Como utilizar ferramentas de análise de dados on-chain para analisar as tendências do mercado de Bitcoin?

Os indicadores on-chain revelam tendências do mercado de BTC

Em 2025, os indicadores on-chain do Bitcoin demonstram uma mudança relevante, passando de tendências orientadas pela especulação para uma dinâmica sustentada por fundamentos. O rácio NVT alcançou um “golden cross” de 1,51, e 74 % do total de BTC em circulação está atualmente classificado como ilíquido, evidenciando uma postura estável dos investidores hodlers. O padrão é reforçado pelo rácio SPV e pelas métricas de fluxo da rede, que refletem acumulação em vez de predominância especulativa nas negociações.

A influência institucional é cada vez mais notória nos mercados de futuros, visível nos volumes de transação:

Os dados on-chain do terceiro trimestre de 2025 confirmam que a adoção institucional e os fatores macroeconómicos são, atualmente, os principais motores do mercado, em detrimento da especulação de retalho. Apesar disso, o domínio institucional implica novos padrões de risco: uma recessão global ou uma correção nos mercados acionistas poderá provocar quedas mais acentuadas, mesmo perante fundamentos on-chain robustos.

A transição torna-se particularmente evidente ao analisar os padrões de volatilidade do Bitcoin em conjunto com as tendências do mercado. Persistem elementos típicos dos bull markets históricos, mas a acumulação institucional gera dinâmicas de formação de preço distintas das anteriores fases dominadas pelo retalho. Esta alteração de fundo sugere uma evolução do mercado, cada vez mais alinhada com as condições macroeconómicas globais do que com fatores exclusivamente cripto.

Principais métricas incluem endereços ativos, volume transacional e hash rate

A saúde e dinâmica do mercado Bitcoin podem ser aferidas através de três métricas fundamentais: endereços ativos, volume transacional e hash rate. Estes indicadores permitem avaliar a adesão à rede, a atividade económica e o nível de segurança.

Os endereços ativos expressam o envolvimento dos utilizadores na rede Bitcoin, acompanhando diariamente os endereços únicos que realizam transações. Esta métrica está diretamente associada às taxas de adoção e ao crescimento da rede; por exemplo, durante o bull run de 2021, o número de endereços ativos ultrapassou 1,2 milhões por dia, demonstrando uma forte participação no mercado.

O volume transacional quantifica o valor total transferido na blockchain, refletindo a atividade económica e a utilidade da rede. Os dados recentes de 2025 apontam para uma média diária de 1,38 mil milhões $, sublinhando a relevância do Bitcoin como rede de transferência de valor.

O hash rate representa a capacidade computacional dedicada à segurança da rede Bitcoin através da mineração. Esta métrica é um indicador da robustez da rede, pois valores elevados de hash rate traduzem maior resistência a ataques.

A análise de mercado demonstra que estas métricas tendem a evoluir em conjunto durante ciclos positivos. Por exemplo, a estabilização recente do preço do Bitcoin em torno dos 91 610 $ tem sido acompanhada por volumes transacionais consistentes e hash rate elevado, o que evidencia a solidez da rede, apesar da volatilidade que levou o Bitcoin a cair do seu máximo de 126 080 $ em outubro de 2025.

Ferramentas de análise como Glassnode disponibilizam acesso a mais de 100 métricas blockchain

As plataformas de análise on-chain mudaram radicalmente a forma como traders e investidores interpretam os movimentos do mercado Bitcoin, ao proporcionar acesso direto a dados blockchain. A Glassnode destaca-se como referência, disponibilizando mais de 1 200 métricas para Bitcoin e outras criptomoedas, superando largamente os mais de 100 indicadores básicos das restantes soluções.

A profundidade das capacidades analíticas das principais plataformas pode comparar-se da seguinte forma:

A biblioteca da Glassnode apresenta definições e fórmulas detalhadas para cada métrica, permitindo aos investidores compreender os fundamentos matemáticos de indicadores como MVRV, SOPR e rácios NVT. A API institucional permite criar dashboards personalizados e sistemas de alerta automáticos com integração Python, como comprova a crescente adoção por empresas profissionais de trading que dependem de dados em tempo real para decisões estratégicas.

O catálogo da Glassnode para 2025 inclui métricas avançadas sobre atividade on-chain, comportamento dos detentores e fluxos em exchanges – oferecendo insights decisivos durante a recente volatilidade do Bitcoin, cujo preço oscilou entre 94 000 $ e 126 080 $ no último trimestre, segundo os dados de mercado mais recentes.

FAQ

Quanto valerá 1 Bitcoin em 2030?

Em 2030, 1 Bitcoin poderá situar-se entre 250 000 $ e 1 milhão $, segundo as análises de longo prazo e as tendências atuais de crescimento.

E se tivesse investido 1 000 $ em Bitcoin há 5 anos?

Se tivesse investido 1 000 $ em Bitcoin há 5 anos, esse montante valeria atualmente mais de 9 000 $. Isto representa um retorno de 9 vezes, ilustrando a performance e o crescimento robustos do Bitcoin no mercado cripto.

Quanto valem 100 dólares em Bitcoin neste momento?

Em novembro de 2025, 100 $ equivalem aproximadamente a 0,00104 BTC. Este valor oscila conforme as condições do mercado.

Quem detém 90 % dos bitcoins?

O 1 % dos maiores detentores de Bitcoin possui 90 % de todos os bitcoins, concentrando-se entre os investidores e indivíduos mais abastados.