De que forma os sinais do mercado de derivados de criptomoedas antecipam a evolução do preço da UNI em 2025?

Futuros open interest da UNI atinge 200 mil milhões $, sinalizando forte confiança do mercado

O mercado de futuros da Uniswap (UNI) alcançou um marco importante, com o open interest a atingir os 200 mil milhões $, demonstrando um sentimento de mercado robusto apesar da recente volatilidade dos preços. Este valor reflete uma convicção significativa no potencial de longo prazo da UNI, tanto entre investidores institucionais como de retalho.

Os dados de mercado mostram correlações relevantes entre o crescimento do open interest e a evolução do preço:

A recente estabilização do preço da UNI em torno de 7,19 $ após o rally de 10 de novembro para 10,04 $ proporcionou um ambiente de negociação mais sustentável. Importa salientar que a acumulação por parte das whales manteve-se durante esta fase de consolidação, com vários endereços a reforçar posições significativas apesar da retracção de 28,3% face aos máximos recentes.

O open interest de 200 mil milhões $ representa cerca de 27,8% da fully diluted valuation da UNI (7,19 mil milhões $), um rácio invulgarmente elevado que evidencia uma convicção excecional dos traders. Analistas profissionais consideram que este cenário poderá gerar ciclos positivos de retroalimentação, à medida que novo capital entra para aproveitar possíveis fases de price discovery.

Este aumento da atividade nos futuros coincide com a melhoria do sentimento de mercado em torno da UNI, que passou de "Medo Extremo" para níveis mais equilibrados, de acordo com os índices de sentimento de mercado.

Funding rates estabilizam perto de 0,01%, sinalizando equilíbrios entre posições long e short

No atual contexto de mercado da UNI, as funding rates têm-se mantido estáveis em torno dos 0,01% ao longo de 2025, sinalizando uma dinâmica equilibrada entre posições long e short. Esta estabilização representa uma mudança substancial face à volatilidade observada em outubro de 2025, quando a UNI sofria flutuações acentuadas, descendo de 8,35 $ até mínimos de 4,95 $.

As funding rates desempenham um papel central nos mercados de futuros perpétuos, promovendo o alinhamento de preços entre futuros e spot. O atual equilíbrio das funding rates permite interpretar o sentimento do mercado e os custos de negociação de forma apurada:

Estas funding rates reduzidas criam condições favoráveis para estratégias de arbitragem, permitindo estruturar posições long-short equilibradas com custos de funding praticamente nulos. Isto é particularmente relevante para intervenientes que implementam arbitragem de funding, onde o retorno provém da diferença entre spot e futuros, e não da direção do preço.

A estabilização atual sucede a um período de incerteza acentuada após a forte correção do preço da UNI desde o máximo de agosto (12,28 $). Com as funding rates a manterem o equilíbrio e o preço da UNI nos 7,19 $, os traders podem executar estratégias avançadas com menores custos de manutenção e maior previsibilidade nos resultados.

Options open interest cresce 40%, evidenciando aumento da participação institucional

Dados recentes de mercado mostram um acréscimo de 40% no options open interest da Uniswap, atingindo cerca de 150,7 milhões, o que reflete um aumento expressivo da participação institucional no segmento de derivados DeFi. Esta subida coincide com a volatilidade do preço da UNI, que registou um rally de 40% antes de estabilizar no intervalo entre 7 $ e 8 $ nas sessões mais recentes.

A ligação entre a atividade institucional e a movimentação de preços torna-se clara ao analisar estas dinâmicas recentes:

Analistas financeiros atribuem esta procura institucional à proposta de governance "UNIfication" da Uniswap, que prevê burns programáticos de UNI e a redistribuição de taxas do protocolo. Com as versões v2 e v3 da Uniswap a gerarem cerca de 1 bilião $ em volume anual, o novo modelo de taxas poderá resultar em até 500 milhões $ de burns anuais de UNI.

Os atuais dados de distribuição em blockchain reforçam esta perspetiva otimista, já que os padrões de acumulação por whales demonstram interesse institucional. Com 830 milhões $ em UNI alojados em exchanges centralizadas, a combinação de burns e oferta restrita poderá criar um squeeze estrutural, favorecendo aumentos de preço segundo os especialistas de mercado.

FAQ

A UNI Coin é um bom investimento?

Sim, a UNI apresenta potencial como investimento a longo prazo. O seu papel na governance da Uniswap e o potencial de valorização tornam-na atrativa. Especialistas antecipam uma apreciação significativa da UNI até 2030.

O que é a UNI Coin?

A UNI Coin é uma criptomoeda de próxima geração, suportada por ativos imobiliários e participações em empresas de elevado crescimento. É emitida pela Unicoin, Inc., uma empresa sediada nos EUA, oferecendo uma oportunidade de investimento diferenciada no mercado cripto.

Quanto vale 1 UNI?

Em novembro de 2025, 1 UNI vale cerca de 5,76 $. Este valor reflete as condições atuais do mercado e poderá oscilar.

A Uniswap pode atingir 100 $?

Apesar do potencial da Uniswap, atingir 100 $ não é expectável num futuro próximo. Os analistas apontam para um máximo de 45,74 $ até 2025, próximo do recorde de 44,92 $ em 2021.