قصيرة المدى ويظهر ترتيباً صعودياً. يستمر تقاطع MACD الذهبي، والأعمدة الحمراء تستمر في الزيادة، ولا تزال الزخم غير متلاشي.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（ +0.14% 丨 السعر الحالي 111,449 USDT）：BTC بشكل عام في مرحلة تذبذب لبناء القاعدة، حيث عادت المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل لمدة ساعة إلى ما فوق MA30، مما يُظهر استقرار السعر على المدى القصير ولكن لم يتم تشكيل هيكل انعكاسي واضح بعد. فيما يتعلق بمؤشر MACD، ارتفعت الخطوط المزدوجة بعد التقاطع الذهبي، واستمر العمود في زيادة الحجم ولكن الزخم يبدو أنه يهدأ قليلاً. لم يتضخم حجم التداول بشكل ملحوظ، مما يدل على أن الارتداد الحالي لا يزال تصحيحًا معتدلاً. إذا تمكن من الحفاظ على مستوى 111,000، فسيكون لديه فرصة لتحدي القمة السابقة عند 112,500، أما إذا لم يتمكن من ذلك، فيجب الحذر من اختبار دعم مستوى 110,000.
ETH（+0.45%丨السعر الحالي 4,582 USDT）：تؤدي ETH بشكل أفضل من BTC على المدى القصير ، والسعر الحالي يتجاوز المتوسطات قصيرة الأجل ويظهر ترتيبًا صعوديًا. استمرار تقاطع MACD الذهبي ، وأعمدة حمراء مستمرة في النمو ، ولا تزال الزخم غير متدهور. التداول

أظهر تحليل السوق الأسبوع الماضي أن BTC يستمر في الضعف، بينما دخل ETH بعد تحقيقه أعلى مستوى تاريخي في طرق جانبية. تجاوز TVL لبروتوكول Morpho 10 مليار، وارتفع Bio Protocol بنسبة تقارب 200%. بدعم من الاحتياطي الفيدرالي (FED)، كانت تدفقات الأموال إلى ETH قوية، ودخلت عملة مستقرة في مرحلة جديدة من التنظيم.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-2.42% 丨 现价 110,025 USDT）：سعر BTC شهد انخفاضًا مستمرًا مؤخرًا، حيث انخفض دون متوسط 26 يوم. تسببت عمليات بيع ضخمة من قبل الحيتان في ضغط قوي على السوق بعد تحويل BTC إلى ETH، ومع ذلك، لا يزال المستخدمون المؤسسيون يشترون بشكل مستمر، ولا يزال اتجاه بيتكوين الحالي غير واضح، مما يتطلب متابعة مستمرة لبيانات التوظيف غير الزراعية في أغسطس وبيانات CPI بعد الإعلان عن سياسة تخفيض الفائدة. في 25 أغسطس، تدفق 2.19 مليار دولار إلى ETF BTC، من بينها تدفق 6.34 مليون دولار من بلاك روك IBIT، و 6.56 مليون دولار من فيديليتي FBTC.
ETH (-5.92% | السعر الحالي 4,437 USDT): شهد سعر ETH زيادة كبيرة في صباح 25 أغسطس، مسجلاً أعلى مستوى له في هذه الجولة وهو 4,946

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-1.84% 丨 السعر الحالي 112,885 USDT）
سعر BTC الحالي يتراوح حول 112,800 دولار، وقد كان في الآونة الأخيرة في نمط تذبذب هابط. في 23 أغسطس، حدث ارتفاع قوي، حيث تجاوز السعر بسرعة 117,417 دولار، لكنه لم يستطع الثبات، ومن ثم استمر في الانخفاض. السعر الحالي قد انخفض دون المتوسطات المتحركة لمدة 5 و 10 و 30 ساعة (المتوسطات المتحركة تظهر ترتيب هابط)، والجانب الفني على المدى القصير ضعيف.
من حيث حجم التداول، كانت عملية الانخفاض مصحوبة بزيادة في الحجم، خاصة عندما انخفض السعر تحت 113,000 دولار، مما يدل على ضغط بيع كبير. الدعم الرئيسي من الأسفل هو 110,600 دولار (أدنى نقطة حديثة)، وإذا تم كسر هذا المستوى، فقد يتم اختبار 110,000 دولار كحاجز عدد صحيح. المقاومة من الأعلى تقع في نطاق 114,500—115,000 دولار.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-1.84% 丨 السعر الحالي 112,885 USDT）：سعر BTC الحالي يتداول بالقرب من 112,800 دولار، وقد كان في حالة تذبذب هابط مؤخرًا. في 23 أغسطس، شهدنا ارتفاعًا قويًا، حيث تجاوز السعر بسرعة إلى أعلى نقطة عند 117,417 دولار، لكنه لم يستطع الثبات، ثم استمر في التراجع؛ بشكل عام، الاتجاه القصير الأمد لـ BTC يميل نحو الهبوط، ويجب مراقبة ما إذا كان يمكنه الحفاظ على دعم 110,600 دولار. في 22 أغسطس، بلغ صافي التدفق اليومي لصناديق ETF الخاصة بـ BTC 23.2 مليون دولار، حيث كانت التدفقات الخارجة من بلاك روك IBIT 198 مليون دولار، بينما كانت التدفقات الداخلة من فيديليتي FBTC 50.9 مليون دولار.

التشفير الأصول الكاملة
BTC (-0.70٪ 丨 السعر الحالي 112,909 USDT)
انخفض سعر BTC بنسبة 0.70% خلال الـ 24 ساعة الماضية. BTC في حالة حركة جانبية حالياً، ومؤشرات التداول مثل MACD و RSI تظهر محايدة نسبياً، ولم تُظهر أي فرص تداول ذات اتجاه مؤخراً.
بالإضافة إلى ذلك، في 21 أغسطس، خرج 1.94 مليار دولار من ETF BTC، منها 1.27 مليار دولار من IBIT الذي أصدرته شركة بلاك روك، وخرج 43.3 مليون دولار من ARKB الذي أصدرته شركة آرك.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-0.48% 丨 السعر الحالي 113,078 USDT）：سعر BTC بعد أن شهد انخفاضًا في الأيام القليلة الماضية، دخل فترة من التذبذب في 22 أغسطس، ومع انخفاض حجم التداول بسرعة، قد يستمر في التذبذب الجانبي على المدى القصير. في 21 أغسطس، تدفق من BTC ETF بلغ 194 مليون دولار، حيث خرج 127 مليون دولار من IBIT الصادرة عن شركة بلاك روك، و 43.3 مليون دولار من ARKB الصادرة عن شركة آر كيه.
ETH (1.02% | السعر الحالي 4,334 USDT): سعر ETH بعد تصحيح قصير استأنف الاتجاه الصعودي، حيث حصل على دعم قوي في نطاق 4,083-4,299 دولار، مما يدل على أن قوة الشراء مستقرة نسبياً. إذا تمكن من الاستقرار فوق 4,300 دولار، فمن المحتمل أن يتجه نحو 4,400 دولار.

ملخص
تظهر ETH أداءً متفوقًا على BTC، مدعومة بهياكل الأسعار وتدفقات الأموال من ETF، مما يدل على قوة الاستمرارية وإمكانية الارتفاع.
نسبة الشراء والبيع تتراجع بالتزامن، مما يدل على ضعف رغبة السوق في الشراء، والمشاعر تميل إلى الحذر، ومن المتوقع أن تظل الحركة الرئيسية في نطاق التداول على المدى القصير.
تظل مراكز العقود وآلية التمويل عند مستويات مرتفعة ومستقرة، ولم تصل درجة مشاركة الأموال الرافعة إلى مرحلة مفرطة، والهيكل صحي نسبيًا.
بيانات تصفية المراكز لم تظهر تصفية متطرفة، وتداول الشراء والبيع يساعد في إعادة تشكيل المشاعر، مما يوفر أساسًا ديناميكيًا لتطور السوق في الخطوة التالية.
فيما يتعلق باستراتيجيات التداول الكمي، حققت استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة عائدات تزيد عن 285% في عملة SUI، مما يظهر إمكانيات جيدة للتداول على المدى القصير.
نظرة عامة على السوق
تهدف هذه التقرير إلى تقديم سلوك تمويل سوق العملات المشفرة الحالية وتغيرات هيكل التداول من خلال خمسة أبعاد رئيسية: تقلبات أسعار البيتكوين والإيثيريوم، نسبة تداول الشراء والبيع (LSR)، مبلغ العقود المفتوحة، والتمويل.

التشفير الأصول الشاملة
BTC（+0.56% 丨 السعر الحالي 114,130 USDT）
ارتفع سعر BTC بنسبة 0.56% خلال الـ 24 ساعة الماضية. بدأ BTC في التعافي بعد أن استقر عند 112,000 دولار، وتواجه مقاومة قصيرة الأمد عند 115,000 دولار. من حيث الحجم، انخفض حجم تداول BTC مؤخراً. لم يتشكل مؤشر MACD في المدى القصير "تقاطعات ذهبية" أو "تقاطعات موت"، والسوق في حالة ترقب مستمرة.
بالإضافة إلى ذلك، في 20 أغسطس، خرج من ETF BTC 315 مليون دولار، حيث خرج من IBIT الذي أصدرته شركة بلاك روك 220 مليون دولار، ومن ARKB الذي أصدرته شركة آر كيه بي 75.7 مليون دولار.

ملخص
1. هذا الأسبوع، انخفضت BTC و ETH بنسبة 7.58% و 9.81% على التوالي، ودخلت العملات المشفرة في فترة تصحيح بعد الارتفاع الكبير.
2. الولايات المتحدة شهدت زيادة بنسبة 0.5% في مبيعات التجزئة لشهر يوليو على أساس شهري، محققة زيادة ملحوظة للشهر الثاني على التوالي.
3. وورم هول تنوي شراء ستار غيت بسعر مرتفع، وتطلب إيقاف تصويت "لاير زيرو لشراء STG".
4. MANTRA اقترح إلغاء ERC20 OM، ويعتزم تعديل معدل تضخم الرموز إلى 8%.
5. عدد العناوين النشطة في Bitlayer زاد بنسبة 118% خلال الأيام السبعة الماضية، واحتل ترتيب TVL المركز الأول في مسار BTC L2.
6. بلغ حجم القروض غير المسددة في CeFi 177.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 14.66% عن الشهر السابق.
تفسير السوق
تعليق على السوق
سعر BTC

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-2.37% 丨 السعر الحالي 113,003 USDT）
تتواجد BTC بشكل عام في اتجاه هبوطي متذبذب، حيث تظهر المتوسطات المتحركة ترتيباً هبوطياً، مما يدل على أن الاتجاه قصير الأجل ضعيف. في جانب مؤشرات MACD، تستمر الخطوط السريعة والبطيئة في الانخفاض، ولا يزال الاتجاه هبوطياً. لا يوجد تضخيم ملحوظ في حجم التداول، مما يعني أن زخم الارتداد محدود. بشكل عام، لا تزال BTC في هيكل ضعيف على المدى القصير، ويجب الانتباه إلى ما إذا كان بإمكانها الاستقرار فوق 112,500، وإذا حصل ارتداد، فإن 114,000 ستكون أول مستوى مقاومة.
ETH (-4.26٪ 丨 السعر الحالي 4,111 USDT)
ETH أيضاً يظهر ضعفا، حيث تتداول الأسعار تحت المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، مما يدل على أن الاتجاه الهبوطي لم ينته بعد. كما يظهر MACD أن الزخم الهبوطي لا يزال يتواصل، ورغم أن الخطين السريع والبطيء قريبان من بعضهما، إلا أنه لم يحدث تقاطع بعد، ولم تظهر أي إصلاحات واضحة بعد تحول الأعمدة الحمراء إلى خضراء. في جانب حجم التداول، فإن إجمالي الحفظ مؤخراً.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（ -2.37% 丨 السعر الحالي 113,003 USDT）：BTC整体 في اتجاه هبوطي متذبذب، والمتوسطات المتحركة تظهر ترتيباً هبوطياً، مما يدل على ضعف الاتجاه على المدى القصير. في ما يتعلق بمؤشر MACD، تواصل الخطوط السريعة والبطيئة الانخفاض، ولا يزال الاتجاه هبوطياً. لا يوجد زيادة ملحوظة في حجم التداول، مما يعني أن زخم الارتداد محدود. بشكل عام، لا يزال BTC في هيكل ضعيف على المدى القصير، ويجب مراقبة ما إذا كان يمكنه الاستقرار فوق 112,500، وإذا حدث ارتداد، فإن 114,000 سيكون أول مستوى مقاومة.
ETH（ -4.26% 丨 السعر الحالي 4,111 USDT）：ETH تظهر أيضًا ضعفًا، حيث يتداول السعر تحت المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، مما يدل على أن الاتجاه الهبوطي لم ينته بعد. كما أن MACD يظهر أن زخم البيع لا يزال مستمرًا، على الرغم من أن الخطين السريع والبطيء قريبان من بعضهما البعض إلا أنهما لم يشكلا تقاطعًا، ولم يظهر أي تعافي واضح بعد تحول الأعمدة الحمراء إلى أعمدة خضراء. فيما يتعلق بحجم التداول، فقد حافظت السوق مؤخرًا على استقرارها.

أبرز معالم نظرة عامة على السوق الأسبوع الماضي
Alpha 掘金: انخفضت BTC بسرعة إلى قرب الحدود السفلية للقناة بين 115,500 و115,800 بعد الوصول إلى أعلى مستوى جديد؛ بينما تراجعت ETH بعد تسجيل أعلى نقطة في 4,790 دولار. فيما يتعلق بالعملات البديلة، ارتفع Mantle (MNT) بنسبة 20.78% خلال 7 أيام؛ وارتفع Chainlink (LINK) بنسبة 11.37%، حيث عززت شراكته مع ICE، وتسجيل TVS لأعلى مستوى جديد، وشراء الحيتان، مكانته الرائدة في مجال الأوراكل.
أموال على السلسلة: تحافظ شبكة Sei على زخم قوي بفضل النمو السريع للعملات المستقرة وتوزيع المؤسسات، وتحتل المرتبة الأولى من حيث النشاط بين سلاسل EVM العامة، مما يرسخ تدريجياً مكانتها كطبقة أساسية مالية عالية الأداء على السلسلة؛ تجاوز حجم القروض في Aave 25 مليار دولار، ودخلت الودائع ضمن أكبر 40 بنكًا في الولايات المتحدة، مما يظهر

شهدت القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية في شهر يوليو اتجاهًا متسارعًا نحو الارتفاع، حيث تجاوزت القيمة السوقية 4 تريليون دولار في أواخر يوليو. أحد العوامل الرئيسية لارتفاع القيمة السوقية للأصول الرقمية هو توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في عام 2025 والتي ستتحقق تدريجيًا. في هذا الشهر، ارتفعت جميع الأصول الرقمية الثمانية الكبرى من حيث القيمة السوقية، حيث أصبحت ETH أفضل عملة أداءً في يوليو، حيث تجاوزت نسبة الارتفاع في شهر واحد 50%. رغم أن BTC حققت أيضًا ارتفاعًا يقارب 10%، إلا أنها كانت أداؤها أقل من غيرها من الأصول الرقمية الرئيسية.

سوق العملات الرقمية全景
BTC (-0.02% | السعر الحالي 115,900 USDT): لم يتمكن BTC من اختراق الضغط العلوي بفعالية بعد أن وصل إلى ذروته الأسبوع الماضي عند 124,497 دولار، ثم تراجع بسرعة مصحوبًا بزيادة في حجم التداول، مما يدل على ضعف الزخم للثيران. من خلال الأداء الأخير، حصل BTC عدة مرات على دعم بالقرب من 115,800 دولار، وقد أصبحت هذه النقطة خط دفاعي رئيسي على المدى القصير. لكن السعر الحالي يقترب من هذه المنطقة، وإذا فقد هذا الدعم، فقد ينخفض أكثر إلى 114,000 دولار، أو حتى يختبر الدعم السفلي عند 113,500 دولار. من حيث الارتداد على المدى القصير، فإن منطقة الضغط العلوي تتراوح بين 118,500 – 119,000 دولار، وإذا تمكن من استعادة هذه المنطقة واستقرارها، فمن المحتمل أن يهاجم مرة أخرى 121,000 دولار. ولكن إذا لم يتمكن من الاختراق، فقد تستمر السوق في الحفاظ على نمط تذبذب ضعيف.